Пакистан скасовує обмеження 2018 року щодо банківських операцій з криптовалютами, оскільки новий закон відкриває регульований доступ для компаній, що працюють з цифровими активами

Основні висновки:

• Пакистан надав ліцензованим криптокомпаніям доступ до банківських послуг, скасувавши попередні загальні обмеження.
• Банки повинні застосовувати сувору процедуру належної перевірки та звітування до FMU під час підключення ліцензованих компаній.
• Пакистан скасував заборону 2018 року, яка забороняла банкам обробляти, торгувати або зберігати криптоактиви.

Циркуляр SBP скасовує обмеження 2018 року та відкриває доступ до банківських послуг для VASP

Останнє оновлення регуляторних норм у Пакистані змінює спосіб взаємодії компаній, що працюють з цифровими активами, з офіційною фінансовою системою, вказуючи на більш структуровану модель нагляду та контрольованої участі. 14 квітня Державний банк Пакистану (SBP) видав циркуляр BPRD № 10 від 2026 року, який дозволяє суб’єктам господарювання, що регулюються SBP, відкривати рахунки для ліцензованих постачальників послуг у сфері віртуальних активів (VASP) за визначених умов дотримання вимог.

Цей циркуляр ґрунтується на останніх законодавчих змінах, які забезпечують правову основу для цього переходу. У ньому чітко визнається регуляторна основа, де зазначено:

«Був прийнятий Закон про віртуальні активи 2026 року, відповідно до якого було створено Пакистанський орган регулювання віртуальних активів (PVARA) як статутний орган, відповідальний за ліцензування, регулювання, нагляд та контроль за діяльністю у сфері віртуальних активів у Пакистані».

З урахуванням цієї нормативної бази директива фактично замінює попередні обмеження та дозволяє регульованим установам співпрацювати з ліцензованими суб’єктами, зазначаючи: «за умови суворого дотримання викладених тут умов, суб’єкти, що підлягають регулюванню SBP (RE), можуть відкривати банківські рахунки для суб’єктів, належним чином ліцензованих PVARA як постачальники послуг у сфері віртуальних активів (VASP)».

Ця зміна політики є явним відходом від циркуляру SBP BPRD № 03 від 2018 року, виданого 6 квітня 2018 року. У цій попередній директиві центральний банк зазначав: «Віртуальні валюти (VC), такі як біткойн, лайткойн, паккойн, онекойн, даскойн, пей-даймонд тощо, або токени первинного розміщення монет (ICO) не є законним платіжним засобом, випущеним або гарантованим урядом Пакистану». У ній також зазначалося, що регульованим установам «рекомендується утримуватися від обробки, використання, торгівлі, зберігання, переказу коштів, просування та інвестування у віртуальні валюти/токени». Циркуляр 2018 року стосувався банків, установ з фінансування розвитку, мікрофінансових банків, операторів платіжних систем та постачальників платіжних послуг. Центральний банк тоді наголосив: «Про будь-яку операцію з цього приводу слід негайно повідомляти до підрозділу фінансового моніторингу (FMU) як про підозрілу операцію».

SBP зберігає суворий контроль за доступом VASP до банківських послуг

Нова система встановлює детальні операційні та комплаєнс-вимоги для фінансових установ. Банки повинні перевіряти ліцензії VASP безпосередньо у PVARA перед підключенням клієнтів та відкривати відокремлені рахунки для коштів клієнтів з метою обробки дозволених транзакцій. Ці рахунки повинні бути безвідсотковими, деномінованими в пакистанських рупіях, а також мати обмеження щодо готівкових операцій або використання як застави.

Поряд із цими запобіжними заходами, суб’єкти, що підлягають регулюванню, зобов’язані посилити заходи належної перевірки шляхом оцінки бізнес-моделі кожного VASP, процесів реєстрації клієнтів та географічної експозиції. Системи профілювання ризиків також мають бути оновлені з урахуванням ризиків, пов’язаних із цифровими активами, тоді як постійний моніторинг та повідомлення про підозрілі операції до Підрозділу фінансового моніторингу залишаються обов’язковими згідно з чинним законодавством.

Директива також окреслює перехідний шлях для компаній, які прагнуть отримати повну авторизацію. Суб'єкти господарювання, що мають сертифікат про відсутність заперечень від PVARA, можуть отримати доступ до рахунків обмеженого призначення для виконання ліцензійних вимог, хоча надання більш широких послуг залишається обмеженим до офіційного затвердження. У циркулярі повторно наголошено:

«RE не повинні інвестувати, торгувати або утримувати віртуальні активи, використовуючи власні кошти або депозити клієнтів».

Це обмеження підкреслює обережну позицію SBP, що забезпечує баланс між доступом та обмеженням ризиків, зберігаючи при цьому повну відповідальність за дотримання всіх чинних нормативних вимог.