Ризики, пов’язані зі штучним інтелектом, стають можливістю для зростання ціни біткойна, оскільки великі фонди починають хвилюватися

Однією з причин можливого повернення капіталу в біткойн є те, що штучний інтелект зараз впливає на стільки галузей, що багатомільярдні інвестиційні фонди дедалі більше побоюються, що їхня звична диверсифікація між різними секторами не захистить їх так, як раніше. Це створює можливості для біткойна, який знову демонструє ознаки того, що може стати потенційним засобом хеджування ризиків, пов’язаних зі штучним інтелектом, у традиційних секторах.

«Страшний час» для диверсифікації

Акції, облігації, приватний капітал та інфраструктура зараз зазнають впливу подій, пов’язаних зі штучним інтелектом, що ускладнює ефективну диверсифікацію. Як розповів Bloomberg Монте Тарбокс, головний інвестиційний директор New York City Retirement Systems з активами у 326 млрд доларів, він відмовився від фонду приватного капіталу, оскільки той був надто вразливий до впливу штучного інтелекту, незважаючи на те, що його менеджери мали непоганий досвід роботи: «У багатьох відношеннях це жахливий час для людини на моїй посаді».

Тому пенсійні фонди, що відповідають за пенсійні накопичення сотень мільйонів людей, не хочуть наражатися на системний ризик, який може одночасно вразити весь ринок або його більшу частину, наприклад, коли цикл штучного інтелекту зміниться і вплине на всі ці сектори.

У квітні Goldman Sachs оцінив, що інвестиції в штучний інтелект, як очікується, забезпечать приблизно 40 % зростання прибутку індексу S&P 500 цього року. Тим часом у цьому році в ході опитування 90 суверенних фондів Invesco виявила, що концентрація ринку очолила список ризиків, пов’язаних з інвестиціями у сфері штучного інтелекту.

Шанс для біткойна

Отже, великі фонди зараз впроваджують нові методи оцінки ризиків. Наприклад, за даними Bloomberg, у рамках підходу «Total Portfolio Approach» кожен клас активів оцінюється з огляду на весь портфель, включаючи його експозицію до ШІ. Це створює для біткойна можливість зайняти місце в цих багатомільярдних портфелях хоча б із невеликими асигнуваннями. Якби Пенсійна система міста Нью-Йорка інвестувала 1 % своїх активів у BTC, це означало б інвестицію в розмірі 3,26 млрд доларів.

Інвестиції в BTC, спрямовані на зменшення експозиції до ШІ, також можуть бути стимульовані нещодавньою динамікою цін на біткойн, що підкреслює його потенціал для диверсифікації портфелів. Наприклад, тиждень тому біткойн зріс, тоді як ф'ючерси на акції впали після закликів уповільнити розробку найпотужніших моделей штучного інтелекту. Крім того, у липні 2026 року, коли, за даними JPMorgan, глобальні хедж-фонди втратили майже 3% своїх прибутків через падіння акцій технологічних компаній, біткойн подорожчав приблизно на 7%.

Більше того, за місяць ціна біткойна зросла на понад 12%, тоді як індекс Nasdaq 100 піднявся на 3%, а S&P 500 практично не змінився. Водночас, оскільки цього понеділка BTC тестує позначку 86 000 доларів — рівень, який востаннє спостерігався в січні 2026 року, — настрої на ринку біткойна стають дедалі оптимістичнішими.

Некорельована кореляція біткойна

Однак кореляція біткойна з акціями була нестабільною, як і його ціна. Наприклад, у лютому цього року BTC різко впав на тлі розпродажу акцій технологічних компаній, спричиненого побоюваннями, що штучний інтелект зруйнує кілька галузей. Отже, немає гарантії, що біткойн не впаде під час наступного великого розпродажу акцій технологічних компаній. Тому кожен інвестор може самостійно вирішити, чи робить ця непередбачувана кореляція біткойн надто ризикованим інструментом довгострокової диверсифікації та як це вплине на його портфель.

У будь-якому разі на ціну біткойна також можуть впливати ті самі макроекономічні фактори, що й на інші сектори, пов’язані зі штучним інтелектом, — наприклад, висока інфляція та процентні ставки. Крім того, оскільки біткойн не є компанією, яка приносить дохід своїм власникам, штучний інтелект може впливати на настрої щодо біткойна й через інші канали. Наприклад, це може вплинути на безпеку учасників екосистеми біткойна, як показали криза Coldcard та інші експлойти, реалізовані за допомогою штучного інтелекту. Крім того, досягнення у сфері штучного інтелекту називають причиною прискорення розвитку квантових обчислень, тоді як розробники біткойна все ще працюють над планами щодо забезпечення квантової стійкості мережі.

Унікальне поєднання можливостей та ризиків

Отже, як і будь-яка інша інвестиція, біткойн має свої невідомі фактори та ризики. Водночас він демонструє зростаюче поширення, інституційне та регуляторне визнання, а також майже 18-річну історію волатильності з потужним довгостроковим приростом, оскільки ринок досі вчиться оцінювати цей клас активів.

Саме така комбінація, можливо, і є тією, яку шукають великі інвестиційні фонди, прагнучи зменшити свою довгострокову системну залежність від розробок у сфері штучного інтелекту.