МВФ, JPMorgan та центральні банки беруть участь у глобальних заходах щодо забезпечення дотримання нормативних вимог стосовно токенізованих активів

Світові інституції опублікували концепцію дотримання нормативних вимог щодо токенізованих активів

Група центральних банків, міжнародних інституцій та фінансових компаній взяла участь у розробці білої книги Global Layer One (GL1) щодо програмованого дотримання нормативних вимог для токенізованих фінансових активів. У документі розглядається, як механізми контролю за дотриманням нормативних вимог можуть бути інтегровані в операції з регульованими цифровими активами.

Серед авторів документа — Банк Франції; Міжнародний валютний фонд (МВФ); Kinexys від J.P. Morgan, підрозділ банку, що займається блокчейном та цифровими активами; Валютне управління Сінгапуру (MAS); та Standard Chartered.

Додатковий внесок зробили Bermuda — протокол забезпечення конфіденційності для регульованих цифрових активів, а також BIS Innovation Hub — підрозділ з інновацій Банку міжнародних розрахунків (БМР); Chainlink Labs — постачальник інфраструктури блокчейну; GLEIF — Глобальний фонд ідентифікаторів юридичних осіб; та інші учасники галузі.

«Для регульованих установ повна прозорість публічних ланцюгів часто несумісна з комерційною таємницею та конфіденційністю клієнтів», — йдеться в повідомленні компанії Bermuda. Компанія зазначила, що її внесок у документ GL1 зосереджений на інструментах дотримання вимог щодо захисту конфіденційності, які дозволяють забезпечувати дотримання політик на рівні активів та транзакцій у рамках діяльності з приватними цифровими активами. Bermuda зазначила:

«Кожна транзакція може розкривати інформацію про контрагентів, суми та типи активів. Але альтернатива — повна непрозорість — може залишити емітентів та регуляторні органи з неефективними інструментами забезпечення дотримання вимог».

«Коли потрібно вжити заходів, єдиним доступним важелем може бути заморожування всього пулу, що вплине не лише на незаконну діяльність, а й на фонди, що дотримуються вимог, та законних користувачів», — додається в повідомленні.

Учасники ринку повинні знайти баланс між регуляторним наглядом та комерційною конфіденційністю, особливо в тих випадках, коли дані про транзакції можуть бути видимими в мережах блокчейнів. У документі GL1 викладено архітектуру, призначену для підтримки механізмів контролю за дотриманням вимог при одночасному збереженні конфіденційності в регульованій діяльності з цифровими активами.

Зусилля інституційних інвесторів у сфері токенізації підкреслюють зростаючу увагу до програмованого дотримання нормативних вимог

У документі GL1 Бермуди розглядаються як рішення для забезпечення конфіденційності при застосуванні політик на рівні активів та транзакцій у приватних операціях з цифровими активами. Згідно з документом, емітенти можуть застосовувати правила дотримання нормативних вимог до здійснення переказів, обмінів або розрахунків, зберігаючи при цьому конфіденційність за допомогою технологій захисту приватності.

У цій концептуальній моделі досліджується, як такі інструменти, як докази з нульовим розкриттям інформації, можуть сприяти дотриманню регуляторних вимог без розкриття конфіденційних даних про транзакції. Автори стверджують, що такий підхід може допомогти регульованим установам знайти баланс між комерційною конфіденційністю та можливістю забезпечення дотримання вимог на ринках токенізованих активів.

Ян Філіп Фрітше, співзасновник Bermuda та колишній співробітник Європейського центрального банку, зазначив:

«Забезпечення дотримання вимог потребує точності. Недавні інциденти показали, що відбувається, коли бракує точності: емітенти можуть бути змушені вживати жорстких заходів, які становлять ризик замороження всього протоколу та користувачів, що дотримуються вимог, які в ньому перебувають».

В інтерв’ю Bitcoin.com News Фрітше зазначив, що галузь цифрових активів потребує інструментів забезпечення дотримання вимог, які дозволяють відрізняти діяльність з високим рівнем ризику від законних транзакцій. Він стверджував, що технології захисту приватності та забезпечення дотримання вимог можуть діяти разом, дозволяючи емітентам застосовувати цільові обмеження, не зачіпаючи учасників, які дотримуються вимог. Компанія Bermuda зазначила, що її протокол використовує докази з нульовим розкриттям інформації на стороні клієнта та працює в мережах, сумісних з EVM, без необхідності переписання контрактів.