Падіння крипторинку: XRP на мінімумі за 2 роки, відтік коштів з ETF

130 мільярдів доларів зникли, коли біткойн та XRP пробили критичні рівні

Вихідні стали черговим болісним етапом для інвесторів та трейдерів криптовалют: загальна ринкова капіталізація скоротилася до 2,19 трлн доларів після втрати 130 млрд доларів з моменту п’ятничних торгових сесій. Це падіння продовжило загальний спад, що розпочався в листопаді, внаслідок чого численні цифрові активи зазнали значних збитків.

На біржі Bitstamp ціна біткойна впала до внутрішньоденного мінімуму в 61 947 доларів за одиницю, хоча згодом провідний криптоактив відновився до рівня в середині діапазону 64 000 доларів; за останні сім днів він все ж знизився на 14,5%. XRP зазнав не менш значного падіння, опустившись нижче психологічного порогу в 1 долар і досягнувши внутрішньоденного мінімуму в 0,8922 долара. До 11:30 за східним часом у неділю XRP відскочив до 0,95 долара за монету.

Крім того, семиденні збитки поширилися на основні криптовалюти. Zcash (ZEC) зазнав найрізкішого падіння серед відстежуваних активів, втративши 29,7%, за ним йдуть Solana (SOL) — 19,8%, Ethereum (ETH) — 19%, XRP — 17,4%, BNB — на 15,1% та Hyperliquid (HYPE) — на 12,9%. Tron (TRX) виявився порівняно стійким, знизившись лише на 4,4%.

Семиденна «бійня» охопила широке коло альткойнів: Uniswap (UNI) впав на 26,66% до 5,11 долара, а Aerodrome Finance (AERO) — на 26,47% до 0,4348 долара. Holo (HOT) посів наступне місце з падінням на 24,33% цього тижня, тоді як Apecoin (APE) та Centrifuge (CFG) втратили 24,23% та 23,91% відповідно.

Aptos (APT) подешевшав на 23,55%, Basic Attention Token (BAT) — на 23,39%, а Pudgy Penguins (PENGU) — на 23,31%. Токен CRV від Curve DAO завершив цей список із тижневим падінням на 23,19%, що ілюструє серйозність тиску з боку продавців, який охопив ринок альткойнів у цілому.

Ліквідовано 1,71 млрд доларів на тлі екстремального страху, що охопив трейдерів криптовалют

Розпродаж особливо жорстоко обійшовся з трейдерами, що використовують кредитне плече. У неділю об 11:00 за східним часом статистика Coinglass показала, що за 24 години було ліквідовано криптовалют на суму приблизно 1,71 млрд доларів, що торкнулося 260 271 трейдера.

На довгі позиції припало 1,37 млрд доларів, що становить 80,2% від загальної суми, у порівнянні з 338,09 млн доларів ліквідацій коротких позицій. Лише на деривативи біткойна припало приблизно 690 млн доларів ліквідацій, тоді як на позиції в ефіріумі — ще 400,35 млн доларів.

На частку Hyperliquid припало 79,69 млн доларів, на Solana — 75,45 млн доларів, а на XRP — 43,88 млн доларів. Найбільша окрема ліквідація стосувалася довгої позиції по Ethereum на суму 16,17 млн доларів на біржі Binance. Дані щодо ліквідацій саме з біткойном показують понад 486 млн доларів у довгих позиціях по BTC та понад 200 млн доларів у коротких.

На частку Hyperliquid, Binance та Bybit разом припадало понад 81% цих ліквідацій біткойнів, що ілюструє концентрацію позицій з кредитним плечем на основних торгових майданчиках. Тим часом індекс Crypto Fear & Greed знизився до 10, що впевнено входить у зону «екстремального страху».

Цей показник слідував за значенням 13 напередодні та 20 на початку тижня, що ілюструє, наскільки швидко погіршилася довіра інвесторів, коли ціни пробили встановлені рівні підтримки. Такі пригнічені настрої можуть передувати тимчасовому відновленню, але історичні екстремуми не дають жодної гарантії, що тиск з боку продавців вичерпався.

Виведення коштів з ETF та скорочення пропозиції стейблкоїнів поглиблюють збитки

Тиск з боку інституційних інвесторів, що продають активи, додав ще один вимір до проблем ринку криптовалют. Згідно зі статистикою Sosovalue, американські біржові фонди (ETF), що торгують біткойнами на спотовому ринку, зафіксували приголомшливий чистий відтік у розмірі 2,97 млрд доларів за 12 торгових сесій з 29 жовтня по 13 листопада, причому лише дві сесії показали позитивний приплив коштів.

Лише у листопаді обсяг виведення коштів склав 2,35 млрд доларів, у тому числі 1,07 млрд доларів протягом останнього п’ятиденного торгового тижня, що свідчить про тривале відтоку коштів з інвестиційних продуктів, які раніше забезпечували значний попит на купівлю. Ще більш вражаючим є те, що сукупні чисті активи, якими володіють американські спотові біткойн-ETF, скоротилися з 104,27 млрд доларів 29 жовтня до 86,20 млрд доларів 13 листопада, що становить зменшення на 18,07 млрд доларів, або приблизно 17,33%.

Хоча це скорочення відображає як виведення коштів інвесторами, так і падіння вартості біткойна, сукупні чисті надходження за той самий період також зменшилися з 57,62 млрд доларів до 54,63 млрд доларів. Останні показники ETF ілюструють, як тривалі викупи та погіршення цін на криптовалюти одночасно підірвали інституційну інвестиційну базу сектору.

Умови ліквідності значно погіршилися: ринок стейблкоїнів втратив 26,15 млрд доларів з моменту досягнення у травні пікового значення в 311 млрд доларів. Згідно зі статистикою Defillama, зібраною в суботу, 14 листопада, капіталізація сектору становила 284,85 млрд доларів, що свідчить про зниження на 5,36% за останні 30 днів. На частку USDT від Tether та USDC від Circle разом припадало 244,42 млрд доларів, причому обидві монети зафіксували щомісячне скорочення, що наближається до 5%.

На додачу до цього, торгові умови вихідних посилили цей тиск, оскільки зменшення обсягу замовлень зробило ціни на криптовалюти більш вразливими до агресивних продажів та ланцюгових ліквідацій. Наразі ринок стикається з неприємним поєднанням виведення коштів інституційними інвесторами, скорочення ліквідності стейблкоїнів та підірваної довіри інвесторів.

Хоча ціни на біткойн дещо відновилися після нещодавніх мінімумів і станом на 11:30 за східним часом у неділю становили 64 624 долари, головним питанням залишається те, чи зможе відновитися достатній попит на купівлю до того, як чергова хвиля продажів випробує залишки захисних механізмів ринку.