Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley та Citi очолюють впровадження банківських послуг для біткойнів у рамках стратегії Strategy

Чим шість лідерів виділилися серед інших

Новий індекс впровадження біткойн-послуг у банківській сфері від Strategy оцінив загальний рівень впровадження у 32%, підкресливши, наскільки нерівномірно великі фінансові установи інтегрували послуги, пов’язані з біткойном. Fidelity очолила рейтинг із 71%, за нею йдуть BNY (46%) та Goldman Sachs (45%), тоді як JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup набрали по 43%.

Лідерство Fidelity відображає один із найширших спектрів послуг, пов’язаних із біткойном, серед оцінюваних установ. Компанія забезпечує пряму торгівлю криптовалютами через Fidelity Crypto, інституційне зберігання та виконання операцій через Fidelity Digital Assets, а також фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) — спотовий біржовий фонд (ETF), що інвестує в біткойн. Вона також виступає зберігачем біткойн-активів фонду. Ці пропозиції відповідають провідним показникам компанії в сферах торгівлі, зберігання, стейблкоїнів, біржових продуктів та пов’язаних категорій в індексі Strategy.

Друге місце BNY відображає акцент, який банк робить на інфраструктурі цифрових активів для інституційних клієнтів. Банк пропонує зберігання криптовалют через свою платформу цифрових активів, що дозволяє інституційним клієнтам утримувати біткойни та ефір поряд із традиційними активами. Платформа також інтегрує функції розрахунків, бухгалтерського обліку та обслуговування активів. BNY розширив її для підтримки токенізованих активів та сервісів даних на ланцюжку, одночасно співпрацюючи з Goldman Sachs з метою токенізації записів фондів грошового ринку. Ці ініціативи відповідають високим оцінкам банку в категоріях зберігання, токенів та керівництва.

Третє місце Goldman Sachs відображає його активне просування в сегменті інституційних інвестиційних продуктів на основі біткойна. У квітні Goldman Sachs Asset Management подала до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) заявку на запуск Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF — свого першого біткойн-ETF. Запропонований фонд матиме на меті інвестування в біткойн, одночасно генеруючи дохід за допомогою стратегії, заснованої на опціонах. Банк також розширив свою платформу цифрових активів для токенізованих цінних паперів і продовжував активно діяти на інституційних ринках цифрових активів, що підтвердило його високі показники в індексі Strategy.

Три однакові результати приховують різні банківські стратегії

JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup набрали по 43%, хоча досягли цього рівня завдяки різним стратегіям у сфері цифрових активів. JPMorgan зосередився на інституційних платежах та токенізації через Kinexys, який пропонує програмовані платежі, розрахунки майже в режимі реального часу та послуги з токенізації активів. JPM Coin дає змогу інституційним клієнтам цілодобово переказувати токенізовані банківські депозити, тоді як Kinexys Digital Assets підтримує токенізовані фонди грошового ринку та інші фінансові активи.

Morgan Stanley зробив акцент на регульованих інвестиційних продуктах, пропонуючи Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT) — спотовий біткойн-ETF, а також надаючи доступ до біткойн-ETP через E*TRADE. Компанія також подала до SEC заявку на запуск Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) та Morgan Stanley Solana Trust, обидва з яких ще мають отримати схвалення регуляторних органів. Ці ініціативи відповідають її сильним сторонам у торгівлі біткойнами, біржових продуктах та доступі до інституційних інвестицій, визначеним в індексі Strategy.

Citigroup зосередила свою стратегію на інституційних платежах та інфраструктурі цифрових активів через Citi Token Services, яка використовує токенізовані депозити комерційних банків та смарт-контракти для цілодобових транскордонних платежів, переказів ліквідності та торгового фінансування. Банк також розробив можливості зберігання цифрових активів та платформу Citi Integrated Digital Assets Platform. Ця платформа об’єднує діяльність банку у сферах цифрових грошей, цінних паперів, зберігання, обслуговування активів та мобільності застави.

Як розподілилися решта 19 установ

Wells Fargo очолив решту учасників з результатом 38%, за ним йдуть Banco Santander та Société Générale з 35%. Charles Schwab та TD Bank набрали 32%, тоді як BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole та UBS отримали по 30%. Їхні профілі, як правило, зосереджувалися на окремих категоріях, таких як торгівля, блокчейн, токени, андеррайтинг або лідерство.

Bank of America, Barclays та Standard Chartered набрали по 28%, а State Street — 27%. Mizuho та Deutsche Bank набрали по 22%, MUFG — 18%, а Lloyd’s — 17%. SMBC та Royal Bank of Canada розділили найнижчий показник — 13%.

Чого індекс досі не може показати

Ці рейтинги вказують на те, чи є можливості публічно доступними, але вони не вимірюють кількість клієнтів, обсяги транзакцій, активи, дохід чи прибутковість. Послуга також може бути обмежена інституційними клієнтами або клієнтами з управлінням активами, або ж обмежена певними географічними ринками. Тому високий показник впровадження не обов’язково свідчить про те, наскільки широко доступний кожен продукт або наскільки активно його використовують клієнти.

Майбутні запуски послуг зберігання, кредитні продукти, розкриття інформації про доступ клієнтів та корпоративні асигнування на біткойни можуть змінити порядок у рейтингу. Наразі Fidelity має значну перевагу, тоді як BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup розділяють лише три процентні пункти. Подальше розкриття інформації може прояснити, чи рухаються ці банки в напрямку більш широкої моделі Fidelity, чи дотримуються більш спеціалізованих стратегій щодо цифрових активів.