Ark Invest звертається до даних Kalshi, заявляючи, що ринки прогнозів можуть змінити майбутнє інвестування

Основні висновки:

• Ark Invest використовує дані Kalshi для підвищення точності дослідницьких сигналів, що базуються на подіях.
• Ринки прогнозів можуть сприяти активному відбору акцій у секторах, що зазнають кардинальних змін.
• Кеті Вуд зазначила, що ці сигнали можуть відігравати більшу роль у дослідницькій роботі.

Ark Invest додає сигнали Kalshi до дослідницького процесу

Альтернативні дані стають все більш важливим фактором в інвестиційній аналітиці, оскільки компанії шукають більш ранні сигнали про події, що впливають на ринок. Нові інструменти можуть допомогти аналітикам оцінити ймовірності до того, як традиційні індикатори повністю їх відобразять. 17 квітня інвестиційний менеджер Ark Invest розповів, як його співпраця з Kalshi вписується в більш широкі зусилля з включення даних ринків прогнозів у дослідницькі процеси.

Ark Invest опублікував у соціальній мережі X серію дописів:

«Ми використовуємо їх, щоб прислухатися. Ось що це означає і чому ми вважаємо, що це може мати значення для майбутнього інвестування».

У дописах ринки прогнозів були представлені як спосіб фіксувати очікування щодо економічних публікацій, результатів політики та розвитку компаній до того, як ці події відбудуться. Компанія стверджувала, що ці ринки можуть надати оперативну інформацію про те, як учасники оцінюють ймовірність майбутніх сценаріїв. Вона також зазначила, що така інформація корисна для інвесторів, які відстежують інноваційні теми, де час і ризик подій часто визначають результати акцій.

«Прогнозні ринки дають уявлення про ймовірність певних майбутніх результатів. Подумайте про публікацію макроекономічних даних, регуляторні рішення, важливі етапи розвитку компаній», — додала Ark Invest. «Ми вважаємо це потужним джерелом прогнозної інформації».

Сигнали, зумовлені подіями, можуть змінити активний аналіз акцій

Компанія представила це партнерство як аналітичне розширення, а не як відхід від свого усталеного процесу. Ark Invest пояснила, що деякі ринки Kalshi вже охоплюють такі показники, як продуктивність несільськогосподарського сектору та співвідношення дефіциту до валового внутрішнього продукту США. Ці контракти можуть надати ринкові очікування, які дослідники можуть порівняти з внутрішніми прогнозами та оцінками. Ця структура має значення, оскільки акції, пов'язані з інноваціями, часто реагують на вузькі каталізатори, а не на широкі тенденції індексів. У цій публікації Ark Invest пояснила:

«Ми використовуємо ці сигнали як доповнення до досліджень, а не як заміну фундаментального аналізу. Це спосіб виміряти мудрість натовпу в режимі реального часу та перевірити наші моделі на стійкість до стресів у порівнянні з очікуваннями учасників».

Компанія з управління активами вперше оголосила про партнерство з Kalshi 26 березня. Вона зазначила, що співпраця дозволить оцінювати ринки прогнозів у трьох напрямках: ринкові дослідницькі сигнали, прогнозні уявлення про результати бізнесу та управління ризиками, пов'язаними з конкретними подіями. Компанія також зазначила, що може запросити нові ринки, пов'язані з бізнес-показниками та розвитком галузі. Засновниця, генеральна директорка та головна інвестиційна директорка Кеті Вуд заявила: «Ми вважаємо, що ці сигнали можуть покращити наш дослідницький процес та надати цінний контекст щодо ключових чинників у секторах, що зазнають радикальних змін, допомагаючи інвесторам краще оцінити невизначеність та приймати більш обґрунтовані рішення».

У ширшому сенсі це означає, що сигнали ймовірності, пов'язані з подіями, можуть посилити активне управління акціями, особливо в секторах, що залежать від кривих впровадження, змін у регуляторній політиці та важливих етапів розвитку компаній. Ark Invest припустила, що широкі бенчмарки можуть пропустити ці поворотні моменти, оскільки проривні події рідко з'являються рівномірно по всьому ринку. Тому ринок ймовірностей може допомогти аналітикам виділити події, які заслуговують на пильну увагу, до того, як ціни повністю скоригуються. Компанія зробила висновок:

«Ринки прогнозів дозволяють інвесторам зосередитися на подіях, які можуть вплинути на акції, замість того, щоб реагувати постфактум».