Sinasabi ng CFTC na ang kaso nito laban sa crypto firm na Gemini ay hindi sana dapat na naisampa sa ilalim ng kasalukuyang mga pamantayan sa pagpapatupad. Nakisama ang ahensya sa Gemini sa paghingi sa isang pederal na hukuman na alisin ang natitirang mga restriksiyon sa pag-areglo matapos matugunan na ang mga parusang pinansyal.
Kumikilos ang CFTC upang Ibasura ang mga Restriksyon sa Gemini sa Kasong Sinasabi Nito na Hindi Dapat Umiiral
ISINULAT NI
IBAHAGI
Mga Pangunahing Takeaway
- Sinabi ng CFTC na ang enforcement case laban sa Gemini ay hindi papasa sa kasalukuyang mga pamantayan para maisampa.
- Binanggit ng ahensya ang pinagtatalunang ebidensya, mga alalahanin sa kredibilidad ng whistleblower, at mga isyu sa asal sa paglilitis sa panahon ng pagsusuri.
- Parami nang parami ang koordinasyon ng mga pederal na ahensya sa pangangasiwa sa crypto habang binabago ang mga pamantayan sa pagpapatupad at mga patakaran sa kooperasyon.
Binabago ng Pagsusuri ng CFTC sa Kaso ng Gemini ang Pagpapatupad sa Crypto
Dinala ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang pagsisikap nitong baligtarin ang ilang bahagi ng kaso ng Gemini sa pederal na hukuman noong Mayo 27, na nakikiisa sa kumpanya sa isang mosyon upang alisin ang natitirang mga restriksiyong kaugnay ng matagal nang aksyon laban sa Gemini Trust Company LLC. Hiniling ng ahensya sa hukuman na ipawalang-bisa ang mga probisyong panghinaharap na may kaugnayan sa isang consent order noong Enero 2025 matapos nitong mapagpasyahan na ang orihinal na reklamo ay hindi sana dapat na naisampa sa ilalim ng kasalukuyang mga pamantayan.
Sinabi ng pederal na ahensya na saklaw ng pagsusuri ang kasaysayan ng imbestigasyon, estratehiya sa paglilitis, talaan ng ebidensya, at mas malawak na mga pagbabago sa patakaran ng pagpapatupad sa digital-asset sa iba’t ibang ahensya ng gobyerno. Nagsimula ang kaso noong Hunyo 2022 sa U.S. District Court for the Southern District of New York at nakatuon sa mga paratang na ang Gemini ay gumawa ng mga maling o mapanlinlang na pahayag sa panahon ng isang proseso ng pagpaparehistro na konektado sa isang produktong bitcoin futures. Ipinahayag ng CFTC na natugunan na ng Gemini ang $5 milyon na civil monetary penalty ng pag-areglo, kaya ang natitira na lamang na dapat isaalang-alang ng hukuman ay ang mga probisyong panghinaharap ng consent order. Sinabi ng regulator:
“Napagpasyahan ng CFTC na ang reklamo ay hindi sana dapat na naisampa — at hindi sana naisampa sa ilalim ng kasalukuyang mga pamantayan sa pagpapatupad.”
Inilahad din ng CFTC ang ilang panloob na alalahaning natuklasan sa panahon ng pagsusuri, kabilang ang mga tanong tungkol sa kredibilidad ng mga saksi, paghawak sa ebidensya, at asal sa paglilitis. Sinabi ng ahensya na ang reklamo ay labis na umasa sa salaysay ng isang whistleblower na dati nang itinuturing na kulang sa kredibilidad. Dagdag pa ng mga tauhan ng Komisyon, ang suportang ebidensyal na hiniling ng isang komisyoner ay ipinagkait bago bumoto ang ahensya hinggil sa reklamo. Binanggit din sa paghahain ang mga alalahanin na hinarang ng counsel sa paglilitis ang pag-access sa impormasyong itinuring ng Gemini na kailangan para sa depensa nito habang iginigiit ang deliberative process privilege sa panahon ng mga pagtatalo sa discovery.
Pinapatakbo ng Gemini Trust Company LLC ang Gemini cryptocurrency exchange na itinatag nina Cameron at Tyler Winklevoss, na inilunsad ang platform noong 2014 bilang isang regulated na pamilihan ng digital-asset para sa mga gumagamit sa U.S. Ipinosisyon ng kumpanya ang sarili bilang isang crypto firm na nakatuon sa pagsunod (compliance) at nakakuha ng New York trust charter sa pamamagitan ng New York State Department of Financial Services, na nagpapahintulot dito na mag-alok ng custody at trading services sa ilalim ng pangangasiwa ng pagbabangko ng estado.
Ang Koordinasyon ng SEC at CFTC ay Binabago ang Landas ng Pangangasiwa sa Crypto
Ang mas malalawak na pagbabago sa pederal na patakaran ay lalo pang pumapabor sa koordinadong pangangasiwa at pagbawas ng regulatory fragmentation para sa mga digital asset. Noong Marso, ang Securities and Exchange Commission (SEC) at ang CFTC ay lumagda sa isang bagong memorandum of understanding na naglalayong pagtugmain ang pangangasiwa sa crypto, gawing mas episyente ang oversight, at limitahan ang mga paulit-ulit na enforcement action sa pagitan ng mga ahensya. Partikular na tinukoy ng inisyatiba ang mga digital asset at mga umuusbong na teknolohiyang pinansyal bilang mga prayoridad na larangan para sa magkasanib na koordinasyon.
Matapos suriin ang mga termino ng pag-areglo ng Gemini at ang natitirang mga restriksiyong panghinaharap, sinabi ng regulator:
“Napagpasyahan ng CFTC na ang pagpapatuloy ng pagpapatupad sa mga probisyong panghinaharap ng consent order ay hindi nagsisilbi sa misyon ng CFTC o sa pampublikong interes.”
Ipinapakita rin ng mga kamakailang aksyon ng CFTC ang tungo sa isang binagong estratehiya sa pagpapatupad na nagbibigay-diin sa kooperasyon, transparency, at mas makitid na paggamit ng mga parusang hakbang. Noong Mayo 19, naglabas ang ahensya ng na-update na gabay na nagpapaliwanag kung paano makatatanggap ang mga kumpanya ng cooperation credit o posibleng declinations matapos ang self-reporting at mga pagsisikap sa remediation. Inilarawan ng ahensya ang patakaran bilang bahagi ng mas malawak na pagsisikap na gawing mas simple ang mga praktika sa pagpapatupad habang pinatitibay ang mga proteksyon sa integridad ng merkado.
Maaaring maging sanggunian ang kaso ng Gemini para sa mga susunod na pagtatalo sa crypto na kinasasangkutan ng mga pederal na ahensya at mga digital-asset firm. Hiniling ng magkasanib na mosyon sa hukuman na alisin ang natitirang mga restriksiyong kaugnay ng pag-areglo, na pinangangatwirang ang patuloy na pagpapatupad ay hindi na nagsisilbi sa pampublikong interes o sa misyon ng ahensya. Maaaring hubugin ng pagbabaligtad na ito ang mga nakabinbin at mga susunod pang paglilitis sa crypto sa Estados Unidos.
