กลยุทธ์ของ Fairlead: บิตคอยน์อาจพบจุดต่ำสุดสำคัญแล้ว

สัญญาณภาวะขายมากเกินไปในระยะยาว

เคที สต็อกตัน ผู้ก่อตั้ง Fairlead Strategies กล่าวว่า ความเสียหายทางเทคนิคที่บิตคอยน์ได้รับตลอดหลายเดือนที่ผ่านมาอาจ กำลังจะเข้าสู่ช่วงท้ายในที่สุด เพื่อสนับสนุนกรณีของเธอ สต็อกตันชี้ไปที่สัญญาณระยะยาวที่พบได้ยาก ซึ่งบิตคอยน์ได้แสดงค่าภาวะขายมากเกินไปที่วัดได้บนอินดิเคเตอร์ระยะยาวสองตัวที่ Fairlead นิยมใช้ การผสมผสานนี้ในอดีตมักเกิดขึ้นก่อน “จุดพลิกผันสำคัญ” มากกว่าการเด้งขึ้นระยะสั้น

“เราเริ่มเห็นสัญญาณของความอ่อนแรงจากแรงขายด้านลบในระยะยาวแล้ว” เธอกล่าว พร้อมเสริมว่า โมเมนตัมเองก็เริ่มขยับสูงขึ้นในมุมมองระยะยาว แม้ว่าราคายังคงถูกกดดันอยู่ก็ตาม

กระบวนการของสต็อกตันอาศัยระดับแนวรับ แนวฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ (เครื่องมือทำกราฟที่ทำแผนที่โซนกลับตัวที่มีแนวโน้มเป็นไปได้จากการแกว่งของราคาก่อนหน้า) และโมเดลอิชิโมกุคลาวด์ เพื่อระบุว่าจุดใดมีแนวโน้มจะเกิดอุปสงค์ใหม่ เธอกล่าวเพิ่มเติมว่า:

“ไม่เพียงแต่มีภาวะขายมากเกินไปในระยะยาวซึ่งวัดได้ แต่เรายังเห็นการยกตัวขึ้นของโมเมนตัมในกรอบระยะยาวด้วย”

เธอยังเปรียบเทียบกับทองคำ ซึ่งเมื่อไม่นานมานี้ ผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของตัวเอง ระหว่างการย่อตัว อย่างไรก็ตาม สต็อกตันแย้งว่า บิตคอยน์ “มีโอกาสดีกว่าในการทำจุดต่ำสุดสำคัญ” เมื่อเทียบกับทองคำในตอนนี้ โดยมองว่าการตั้งค่าปัจจุบันเอื้อเป็นพิเศษ เมื่อพิจารณาว่าการปรับฐานได้ลึกและยืดเยื้อไปแล้วมากเพียงใด

เดือนสิงหาคมที่หนักหน่วงของบิตคอยน์และอีเธอร์

มุมมองดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้ถือครองรู้สึกอึดอัดอย่างแท้จริง เนื่องจากบิตคอยน์ ซื้อขายอยู่แถว $63,000 ตลอดเกือบทั้งสัปดาห์ โดยอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันหลักทุกเส้น (รวมถึงเส้น 20 วัน 50 วัน และ 200 วัน)

ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนี Fear and Greed ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของตลาดคริปโตที่มีการติดตามอย่างกว้างขวาง ยังคงอยู่ที่ระดับ 34 ซึ่งอยู่ในโซน “ความกลัว” อย่างชัดเจน ขณะที่ ความคืบหน้าที่ชะงักงัน ในการกำหนดกฎเกณฑ์ด้านโทเคไนเซชันของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ยิ่งเพิ่มบรรยากาศเชิงลบ

สต็อกตันไม่ได้ จำกัดวิทยานิพนธ์นี้ไว้แค่บิตคอยน์เท่านั้น แต่ขยายกรอบ “จุดต่ำสุดสำคัญ” ไปยังอีเธอร์โดยเฉพาะ “ข่าวดีก็คือ เราอาจได้เห็นจุดต่ำสุดสำคัญนั้นไปแล้ว” สต็อกตันกล่าวถึงกราฟของอีเธอร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสนทนาทางเทคนิคในวงกว้างที่ยังพูดถึง Solana, XRP และ Hyperliquid ควบคู่ไปกับบิตคอยน์

การอ่านสัญญาณนี้สำคัญ เพราะก่อนหน้านี้สต็อกตันเคยให้เหตุผลว่า โทเคนขนาดเล็กมักทำจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดสอดคล้องไปกับบิตคอยน์ ทำให้สินทรัพย์สองอันดับใหญ่เป็นตัวแทนที่มีประโยชน์ในการประเมินสุขภาพของตลาดโดยรวม หากบิตคอยน์และอีเธอร์กำลังปิดฉากความอ่อนแรงด้านลบในระยะยาวพร้อมกันจริง ๆ นั่นจะเป็นหนึ่งใน “การยืนยัน” ที่มีนัยสำคัญมากกว่าที่นักวิเคราะห์เทคนิคมองหาเมื่อกำลังเข้าสู่วัฏจักรใหม่ มากกว่าจะเป็นเพียงการเด้งคลายกดดันที่อยู่ได้ไม่นานอีกครั้ง

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป

เมื่อมองจากภายนอก กรอบคิดของสต็อกตันถูกสร้างบนสัญญาณระยะยาวก็เพราะว่า มันอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนกว่าจะพัฒนาเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มแบบยั่งยืน และกราฟระยะสั้นก็ยังอาจแกว่งตัวออกด้านข้างหรือกลับไปทดสอบจุดต่ำเดิมได้ แม้หลังจากสัญญาณระยะยาวพลิกทิศแล้วก็ตาม

ก่อนหน้านี้ Bitcoin.com News เคยรายงานว่า บิตคอยน์ยังทรงตัวเหนือจุดต่ำ $59,100 ขณะที่กราฟระยะสั้นส่งสัญญาณการเด้งจากภาวะขายมากเกินไป ซึ่งเป็นเวอร์ชันก่อนหน้าของความตึงเครียดแบบเดียวกันระหว่างโครงสร้างระยะใกล้ที่อ่อนแอ และสัญญาณระยะยาวที่เริ่มดีขึ้น ซึ่งสต็อกตันกำลังอธิบายในตอนนี้บนกรอบเวลาที่ใหญ่กว่ามาก