กิจกรรมคริปโตในสิงคโปร์พุ่งถึง 284 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กิจกรรมของนักลงทุนสถาบันเพิ่มขึ้น 94%

สิงคโปร์บันทึกกิจกรรมคริปโตของสถาบันมูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์

การซื้อขายคริปโตและบริการทางการเงินในสิงคโปร์ขยายตัว แม้กิจกรรมในภูมิภาคเอเชียกลาง เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และโอเชียเนียจะลดลง บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Chainalysis ได้เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับกิจกรรมคริปโตของสิงคโปร์มูลค่า $284 billion ในรายงานวิเคราะห์วันที่ 30 กันยายน ซึ่งครอบคลุมช่วงวันที่ 1 กรกฎาคม 2025 ถึง 30 มิถุนายน ประเทศนี้บันทึกเศรษฐกิจคริปโตที่วัดได้ใหญ่ที่สุดในภูมิภาค เพิ่มขึ้น 55.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ธุรกิจบนแพลตฟอร์มสถาบันเพิ่มขึ้น 94% เป็น 60 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มผู้สร้างสภาพคล่อง (market makers) ที่จัดหาสภาพคล่องในการซื้อขาย บริษัทซื้อขายนอกตลาด (over-the-counter firms) ที่เจรจาธุรกรรมแบบส่วนตัว และบริษัทโบรกเกอร์สถาบัน Daniel Yang หัวหน้าฝ่ายการปฏิบัติตามกฎระเบียบ (compliance) ของ QCP Group บริษัทซื้อขายที่มีสำนักงานในสิงคโปร์ ได้อธิบายถึงการเปลี่ยนแปลงในภาพรวมว่า:

"บริบทได้ขยายตัวออกไปนอกเหนือจากผลตอบแทนจากการซื้อขาย เพื่อครอบคลุมการชำระเงิน การบริหารจัดการเงินสด และโครงสร้างพื้นฐานตลาด"

การบริหารจัดการคลังเกี่ยวข้องกับการจัดการเงินสด แหล่งเงินทุน และความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร

การเติบโตยังขยายตัวไปยังตลาดแลกเปลี่ยนด้วย โดยกระแสเงินเข้าสู่แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ที่ดำเนินการโดยผู้กลางเพิ่มขึ้น 30% และตลาดแบบกระจายศูนย์ที่ใช้โปรโตคอลการซื้อขายบนบล็อกเชนเพิ่มขึ้น 69% การขยายตัวของสถาบันการเงินมีอัตราการเติบโตสูงกว่าการเพิ่มขึ้น 19% ในส่วนอื่น ๆ ของภูมิภาค และ 15% ในส่วนอื่น ๆ ของโลก ศูนย์การเงินนี้ยังคงเป็นผู้รับสุทธิของการโอนคริปโตข้ามพรมแดน โดยยอดไหลเข้าสุทธิสะสมถึงประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในกลางปี

ความนำของสิงคโปร์ไม่เพียงจำกัดอยู่ในการซื้อขายของสถาบัน แต่ยังขยายไปถึงการเปรียบเทียบระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้น ซึ่งแสดงในแผนภูมิของ Chainalysis ตัวชี้วัดนี้รวมมูลค่าที่ได้รับผ่านบริการ การโอนเงินระหว่างบุคคลภายในประเทศ และกระแสเงินเข้าข้ามพรมแดนในช่วงเวลาที่รายงาน ยอดรวมของสิงคโปร์สูงกว่าของออสเตรเลียประมาณ 111 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เวียดนามอยู่ในอันดับที่สี่ด้วยยอด 122.2 พันล้านดอลลาร์ ตามด้วยอินโดนีเซียที่ 83.2 พันล้านดอลลาร์ และไทยที่ 82.8 พันล้านดอลลาร์

สเทเบิลคอยน์เชื่อมโยงการเติบโตของคริปโตกับการชำระเงินข้ามพรมแดน

กิจกรรมสแตเบิลคอยน์ข้ามพรมแดนมีมูลค่าสูงกว่ากิจกรรมภายในประเทศในทุกตลาดภูมิภาคที่ได้รับการวิเคราะห์ โดยสัดส่วนมูลค่ารวมอยู่ที่ 3.2 ต่อ 1 สแตเบิลคอยน์ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งโดยทั่วไปคือสกุลเงินแห่งชาติ การใช้งานด้านการชำระเงินของสแตเบิลคอยน์อยู่คู่กับการใช้งานด้านการซื้อขาย ในขณะที่ระบบภายในประเทศที่มีอยู่แล้วสามารถลดความต้องการต่อวิธีการโอนเงินทางเลือกภายในประเทศได้

การโอนเงินจำนวนน้อยระหว่างบุคคลแสดงรูปแบบการรับใช้ที่ชัดเจนในฟิลิปปินส์ ไทย และเวียดนามในช่วงเวลาเดียวกัน โดยรวมแล้ว มีการทำธุรกรรม 5.4 ล้านครั้งที่มีมูลค่าต่ำกว่า $10,000 ซึ่งคิดเป็น 14.4% ของยอดรวมทั่วโลก แม้จะคิดเป็นเพียง 2.5% ของกิจกรรมคริปโตทั่วโลก มากกว่าสี่ในห้าของการโอนเงินภายในประเทศในประเทศเหล่านั้นมีมูลค่าต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ธุรกิจที่มีฐานอยู่ในสิงคโปร์ก็ดึงดูดทุนในช่วงระยะเวลาที่รายงานเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมต่อสินทรัพย์ดิจิทัลกับสกุลเงินดั้งเดิม การระดมทุนรอบ Series B ของ Tazapay บรรลุ 36 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากการขยายรอบในเดือนมีนาคมที่นำโดย Circle Ventures เทคโนโลยีการชำระบัญชีของบริษัทนี้เชื่อมต่อสแตเบิลคอยน์กับสกุลเงินเฟียตท้องถิ่น หรือเงินที่ออกโดยรัฐบาล ในตลาดระหว่างประเทศ.

การลงทุนยังคงดำเนินต่อไปหลังช่วงระยะเวลาการวัดผล โดยกลุ่มบริษัทการเงินของญี่ปุ่น SBI Holdings Inc. (โตเกียว: 8473) ได้ประกาศการลงทุนใน Dtcpay เมื่อวันที่ 18 กันยายน. Dtcpay ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในสิงคโปร์ ได้ปิดการระดมทุนรอบ Series A ด้วยมูลค่ารวม $25 ล้าน เทคโนโลยีของบริษัทนี้ใช้สำหรับการแลกเปลี่ยนและชำระบัญชีโทเคนดิจิทัลและสกุลเงินเฟียต ส่วนเงินทุนดังกล่าวจะสนับสนุนการขยายเครือข่ายผู้ค้า การพัฒนาทางเทคนิค รวมถึงฟีเจอร์ใหม่สำหรับธุรกิจและผู้บริโภค

สิงคโปร์ปรับปรุงกฎระเบียบเกี่ยวกับสเทเบิลคอยน์ พร้อมกับการขยายการออกใบอนุญาตคริปโต

เศรษฐกิจในภูมิภาคโดยรวมหดตัวลง 6.8% แม้ว่าแพลตฟอร์มสถาบันจะดำเนินการมูลค่า $152.3 พันล้าน ซึ่งเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ออสเตรเลียยังคงเป็นตลาดใหญ่อันดับสองด้วยมูลค่า $173.1 พันล้าน แม้จะลดลง 5.6% แต่ธุรกิจสถาบันของประเทศนี้เพิ่มขึ้น 33.3% เป็น $39.92 พันล้าน อินเดียอยู่อันดับสามด้วยมูลค่า $135 พันล้าน และนำการไหลเข้าของตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ด้วยมูลค่า $88.4 พันล้าน เมื่อเทียบกับ $82.3 พันล้านของสิงคโปร์

การเข้าถึงตลาดที่ได้รับการกำกับดูแลขยายตัวขึ้นหลังเดือนมิถุนายน เนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนยังคงพัฒนาการดำเนินงานท้องถิ่นเพื่อให้บริการทั้งลูกค้าบุคคลและลูกค้าสถาบัน Gemini ได้รับใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินหลัก (Major Payment Institution) ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 8 กันยายน ครอบคลุมบริการโทเคนการชำระเงินดิจิทัลและบริการโอนเงินข้ามพรมแดน ตลาดนี้ให้บริการซื้อขายสปอต (การซื้อขายสินทรัพย์โดยตรง), บริการเก็บรักษาสินทรัพย์ (custody), และบริการซื้อขายนอกตลาด (OTC) ในประเทศ ซึ่งได้ดำเนินการมาตั้งแต่ปี 2020.

การกำกับดูแลสเทเบิลคอยน์ก็กำลังก้าวหน้าผ่านร่างกฎหมายที่เสนอขึ้น ซึ่งครอบคลุมข้อกำหนดเกี่ยวกับคุณสมบัติของผู้ออกสเทเบิลคอยน์ มาตรการคุ้มครองทางการเงิน และข้อกำหนดการคุ้มครองผู้บริโภค. ธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) ได้เปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับร่างกฎหมายเกี่ยวกับสเทเบิลคอยน์เมื่อวันที่ 1 กันยายน ข้อเสนอรวมถึงการห้ามการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับโทเคนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ MAS การกำหนดให้ต้องผ่านการทดสอบความทนทาน (stress tests) และการจัดทำแผนการฟื้นฟูและแผนการปิดกิจการอย่างเป็นระเบียบ กำหนดเวลาส่งความคิดเห็นคือวันที่ 16 ตุลาคม