เวิลด์ ลิเบอร์ตี ไฟแนนเชียล ที่เชื่อมโยงกับทรัมป์ ได้รับไฟเขียวจาก OCC

คำตัดสินเมื่อ 14 ส.ค. เปิดทางให้ World Liberty Trust Company, National Association สามารถนำการออกเหรียญ USD1 การไถ่ถอน การบริหารจัดการเงินสำรอง และการรับฝากดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลมาทำภายในองค์กรได้ ธนาคารที่เสนอนี้จะดำเนินงานจาก Bay Harbor Islands รัฐฟลอริดา แต่จะยังไม่เปิดทำการจนกว่าจะผ่านรายการตรวจเช็กล่วงหน้าอันยืดเยื้อของ OCC

World Liberty ขยับ USD1 ให้เข้าใกล้การดูแลภายในมากขึ้น

World Liberty Financial เปิดตัวในช่วงปลายปี 2024 ในฐานะแพลตฟอร์มคริปโตและ DeFi ที่เชื่อมโยงกับครอบครัวทรัมป์และครอบครัววิตคอฟฟ์ นิติบุคคลที่เกี่ยวข้องกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และสมาชิกครอบครัวบางราย ถือหุ้น 38% โดย Zach Witkoff ซีอีโอของบริษัท ถูกเสนอให้ดำรงตำแหน่งประธานและประธานกรรมการของบริษัททรัสต์แห่งใหม่

แรงขับเคลื่อนการขยายตัวคือ USD1 ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ออกแบบให้คงมูลค่าไว้ที่ 1 ดอลลาร์ ผ่านเงินสำรองที่รวมถึงเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น มูลค่าตลาดของมันเพิ่มขึ้นเป็นราว 4.036 พันล้านดอลลาร์ภายในกลางเดือนสิงหาคม ทำให้ USD1 อยู่ในกลุ่มคริปโตที่ผูกกับดอลลาร์ขนาดใหญ่กว่า

ปัจจุบัน Bitgo Bank & Trust จัดการการออกเหรียญและการรับฝากดูแล USD1 ภายใต้ข้อตกลงแบบเอกสิทธิ์ หากธนาคารได้รับอนุญาตขั้นสุดท้าย World Liberty ตั้งใจจะเข้าซื้อสินทรัพย์เงินสำรองของ USD1 และหนี้สินที่เกี่ยวข้องจาก Bitgo เพื่อนำ “ระบบท่อประปา” ของสเตเบิลคอยน์ส่วนสำคัญมาอยู่ภายใต้การควบคุมของตนโดยตรงมากขึ้น

OCC แนบเงื่อนไขจำนวนมาก

กฎบัตรนี้ไม่ใช่ใบอนุญาตธนาคารแบบดั้งเดิมที่ทำให้ World Liberty ดำเนินงานเหมือนธนาคารผู้บริโภคทั่วไปได้ สถาบันที่เสนอนี้จะดำเนินการในฐานะบริษัททรัสต์ระดับชาติ โดยมุ่งเน้นกิจกรรมด้านการเป็นผู้รับมอบหมาย (fiduciary) และกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง มากกว่าการรับฝากเงินแบบดั้งเดิมหรือปล่อยสินเชื่อเชิงพาณิชย์

การอนุมัติเบื้องต้นของ OCC ครอบคลุมการออกและไถ่ถอน USD1 การดูแลรักษาเงินสำรอง การรับฝากดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล และบริการแปลงสภาพ โดยอนุญาตให้ลูกค้าที่มีคุณสมบัติสามารถแลกสเตเบิลคอยน์ที่ได้รับอนุมัติเป็น USD1 ได้ World Liberty ระบุว่าการนำฟังก์ชันเหล่านั้นมาไว้ในสถาบันเดียวที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง อาจทำให้ USD1 น่าสนใจมากขึ้นสำหรับการชำระเงิน การชำระบัญชี และการปฏิบัติการด้านคลังของสถาบันต่างๆ

อย่างไรก็ดี การได้รับอนุญาตให้เปิดดำเนินการจริงมาพร้อมงานหนักกว่านั้นมาก World Liberty Trust Company ต้องถือเงินกองทุนชั้นที่ 1 อย่างน้อย 20 ล้านดอลลาร์ โดยต้องกันไว้ในสินทรัพย์สภาพคล่องที่เข้าเกณฑ์เป็นจำนวนมากกว่าระหว่าง 10 ล้านดอลลาร์หรือ 50% นอกจากนี้ยังต้องมีสภาพคล่องเพียงพอเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 180 วัน

บริษัทยังต้องสร้างระบบการปฏิบัติตามกฎ (compliance) ติดตั้งผู้จัดการตรวจสอบภายในอิสระ และให้ผู้บริหารระดับสูงและกรรมการผ่านการทบทวนของ OCC อีกทั้งต้องผ่านข้อกำหนดด้านการควบคุมการฟอกเงิน (AML) เทคโนโลยีสารสนเทศ ความคุ้มครองประกันภัย และการตรวจสอบก่อนเปิดดำเนินการ

World Liberty ยังต้องแข่งกับเวลาเช่นกัน การอนุมัติเบื้องต้นจะสิ้นผล หากไม่สามารถระดมเงินกองทุนที่กำหนดได้ภายใน 12 เดือน หรือหากธนาคารไม่สามารถเปิดได้ภายใน 18 เดือน สถาบันที่เสนอนี้ยังต้องยื่นขอเป็นผู้ถือหุ้นในธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve Bank) แห่งหนึ่งด้วย

การตรวจสอบทางการเมืองตามมาหลังความพยายามด้านธนาคาร

คำขอนี้ถูกวิพากษ์วิจารณ์จากสัดส่วนผลประโยชน์ทางการเงินของครอบครัวทรัมป์ใน World Liberty และคำถามเกี่ยวกับนักลงทุนต่างชาติ สมาชิกสภานิติบัญญัติพรรคเดโมแครตและนักวิจารณ์รายอื่นๆ โต้แย้งว่าความสัมพันธ์เหล่านั้นอาจก่อให้เกิดผลประโยชน์ทับซ้อน ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางพิจารณาความทะเยอทะยานด้านธนาคารของบริษัท

“นี่คือการหาผลประโยชน์ส่วนตนอย่างโจ่งแจ้งที่สุดเท่าที่ระบบการเงินของเราเคยเห็นมา ฉันกำลังเสนอร่างกฎหมายเพื่อหยุดการทุจริตที่ไม่เคยมีมาก่อนแบบนี้” เอลิซาเบธ วอร์เรน สมาชิกเดโมแครตจากรัฐแมสซาชูเซตส์โพสต์บน X.

OCC ระบุว่านักลงทุนบางรายได้ลงนามในข้อตกลงแบบ passivity ที่ห้ามไม่ให้พวกเขาควบคุมหรือมีอิทธิพลต่อการดำเนินงานของธนาคาร อีกทั้งกล่าวว่าคำขอเป็นไปตามข้อกำหนดทางกฎหมายและจริยธรรม โดยมีเจ้าหน้าที่ประจำเข้าร่วม และการกำกับดูแลในอนาคตจะดำเนินการโดยผู้ตรวจสอบที่ไม่ฝักใฝ่การเมือง

วิตคอฟฟ์เรียกคำตัดสินนี้ว่าเป็นหมุดหมาย โดยระบุว่ากฎบัตรจะรวมการออก USD1 การรับฝากดูแล และการบริหารเงินสำรองไว้ด้วยกันภายใต้การกำกับของ OCC

“สิ่งที่ทำให้สเตเบิลคอยน์น่าเชื่อถือคือความแข็งแกร่งของเงินสำรองที่อยู่เบื้องหลัง และใครที่รับผิดชอบต่อมัน ธนาคารทรัสต์ระดับชาตินำการออก USD1 การรับฝากดูแล และการบริหารเงินสำรองมารวมกันภายใต้การกำกับของ OCC โดยถูกตรวจสอบตามมาตรฐานเดียวกับที่กำกับธนาคารมาหลายชั่วอายุคน เรายินดีต้อนรับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางไปอีกหลายปีข้างหน้า” วิตคอฟฟ์กล่าวเมื่อวันศุกร์.

การอนุมัตินี้ยังตามมาหลังจากคำตัดสินให้กฎบัตรเบื้องต้นแก่ธุรกิจคริปโตอื่นๆ ขณะที่บริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมากพยายามเข้าสู่การกำกับดูแลของรัฐบาลกลางโดยตรง แทนการต้องฝ่าชั้นตัวกลางและข้อกำหนดระดับรัฐหลายชั้น

การอนุมัติขั้นสุดท้ายกลายเป็นบททดสอบถัดไป

World Liberty ยังต้องระดมเงินกองทุน สร้างระบบให้สอดคล้องกับข้อกำหนด และผ่านการตรวจสอบตามกฎระเบียบก่อนที่ธนาคารจะเปิดได้ OCC ยังคงมีอำนาจในการแก้ไข ระงับ หรือเพิกถอนคำตัดสินเบื้องต้น หากเงื่อนไขเปลี่ยนแปลง

หากผ่านอุปสรรคเหล่านั้นได้ World Liberty จะได้ควบคุมโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่อยู่เบื้องหลังหนึ่งใน สเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐขนาดใหญ่ โดยตรง สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อจากนี้ชัดเจนแต่ท้าทาย: ปฏิบัติตามเงื่อนไขเงินกองทุนและการกำกับดูแลของ OCC โอนย้ายการดำเนินงาน USD1 จาก Bitgo และได้รับอนุญาตขั้นสุดท้ายเพื่อเริ่มการดำเนินงานด้านธนาคาร