ผู้ซื้อบ้านที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถชำระเงินดาวน์ด้วยเงินสดได้โดยการกู้ยืมโดยใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกันแทนการขายมัน และยังคงให้สินเชื่อจำนองหลักเป็นสินเชื่อมาตรฐานของ Fannie Mae สมาชิก Coinbase One ยังสามารถได้รับเครดิตช่วยค่าใช้จ่ายวันปิดการขาย (closing costs) สูงสุด 10,000 ดอลลาร์
Coinbase, Better เปิดให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยด้วยบิตคอยน์หลังจากมีความต้องการในรายชื่อรอคอยมูลค่า 260 ล้านดอลลาร์
เขียนโดย
แชร์
ประเด็นสำคัญ
- ผู้ซื้อวางบิตคอยน์เป็นหลักประกันเพื่อค้ำประกันเงินกู้ที่ครอบคลุมเงินดาวน์
- จำนองก้อนแรกเป็นไปตามแนวทางมาตรฐานสินเชื่อที่สอดคล้องตามเกณฑ์ (conforming) ของ Fannie Mae
- สมาชิก Coinbase One สามารถได้รับเครดิตจากผู้ให้กู้สูงสุด 10,000 ดอลลาร์
สินเชื่อจำนองที่มีโทเคนหนุนหลังเปิดให้ใช้งานทั่วไป
Better Mortgage ซึ่งดำเนินการโดย Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR) และเว็บเทรดคริปโต Coinbase (Nasdaq: COIN) เปิดให้ผลิตภัณฑ์จำนองที่มีโทเคนหนุนหลังพร้อมให้ใช้งานทั่วไปเมื่อวันที่ 26 ส.ค. ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวจับคู่สินเชื่อบ้านแบบ conforming กับเงินกู้อีกก้อนที่มีบิตคอยน์ค้ำประกันเพื่อครอบคลุมเงินดาวน์เป็นเงินสดของผู้ซื้อ ข้อเสนอที่ขยายเพิ่มนี้ เริ่มเปิดให้สมาชิก Coinbase One ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมใช้งาน เมื่อวันที่ 12 ส.ค.
Coinbase และ Better ระบุว่า:
“สินเชื่อจำนองรูปแบบใหม่นี้จะถูกปล่อยกู้และให้บริการสินเชื่อโดย Better ขับเคลื่อนโดย Coinbase และออกแบบตามแนวทางจาก Fannie Mae ทำให้ภาระจำนองลำดับแรกเป็นจำนองมาตรฐานแบบ conforming”
Ziggy Jonsson ประธานเจ้าหน้าที่เทคโนโลยีของ Better Mortgage อธิบายเป้าหมายของบริษัทว่า: “ความร่วมมือนี้มุ่งหมายมาตลอดเพื่อขยายการเข้าถึงการเป็นเจ้าของบ้าน โดยพบผู้กู้ในจุดที่พวกเขาอยู่”
บิตคอยน์ไม่เข้าไปอยู่ในสินเชื่อ conforming เอง ซึ่งทำให้ภาระจำนองลำดับแรกยังคงเป็นผลิตภัณฑ์มาตรฐานของ Fannie Mae สินเชื่อก้อนแรกเป็น สินเชื่อจำนองแบบ conforming ที่มีบ้านเป็นหลักประกัน ขณะที่เงินกู้อีกก้อนหนึ่งเป็นผู้จัดหาเงินดาวน์ และมีบิตคอยน์ที่วางค้ำประกันไว้รวมถึงภาระจำนองลำดับสองบนทรัพย์สินเป็นหลักประกัน Better เป็นผู้ปล่อยกู้ทั้งสองก้อน และเก็บรักษาบิตคอยน์ไว้ในบัญชีดูแลสินทรัพย์ (custodial account) ของตนบนแพลตฟอร์มของ Coinbase
โดยทั่วไป Fannie Mae กำหนดให้สกุลเงินเสมือนที่ใช้สำหรับเงินดาวน์ ค่าใช้จ่ายวันปิดการขาย หรือเงินสำรอง ต้องถูกแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐก่อนวันปิดการขาย เงินกู้ที่มีคริปโตค้ำประกันแยกต่างหากนี้ช่วยให้จำนองก้อนแรกเป็นไปตาม มาตรฐานของ Fannie Mae โดยไม่ถือว่าบิตคอยน์ที่ยังไม่ถูกแปลงเป็นแหล่งเงินทุนโดยตรงสำหรับสินเชื่อ conforming
เครดิตสำหรับ Coinbase One ครอบคลุมผลิตภัณฑ์ของ Better
เดิมทั้งสองบริษัทเปิดเผยโครงสร้างนี้เมื่อวันที่ 26 มี.ค. พร้อมแผนรับบิตคอยน์หรือ USDC เป็นหลักประกัน ประกาศจำนองที่มีโทเคนหนุนหลังฉบับแรกอธิบายว่าเป็นข้อเสนอแบบเข้าถึงก่อน (early-access) ขณะที่เงื่อนไขผลิตภัณฑ์ปัจจุบันของ Better ระบุว่าหลักประกันที่รับ ณ ตอนเปิดตัวคือบิตคอยน์
ผู้กู้สามารถวางบิตคอยน์มูลค่า 250% ของเงินกู้สำหรับเงินดาวน์ กล่าวคือ บิตคอยน์มูลค่า 100,000 ดอลลาร์จะช่วยให้มีเงิน 40,000 ดอลลาร์สำหรับเงินดาวน์ โมเดลนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ ค่าใช้จ่ายด้านที่อยู่อาศัยกินสัดส่วน 34% ของรายได้ครัวเรือนมัธยฐานสำหรับบ้านใหม่โดยทั่วไป ในไตรมาส 4 ของปี 2025
Coinbase และ Better รายงานว่า 76% ของผู้ตอบแบบสำรวจในรายชื่อรอ (waitlist) สมัครเป็นสมาชิก Coinbase One อยู่แล้ว ขณะที่ 60% วางแผนจะซื้อบ้านภายในหกเดือนข้างหน้า สินเชื่อจำนองนี้ยังเป็นส่วนหนึ่งของ การขยายตัวของ Coinbase ไปสู่หุ้น การปล่อยกู้ และบริการการเงินสำหรับผู้บริโภคอื่นๆ
ทั้งสองบริษัทยังเสริมว่า:
“ข้อมูลจากรายชื่อรอยังเผยให้เห็นปริมาณสินเชื่อที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 260 ล้านดอลลาร์ ก่อนการเปิดให้ใช้งานทั่วไป ตอนนี้ Better และ Coinbase กำลังขยายผลความสำเร็จระยะแรกนั้น ด้วยการนำข้อเสนอสินเชื่อจำนองแบบดั้งเดิมและ HELOC ไปสู่ฐานสมาชิกที่กว้างขึ้นของ Coinbase”
หลักประกันบิตคอยน์ช่วยหลีกเลี่ยงการเรียกเติมหลักประกันตามราคา (margin calls)
ต่างจากเงินกู้คริปโตจำนวนมาก ผลิตภัณฑ์ของ Better ไม่กำหนดให้ผู้กู้ต้องเติมหลักประกันเมื่อราคาบิตคอยน์ลดลง การเคลื่อนไหวของตลาดเพียงอย่างเดียวจะไม่กระตุ้นให้เกิดการบังคับขาย (liquidation) อย่างไรก็ตาม Better อาจขายสินทรัพย์ที่วางค้ำประกันไว้ได้หลังจากค้างชำระ 60 วัน เงินกู้ที่มีคริปโตค้ำประกันอื่นๆ ของ Coinbase สามารถบังคับขายหลักประกันได้เมื่อยอดคงเหลือของเงินกู้แตะระดับเกณฑ์ที่กำหนด
ผู้ให้กู้รายอื่นๆ กำลังทดสอบโครงสร้างที่แยกความล้มเหลวในการชำระหนี้ออกจากความผันผวนของราคาคริปโตมากขึ้น Strike ย่นระยะเวลาสินเชื่อที่มีบิตคอยน์ค้ำประกันเหลือ 6 เดือน ในเดือนก.ค. เพื่อกำจัดการบังคับขายที่เกิดจากการกระตุ้นด้วยราคา แม้ว่าการพลาดชำระหรือไม่ชำระคืนเมื่อครบกำหนดก็ยังอาจนำไปสู่การขายหลักประกันได้
การกู้ยืมโดยมีหลักประกันช่วยให้ผู้ถือสินทรัพย์สามารถรับเงินทุนได้โดยไม่ต้องขายคริปโตของตน แต่รูปแบบการดูแลสินทรัพย์ (custody) ดอกเบี้ย และข้อกำหนดเมื่อผิดนัดชำระยังคงเป็นความแตกต่างที่สำคัญ การให้กู้คริปโตอาจเกี่ยวข้องกับบริษัทแบบศูนย์กลางที่ถือครองสินทรัพย์ที่ผู้กู้นำมาวางค้ำประกัน จนกว่าจะชำระคืน สมาชิก Coinbase One ที่ได้รับการอนุมัติสามารถได้รับเครดิตที่ Better เป็นผู้สนับสนุน เท่ากับ 1% ของยอดคงเหลือของสินเชื่อจำนอง การรีไฟแนนซ์ หรือวงเงินสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย (home equity line of credit) ที่เข้าเกณฑ์ สูงสุด 10,000 ดอลลาร์
บทความนี้แปลจากภาษาอังกฤษโดยใช้ AI เวอร์ชันภาษาอังกฤษต้นฉบับเป็นแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ การแปลอัตโนมัติอาจมีความไม่ถูกต้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในคำศัพท์ทางกฎหมายและข้อบังคับ
