ข้อตกลง Coinbase-Moov เปิดโอกาสให้ใช้สเตเบิลคอยน์แก่ธนาคารและสหกรณ์เครดิตมากกว่า 1,000 แห่ง

การชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ขยับเข้าสู่ธนาคารชุมชน

สถาบันการเงินขนาดเล็กอาจสามารถให้บริการสเตเบิลคอยน์ได้โดยไม่ต้องพัฒนาและดำเนินการระบบสินทรัพย์ดิจิทัลแยกต่างหาก ภายใต้ความร่วมมือที่ประกาศเมื่อวันที่ 10 กันยายน โดยตลาดซื้อขายคริปโต Coinbase (Nasdaq: COIN) และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน Moov จะ เชื่อมโครงสร้างพื้นฐานสเตเบิลคอยน์เข้ากับฐานลูกค้าของ Moov ซึ่งมีธนาคารชุมชนและสหกรณ์เครดิตมากกว่า 1,000 แห่ง

Moov จะใช้บัญชี Custodial Wallet ของ Coinbase Developer Platform เพื่อเก็บรักษาเงิน และใช้ Payments API เพื่อจัดการการเคลื่อนย้ายสเตเบิลคอยน์ การผสานระบบนี้ถูกออกแบบมาเพื่อรองรับการชำระเงินของผู้บริโภค การรับชำระของร้านค้า การชำระบัญชีให้ร้านค้า การจ่ายเงิน (payouts) และการจัดหาเงินทุนแบบเรียลไทม์ Coinbase เป็นผู้จัดหาโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล และ Moov เชื่อมสิ่งนี้เข้ากับระบบการชำระเงินที่สถาบันที่เข้าร่วมใช้อยู่แล้ว

“ลูกค้าธุรกิจของสถาบันชุมชนถูกขอให้รับสเตเบิลคอยน์อยู่แล้ว และวันนี้พวกเขาต้องออกไปทำนอกสถาบันของตน เราสร้างสิ่งนี้เพื่อให้คำตอบมาจากสถาบันการเงินหลักของพวกเขาแทน” Wade Arnold ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Moov กล่าว โดย Arnold ระบุว่า:

“ร้านค้าต้องการการรับชำระและการจ่ายออกตอนนี้ สิ่งที่จะตามมานั้นใหญ่กว่า: การจัดหาเงินทุนที่ไม่หยุดในวันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดนักขัตฤกษ์ เพราะรางการชำระเงินไม่ปิด สถาบันที่เพิ่มสิ่งนี้ตอนนี้จะอยู่ในตำแหน่งที่พร้อมสำหรับทั้งสองอย่าง”

Moov เชื่อมรางคริปโตเข้ากับระบบการชำระเงินเดิม

สถาบันการเงินที่ใช้ Moov อยู่แล้วสามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการรับชำระเงิน การออกบัตร การโอนเงิน และการจัดการยอดคงเหลือที่เก็บไว้ได้ แพลตฟอร์มการชำระเงินที่มีอยู่ของบริษัท แพลตฟอร์มการชำระเงินที่มีอยู่ ทำให้ความร่วมมือนี้มีเส้นทางที่พร้อมใช้งานสำหรับการเพิ่มขีดความสามารถของ Coinbase โดยไม่ต้องให้ธนาคารหรือสหกรณ์เครดิตแต่ละแห่งที่เข้าร่วมสร้างกระเป๋าเงิน การจัดการรับฝากดูแล และระบบธุรกรรมสเตเบิลคอยน์แยกต่างหาก

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบก็เปลี่ยนไปในทิศทางที่เอื้อให้ธนาคารมีส่วนร่วมในบริการสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นเช่นกัน สำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงิน (Office of the Comptroller of the Currency: OCC) ยืนยันในเดือนมีนาคม 2025 ว่า ธนาคารแห่งชาติและสมาคมออมทรัพย์ของรัฐบาลกลางอาจดำเนินการ การรับฝากดูแลคริปโต การสำรองสเตเบิลคอยน์ และกิจกรรมการชำระเงิน ได้ โดยต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎหมาย การกำกับดูแล และการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

สเตเบิลคอยน์เป็นสินทรัพย์คริปโตที่ออกแบบมาให้ติดตามตัวอ้างอิงภายนอก โดยทั่วไปคือดอลลาร์สหรัฐ แทนที่จะผันผวนเหมือนบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ อีกมาก โทเคนที่มีเงินเฟียตหนุนหลังโดยทั่วไปพยายามคงมูลค่าให้ตรึงไว้ผ่านเงินสำรอง สิทธิในการไถ่ถอน และกิจกรรมในตลาด พวกมันสามารถโอนมูลค่าแบบดอลลาร์บนเชนได้ตลอด 24 ชั่วโมง สนับสนุนการชำระเงินของร้านค้า การโอนเงินระหว่างประเทศ การชำระบัญชี และการดำเนินงานด้านการบริหารเงิน (treasury) นอกเวลาทำการของธนาคารแบบเดิม

อย่างไรก็ดี ความมีเสถียรภาพด้านราคานั้นเป็นเป้าหมายเชิงการออกแบบ ไม่ใช่การรับประกัน ประเภท การใช้งาน และความเสี่ยงของสเตเบิลคอยน์ แตกต่างกันไปตามหลักประกันและโครงสร้าง ธนาคารต้องประเมินคุณภาพเงินสำรอง ความน่าเชื่อถือของผู้ออกโทเคน การเข้าถึงการไถ่ถอน การควบคุมการรับฝากดูแล ความปลอดภัยของบล็อกเชน การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และความเป็นไปได้ที่โทเคนอาจหลุดจากการตรึงมูลค่าที่ตั้งใจไว้

Coinbase ขยายกลยุทธ์ด้านการชำระเงิน

ข้อตกลงกับ Moov ต่อขยายความพยายามในวงกว้างของ Coinbase ในการเชื่อมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับบริการทางการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดย คำขอจัดตั้งเป็น national trust charter ในเดือนตุลาคม 2025 ของบริษัท ต้องการโครงสร้างระดับรัฐบาลกลางที่สามารถสนับสนุนบริการรับฝากดูแล การชำระเงิน และบริการที่เกี่ยวข้องภายใต้การกำกับดูแลของ OCC ได้ ต่อมา OCC ได้ให้การอนุมัติเบื้องต้นแบบมีเงื่อนไขเมื่อวันที่ 2 เมษายน

Coinbase ยังเดินหน้าการผสานสเตเบิลคอยน์นอกภาคธนาคารด้วย ความร่วมมือในเดือนมิถุนายน เชื่อมการชำระบัญชี USDC เข้ากับเครือข่าย 180 ประเทศของ Masspay ทำให้ธุรกิจที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถจัดหาเงินเพื่อชำระเป็นดอลลาร์ แปลงเงินเป็น USDC และส่งมอบสินทรัพย์ดิจิทัลหรือสกุลเงินท้องถิ่นผ่านเวิร์กโฟลว์ระดับองค์กรที่มีอยู่แล้ว

ธนาคารชุมชนยังคงมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับผลกระทบของสเตเบิลคอยน์ต่อเงินฝากและการปล่อยสินเชื่อ แม้ว่าการผสานด้านการชำระเงินจะเดินหน้าต่อไป สมาคม Independent Community Bankers of America ได้ เรียกร้องให้ห้ามรางวัลสเตเบิลคอยน์ โดยเตือนว่าการย้ายถิ่นของเงินฝากอาจทำให้เงินฝากลดลงราว 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ และการปล่อยสินเชื่อในท้องถิ่นลดลงราว 850 พันล้านดอลลาร์