อัยการสูงสุดรัฐนิวยอร์กคว้าเงิน 5 ล้านดอลลาร์จาก Uphold เพื่อชดเชยนักลงทุนคริปโต

ประเด็นสำคัญ:

• Uphold จะจ่ายเงินมากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ให้ลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับความเสียหายจาก CredEarn
• หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า CredEarn ถูกนำเสนอให้เหมือนบัญชีออมทรัพย์ ทั้งที่พึ่งพากิจกรรมการปล่อยกู้ที่มีความเสี่ยง
• ต่อไป Uphold ต้องเพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบสถานะ (due diligence) จดทะเบียนเป็นโบรกเกอร์ และกระจายเงินกู้คืน

ข้อตกลงยุติคดีของ Uphold เพิ่มเดิมพันด้านการคุ้มครองนักลงทุนคริปโต

เลทิเทีย เจมส์ อัยการสูงสุดรัฐนิวยอร์ก (NY AG) ประกาศเมื่อวันที่ 29 เมษายน 2026 ว่า Uphold HQ Inc. จะจ่ายเงินชดเชยลูกค้ามากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับ CredEarn ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนคริปโตของบุคคลที่สามจาก Cred LLC ข้อตกลงยุติคดีนี้มุ่งเน้นที่การชำระคืนให้นักลงทุน มาตรฐานการทบทวนผลิตภัณฑ์ และข้อกำหนดการจดทะเบียนสำหรับแพลตฟอร์มที่นำเสนอผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลจากภายนอก

Uphold ทำให้ CredEarn พร้อมใช้งานผ่านแพลตฟอร์มและแอปมือถือของตนตั้งแต่เดือนมกราคม 2019 ถึงตุลาคม 2020 ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเสนออัตราดอกเบี้ยรายปีให้ลูกค้าที่นำสกุลเงินคริปโตไปฝากไว้กับ Cred สำนักงานอัยการสูงสุดรัฐนิวยอร์กพบว่าลูกค้าได้รับการนำเสนอในลักษณะคล้ายการออม ขณะที่ Cred สร้างผลตอบแทนผ่านกิจกรรมการปล่อยกู้ที่มีความเสี่ยง เงินกู้เหล่านั้นถูกปล่อยให้ผู้เล่นวิดีโอเกมในจีนซึ่งมีรายได้ต่อเดือนต่ำ ไม่มีประวัติเครดิต และไม่มีการเข้าถึงสินเชื่อแบบดั้งเดิมของจีน Uphold ยังระบุว่า Cred มี “ประกันภัยที่ครอบคลุม” ทั้งที่ไม่มีความคุ้มครองใดปกป้องนักลงทุนรายย่อยจากการขาดทุนจากการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล เจมส์กล่าวว่า:

“นักลงทุนควรสามารถไว้วางใจคำแนะนำด้านอุตสาหกรรมที่ได้รับ และสำนักงานของฉันจะทำงานเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าผู้กระทำผิดจะต้องรับผิดชอบต่อการทำให้ความมั่นคงทางการเงินของลูกค้าตกอยู่ในอันตราย”

การสอบสวนยังพบว่า Uphold โปรโมต CredEarn โดยไม่ได้จดทะเบียนเป็นโบรกเกอร์หรือโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ตามกฎหมายของรัฐนิวยอร์ก

การบังคับใช้กฎหมายด้านคริปโตของนิวยอร์กผลักดันการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

คดีนี้ตอกย้ำว่าผลิตภัณฑ์คริปโตของบุคคลที่สามสามารถสร้างความเสี่ยงด้านกฎระเบียบได้เมื่อถูกนำเสนอผ่านแพลตฟอร์มที่ลูกค้าใช้งานโดยตรง CredEarn เปิดให้ใช้งานภายในช่องทางดิจิทัลของ Uphold เอง ทำให้การทบทวนผลิตภัณฑ์และการประเมินความเสี่ยงเป็นประเด็นสำคัญของข้อตกลงยุติคดี ต่อมา Cred ประสบภาวะขาดทุนเริ่มตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 หลังจากแนวทางการปล่อยกู้ที่มีความเสี่ยงและการบริหารจัดการที่ผิดพลาด บริษัทได้ยื่นล้มละลายในเดือนพฤศจิกายน 2020 และลูกค้า Uphold หลายพันรายทั่วโลกสูญเสียเงินไปหลายล้านดอลลาร์ ภายใต้ข้อตกลงนี้ Uphold ต้องคงไว้และปรับปรุงนโยบายตรวจสอบสถานะ (due diligence) ก่อนร่วมมือหรือแนะนำผลิตภัณฑ์การลงทุนของบุคคลที่สาม นอกจากนี้ บริษัทยังจะจดทะเบียนเป็นโบรกเกอร์กับสำนักงานอัยการสูงสุดด้วย

ข้อตกลงยุติคดีของ Uphold ยังสอดคล้องกับแนวทางการบังคับใช้กฎหมายในวงกว้างของสำนักงานอัยการสูงสุดรัฐนิวยอร์ก ซึ่งมองว่าคริปโตเป็นตลาดการเงินที่อยู่ภายใต้กฎคุ้มครองนักลงทุน สำนักงานได้ใช้กฎหมาย Martin Act ปี 1921 เพื่อดำเนินคดีฉ้อโกงทางการเงินโดยไม่ต้องพิสูจน์เจตนา กิจกรรมด้านคริปโตของสำนักงานเริ่มตั้งแต่ปี 2014 ด้วยการสอบถามเกี่ยวกับตลาด “เงา” จากนั้นขยายผ่านโครงการ Virtual Markets Integrity Initiative ปี 2018 คดี Ifinex, Bitfinex และ Tether ปี 2019 การสั่งปิด Coinseed ปี 2021 และการดำเนินการกับแพลตฟอร์มปล่อยกู้ รวมถึง Blockfi ช่วงปี 2023 ถึง 2026 คดีขนาดใหญ่ยิ่งขึ้นรวมถึง Genesis Global, Gemini และ DCG; Novatechfx; Galaxy Digital; Uphold; และคดีฟ้องร้องในเดือนเมษายน 2026 ต่อ Coinbase และ Gemini เกี่ยวกับตลาดการพยากรณ์ การดำเนินการเหล่านั้นทำให้มีการชดใช้คืนและค่าปรับรวมมากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งผลักดันให้บริษัทใหญ่ ๆ ปรับการปฏิบัติตามข้อกำหนดเพื่อเข้าถึงตลาดนิวยอร์ก

แผนการชำระคืนกำหนดให้จ่าย 5 ล้านดอลลาร์ให้ลูกค้าที่ประสบความเสียหาย มากกว่าห้าเท่าของค่าธรรมเนียมที่ Uphold ได้รับจากข้อตกลงนี้ Uphold ต้องโอนเงินกู้คืนใด ๆ ที่ได้รับจากกระบวนการล้มละลายของ Cred ให้แก่ลูกค้าที่ได้รับผลกระทบด้วย โดย Uphold มีสิทธิเรียกร้องจำนวน 545,189 ดอลลาร์ในคดีนั้น นักลงทุนจะได้รับอีเมลจาก Uphold อธิบายว่าเงินจะถูกแจกจ่ายไปยังบัญชีของพวกเขา เจมส์กล่าวว่า:

“เมื่อบริษัทคริปโตละเมิดกฎหมายและทำให้นักลงทุนเข้าใจผิด ผลกระทบอาจร้ายแรงต่อการดำรงชีพของชาวนิวยอร์ก”

ข้อยุตินี้ปิดประเด็นด้วยการชำระคืนให้ลูกค้า การจดทะเบียนเป็นโบรกเกอร์ และมาตรฐานการทบทวนที่เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับข้อเสนอการลงทุนคริปโตของบุคคลที่สาม