Ripple Prime utökar sin verksamhet till aktiederivat genom lanseringen av Delta One

Ripple Prime utökar sin mäklingsverksamhet med Delta One

Ripple utökade sin institutionella mäklarverksamhet den 27 augusti med lanseringen av Delta One inom Ripple Prime, vilket innebär att aktiederivat nu läggs till en plattform som redan omfattar valutor, räntebärande värdepapper, derivat och digitala tillgångar. Delta One-erbjudandet är nu tillgängligt för institutionella investerare, inklusive hedgefonder, kapitalförvaltare och andra finansiella institutioner.

Enligt Ripple kan kunderna genomföra totalavkastningsswappar kopplade till aktier noterade i USA, index och digitala tillgångar. Erbjudandet möjliggör även korsmarginalisering mellan stödda tillgångsklasser genom en enda motpartsrelation.

Noel Kimmel, vd för Ripple Prime, sa:

”Lanseringen av vår Delta One-verksamhet är en viktig utveckling för Ripple Prime och en naturlig utvidgning av den plattform vi har byggt upp.”

”Kunderna kan nu få tillgång till prime brokerage, clearing och finansiering av aktier, valutor, derivat, räntebärande värdepapper och digitala tillgångar – allt via en enda motpart som är byggd för finansvärldens framtid: tillgångsöverskridande, strukturellt anpassad och tillgänglig dygnet runt. Detta ligger i linje med vad institutionella marknadsaktörer efterfrågar idag, och vi är stolta över att vara de som levererar det”, tillade han.

Expansionen följer på Ripple Primes lansering av spot-prime-brokerage för digitala tillgångar i USA i november, vilket utökade utbudet med institutionell OTC-spothandel vid sidan av swappar, terminer och optioner. Lanseringen av spot-prime-brokerage i USA utökade Ripple Primes institutionella handelsmöjligheter.

Total Return Swaps utökar marknadstillträdet

Total Return Swaps ger ekonomisk exponering mot en tillgång eller ett index utan att direkt ägande krävs. Commodity Futures Trading Commission beskriver Total Return Swaps som avtal där betalningar beror på värdeförändringar i en specificerad tillgång, ett index eller ett relaterat derivat multiplicerat med ett överenskommet nominellt belopp.

Strukturen kan hjälpa institutioner att hantera marknadsexponering genom derivat samtidigt som positioner konsolideras över de tillgångsklasser som stöds. Läsare som inte är bekanta med dessa instrument kan läsa om hur kryptoderivat fungerar och vilka strukturer som vanligtvis används på marknaderna för digitala tillgångar.

Plattformen har också utökat sin roll inom institutionella kryptoderivat i takt med att marknaderna går mot kontinuerlig handel. Ripple Primes institutionella derivatverksamhet omfattar clearing- och finansieringstjänster.

Ripple Prime bygger ut sin institutionella plattform

Ripple uppgav att dess Delta One-verksamhet skiljer sig från handelsavdelningar som kombinerar derivattjänster med marknadsgarantiverksamhet eller egenhandel. Företaget uppgav att verksamheten uteslutande fokuserar på clearing- och finansieringsflöden.

Verksamheten utvecklades ur Ripples förvärv av Hidden Road, som senare bytte namn till Ripple Prime. Ripples förvärv av Hidden Road lade grunden för Ripple Primes bredare institutionella plattform.

Lanseringen av Delta One följer på ny finansiering

Den nya verksamheten gör sitt inträde på marknaden för aktiederivat med ett reglerat nettokapital på över 1 miljard dollar, enligt Ripple. Den 18 augusti slutförde Ripple Prime en utökad privat placering av prioriterade icke-säkerställda obligationer till ett värde av 275 miljoner dollar.

Emissionen av seniora obligationer på 275 miljoner dollar genomfördes för att stödja Ripple Primes fortsatta tillväxt och följde på en kreditfacilitet på 200 miljoner dollar som erhölls tidigare under året från fonder förvaltade av Neuberger Specialty Finance.

Nu när Delta One är i drift kan institutionella kunder få tillgång till aktier, index, digitala tillgångar, valutor, räntebärande värdepapper och derivat via Ripple Primes bredare plattform för mäkling, clearing och finansiering.