Citigroup utvecklar en blockkedjebaserad tjänst som gör det möjligt för förmögna kunder och institutionella kunder att handla med andelar i privata företag via tokeniserade depåbevis. Banken inleder med utländska investerare och planerar att senare utvidga tillgången till kunder i USA.
Citigroup lanserar handel med tokeniserade privata aktier för förmögna kunder världen över
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga punkter
- Citigroup har lanserat tokeniserade depåbevis för privata aktier via blockkedjan.
- Citi riktar in sig på efterfrågan på företag som SpaceX, eftersom de privata marknaderna förblir stängda under en längre tid.
- Citi planerar en expansion i USA efter lanseringen utomlands och kan komma att lägga till fler blockkedjenätverk.
Citigroup lockar ledande privata företag med ny blockkedjemarknadsplats för investerare
Citigroup går ytterligare in i tokeniserad finansiering med en ny tjänst som låter utvalda kunder handla aktier i privata företag via blockkedjeinfrastruktur.
Banken bygger upp satsningen för förmögna och institutionella investerare i en tid då efterfrågan ökar på tidig tillgång till privata företag med hög tillväxt, vilket framgår av SpaceX:s och Anthropics planer på börsintroduktion.
Enligt Wall Street Journal uppger Citi att man redan för diskussioner med några av världens största privata företag om deltagande i plattformen. Tjänsten är utformad för att placera exponering mot den privata marknaden i en välbekant investeringsmiljö.
Artem Korenyuk, Citis globala chef för digitala tillgångar, företagsanpassning och tjänsteaktivering, säger att målet är att låta kunderna ha exponering mot privata företag ”precis bredvid sina Apple-aktier”.
För närvarande är produkten endast tillgänglig för utländska investerare. Citi planerar att öppna den för amerikanska investerare senare. Banken kommer att ta ut transaktions- och underhållsavgifter och uppger att dess infrastruktur även kan användas av andra banker.
Tokeniserade kvitton erbjuder ett alternativ till SPV
Strukturen bygger på auktoriserade och tokeniserade depåbevis. Depåbevis är värdepapper som gör det möjligt för investerare att ha exponering mot företag genom ett reglerat instrument. I Citis modell utfärdas och förvaras dessa bevis av banken och representeras sedan på en blockkedja.
Citi säger att detta tillvägagångssätt erbjuder ett tydligare alternativ till specialbolag (SPV), som ofta används för att få tillgång till privata företag men som har granskats noggrant när det gäller transparens och investerarskydd.
"Med dessa vet investerarna inte vad de faktiskt köper", sa Korenyuk. ”Detta är en mycket tydlig alternativ modell.”
Blockkedjan som stöder satsningen drivs av det Schweiz-baserade företaget SIX. Citi uppger att man senare kan komma att utvidga tjänsten till andra blockkedjenätverk.
Projektet speglar också en bredare satsning från storbankerna på att föra in traditionella tillgångar och penningflöden på blockkedjan. Citi, JPMorgan Chase och andra institutioner arbetar med tokeniserade insättningssystem, samtidigt som tokeniserade penningmarknadsfonder och värdepappersplattformar vinner mark på Wall Street.
Citis första affär involverade förmögna kunder som investerade i Kaleido, en institutionell plattform för tokenisering och digitala tillgångar. Banken uppgav att lanseringen krävde samordning mellan dess fem affärsområden, vilket visar hur seriöst man tar infrastrukturen för digitala tillgångar.
Detta steg följer på Citigroups nyliga deltagande i ett JPMorgan-stött konsortium som planerar ett tokeniserat insättningsnätverk redan under första halvåret 2027. Projektet förväntas stödja avveckling dygnet runt för stora globala kunder.
För Citi är privata aktier nästa test. Om modellen fungerar kan tokeniserade depåbevis ge investerare en mer transparent väg in på privata marknader, samtidigt som det ger bankerna ett nytt sätt att konkurrera i kapplöpningen om att modernisera kapitalmarknaderna.
