Hur affären mellan Ripple och Settlemint kan förändra den institutionella kryptomarknaden

Ripple och Settlemint kombinerar förvaring med tokenisering

Ripple och Settlemint, ett blockchain-teknikföretag specialiserat på hantering av digitala tillgångars livscykel, har ingått ett strategiskt partnerskap för att förse reglerade finansinstitut med ett integrerat system för utfärdande, innehav och hantering av tokeniserade tillgångar. Partnerskapet, som tillkännagavs den 1 september, kopplar samman Ripple Custody med Settlemints plattform för hantering av digitala tillgångars livscykel, känd som DALP, vilket gör det möjligt för institutioner att hantera utfärdande, regelefterlevnad, förvaring, avveckling och service via ett enda reglerat system.

”Finansiella institutioner i hela Asien-Stillahavsområdet börjar utnyttja digitala tillgångar. De undrar hur de kan göra mer utan att behöva lappa ihop separata lösningar för förvaring, utfärdande och styrning”, säger Fiona Murray, Ripples verkställande direktör för Asien-Stillahavsområdet, och tillägger:

”Detta partnerskap ger dem grunden för att lansera digitala tillgångar och framtidssäkra dem därifrån: Ripple Custody för att förvara och styra tillgången, och Settlemint för att hantera hela dess livscykel.”

Det kombinerade erbjudandet hanterar en operativ klyfta mellan att skydda digitala tillgångar och att förvalta dem efter emission. DALP tillhandahåller kontroller för emission, regelefterlevnad, avveckling och service, medan Ripple Custody styr hur institutionerna lagrar och kontrollerar tillgångarna. Enligt tillkännagivandet innebär driften av dessa funktioner på en enda plattform att man undviker de problem med samordning och avstämning mellan flera leverantörer som uppstår när institutioner arbetar med separata leverantörer.

Vad integrationen innebär för finansiella institutioner

Ripple Custody tillhandahåller den infrastruktur för säkerhet, styrning och regelefterlevnad som krävs för att förvara digitala tillgångar i en institutionell miljö. Ripples utökning av förvaringsverksamheten genom Securosys, Figment, Chainalysis och Palisade har tillfört funktioner för nyckelhantering, transaktionsgranskning, plånböcker och staking avsedda för banker och reglerade företag.

Institutionella förvaringssystem fungerar i allt högre grad som kontrollskikt istället för fristående lagringsprodukter. Ripple har positionerat förvaringsinfrastrukturen som grunden för betalningar, tokenisering, staking och likviditetshantering, i takt med att banker överför projekt med digitala tillgångar från begränsade testfaser till produktionsmiljöer som kräver revisionsspår och godkännandekontroller.

Settlemint utvidgar den strukturen bortom tillgångsskydd genom att hantera processerna kring en token under hela dess livslängd. Tokenisering av verkliga tillgångar innefattar juridisk strukturering, förvaring, regelefterlevnad, distribution, förvaltning och inlösen, vilket gör skapandet av tokens till endast en del av en reglerad finansiell produkt.

Lanseringen i Asien kan bana väg för en bredare institutionell expansion

Partnerskapet har börjat erbjuda det integrerade systemet i Asien och planerar att utvidga erbjudandet till andra marknader i takt med att den institutionella efterfrågan växer. Ripple deltar redan i pågående tokeniseringsprojekt, däribland Aviva Investors tokeniserade likviditetsfondsandelsklass på XRP Ledger, som kombinerar blockkedjebaserade ägarregister med etablerade strukturer för reglering, förvaring och investerarskydd.

Ripples tidigare förvärv av Palisade, en leverantör av förvaring av digitala tillgångar och plånböcker, utökade företagets förmåga att stödja skalbar plånboksdistribution och snabba transaktioner. Adam Popat, VD för Settlemint, sade:

”De globala kapitalmarknaderna övergår helt till on-chain-lösningar, och den övergången fungerar bara när förvaring av digitala tillgångar och livscykelhantering fungerar som ett enda system istället för två.”

De kommersiella möjligheterna sträcker sig bortom kryptohandel till den infrastruktur som används för att emittera och förvalta konventionella finansiella tillgångar. Boston Consulting Group uppskattar att tokeniserade tillgångar från den fysiska världen kan nå 88 biljoner dollar år 2035, vilket motsvarar ungefär 16 % av de globala investerbara tillgångarna enligt deras progressiva scenario. Deras scenario för snabb expansion förutspår att bankernas vinster kan minska med cirka 30 % jämfört med en marknad utan införande av digitala tillgångar.