CFTC hävdar att ärendet mot kryptovalutabörsen Gemini aldrig borde ha väckts enligt gällande tillsynsregler. Myndigheten har tillsammans med Gemini begärt att en federal domstol ska upphäva de återstående villkoren i förlikningen, efter att de ekonomiska sanktionerna redan har fullgjorts.
CFTC vill upphäva restriktionerna mot Gemini i ett ärende som man anser inte borde existera
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga slutsatser
- CFTC uppgav att tillsynsärendet mot Gemini inte skulle uppfylla gällande regler för att väcka talan.
- Myndigheten hänvisade till omtvistade bevis, tvivel om visselblåsarens trovärdighet och problem med processförfarandet under granskningen.
- Federala myndigheter samordnar i allt högre grad tillsynen av kryptovalutor samtidigt som de reviderar tillämpningsnormer och samarbetsriktlinjer.
CFTC:s granskning av Gemini-ärendet omformar tillsynen av kryptovalutor
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tog den 27 maj sitt försök att avveckla delar av Gemini-ärendet till federal domstol och anslöt sig till företaget i en begäran om att upphäva kvarvarande restriktioner kopplade till den långvariga processen mot Gemini Trust Company LLC. Myndigheten bad domstolen att upphäva framtida bestämmelser kopplade till ett samtyckesbeslut från januari 2025 efter att ha kommit fram till att den ursprungliga anmälan inte borde ha lämnats in enligt gällande standarder.
Den federala myndigheten uppgav att granskningen omfattade utredningens historia, processstrategi, bevismaterial och bredare förändringar i tillämpningspolitiken för digitala tillgångar inom olika myndigheter. Fallet inleddes i juni 2022 vid den amerikanska distriktsdomstolen för södra distriktet i New York och kretsade kring anklagelser om att Gemini gjort falska eller vilseledande uttalanden under en registreringsprocess kopplad till en bitcoin-terminsprodukt. CFTC uppgav att Gemini redan hade fullgjort förlikningens civilrättsliga böter på 5 miljoner dollar, vilket innebar att endast de framtida bestämmelserna i förlikningsavtalet återstod för domstolen att pröva. Tillsynsmyndigheten uppgav:
”CFTC drog slutsatsen att klagomålet inte borde ha lämnats in – och inte skulle ha lämnats in enligt gällande tillämpningsnormer.”
CFTC redogjorde också för flera interna problem som upptäckts under granskningen, däribland frågor om vittnens trovärdighet, hantering av bevis och uppförande under rättegången. Myndigheten uppgav att klagomålet i hög grad byggde på en visselblåsares redogörelse som redan ansågs sakna trovärdighet. Kommissionens personal uppgav vidare att bevisunderlag som begärts av en kommissionär hölls tillbaka innan myndigheten röstade om klagomålet. I inlagan nämndes också farhågor om att processombudet blockerade tillgången till information som Gemini ansåg nödvändig för sitt försvar, samtidigt som man åberopade privilegiet för överläggningsprocessen under tvister om bevisupptagning.
Gemini Trust Company LLC driver kryptovalutabörsen Gemini, som grundades av Cameron och Tyler Winklevoss, vilka lanserade plattformen 2014 som en reglerad marknadsplats för digitala tillgångar för användare i USA. Företaget har positionerat sig som ett kryptoföretag med fokus på regelefterlevnad och erhållit ett trustcertifikat i New York genom New York State Department of Financial Services, vilket gör det möjligt för företaget att erbjuda förvarings- och handelstjänster under statlig banktillsyn.
Samordning mellan SEC och CFTC förändrar vägen för kryptotillsyn
Bredare förändringar i federal politik har i allt högre grad gynnat samordnad tillsyn och minskat fragmenteringen av regleringen för digitala tillgångar. I mars undertecknade Securities and Exchange Commission (SEC) och CFTC ett nytt samförståndsavtal som syftar till att harmonisera kryptotillsynen, effektivisera övervakningen och begränsa dubbla tillsynsåtgärder mellan myndigheter. Initiativet lyfte särskilt fram digitala tillgångar och nya finansiella teknologier som prioriterade områden för gemensam samordning.
Efter att ha granskat Geminis förlikningsvillkor och de återstående framtida restriktionerna uttalade tillsynsmyndigheten:
”CFTC har fastställt att fortsatt tillämpning av de framtida bestämmelserna i samtyckesbeslutet varken tjänar CFTC:s uppdrag eller allmänintresset.”
CFTC:s senaste åtgärder pekar också mot en reviderad tillämpningsstrategi som betonar samarbete, transparens och en mer begränsad användning av straffåtgärder. Den 19 maj utfärdade myndigheten uppdaterade riktlinjer som förklarar hur företag kan få samarbetspoäng eller potentiella avslag efter självrapportering och åtgärder för att rätta till brister. Myndigheten beskrev policyn som en del av en bredare satsning på att förenkla tillämpningspraxis samtidigt som skyddet av marknadens integritet stärks.
Gemini-fallet kan bli en referenspunkt för framtida kryptotvister som involverar federala myndigheter och företag inom digitala tillgångar. I den gemensamma begäran uppmanas domstolen att upphäva återstående restriktioner kopplade till förlikningen, med argumentet att fortsatt tillämpning inte längre tjänar allmänintresset eller myndighetens uppdrag. Ett upphävande skulle kunna påverka pågående och framtida kryptotvister i USA.
