Aave DAO står inför en omröstning om egna BTC-säkerheter samtidigt som Babylon Labs begär en tillfällig granskning

BTC-innehavare kan låna på Aave V4 utan bryggor om Babylon Labs-omröstningen godkänns

Förslaget innebär att två nya Aave V4-spokes ska implementeras på Ethereums mainnet. Den första, Babylon Core Lending Spoke, låter BTC-innehavare låna stödda tillgångar såsom stablecoins och wrapped BTC mot sina egna bitcoin-säkerheter. Den andra, BTC Vault Swap Spoke, hanterar avveckling efter likvidation genom att konvertera beslagtagna BTC-säkerheter till WBTC för tillståndsfria likvidatorer.

Mekanismen fungerar genom Taproot-skript på Bitcoin. En insättare låser BTC på kedjan inuti en Taproot unspent transaction output (UTXO). Den låsningen skapar en motsvarande valvpost på Ethereum.

Eftersom Aave V4 endast accepterar ERC-20-tokens som säkerhet representerar adapterkontrakt varje valvpost en-till-en som en överföringsbegränsad token kallad vaultBTC. Token kan endast flyttas mellan Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke och integrationens adapterkontrakt. Inga andra överföringar är tillåtna.

Babylon Labs grundade projektet 2022 tillsammans med professor David Tse från Stanford och Dr. Fisher Yu. Sedan dess bitcoin (BTC)-stakingprotokoll lanserades i augusti 2024 har det aktiverat mer än 100 000 BTC sammanlagt och innehar för närvarande cirka 51 000 BTC, värderade till nära 4 miljarder dollar, i aktiva insatser.

Bland investerarna som stöder projektet finns A16z, Paradigm och Polychain, med en total finansiering på över 100 miljoner dollar. Den underliggande kryptografin som driver Trustless Bitcoin Vaults kommer från BaBe, en peer-reviewed artikel som utvecklats gemensamt av Babylon Labs och UC Berkeley, och som enligt Temp Check kommer att presenteras på CCS 2026.

Forskningen minskar kostnaden för verifiering av SNARK-bevis på Bitcoin med ungefär 1 000 gånger jämfört med tidigare metoder, vilket gör det bedrägerisäkra utmaningsfönstret ekonomiskt genomförbart i stor skala. När en användares BTC-position likvideras byter en tillståndsfri likvidator ut det beslagtagna valvet mot WBTC mot en liten premie. En separat grupp av auktoriserade arbitragehandlare köper sedan dessa deponerade valv, återbetalar WBTC-skulden och löser in den underliggande BTC direkt på Bitcoin.

Strukturen kopplar bort likvidationstidpunkten från BTC-inlösen, vilket gör det möjligt för likvidatorer att göra upp omedelbart medan processen på BTC-sidan löper enligt sin egen tidsplan. Förslaget riktar sig också mot WBTC-utnyttjandet på Aave. Plattformen innehar för närvarande ungefär 5 miljarder dollar i WBTC-utbud, vilket Babylon Labs beskrev som underutnyttjat på lånesidan.

Att dirigera likvidationsavräkningar via WBTC är utformat för att generera ny efterfrågan på lån för den tillgången. Aave DAO behåller full kontroll över alla riskparametrar, utbudstak, lånetak och styrningsövervakning över båda Spokes. Temperaturkontrollen fokuserar på integrationsarkitekturen. Riskparametrar, orakelkonfiguration och fullständiga detaljer om förtroendeantaganden förväntas i en uppföljande Aave Request for Comment.

Säkerhetsgranskningar pågår för närvarande med Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK och ZK Security över hela protokollstacken, enligt vad Babylon Labs har beskrivit. Formell verifiering utförs av Runtime Verification.

Om ögonblicksbilden från temperaturkontrollen visar en positiv inställning från gemenskapen går förslaget vidare till ARFC-stadiet för ytterligare riskutvärdering och revisionsgranskning. En lyckad ARFC-ögonblicksbild leder till en on-chain AIP-omröstning för slutgiltigt godkännande av styrningen.
Babylon Labs uppgav att de inte erhållit ersättning från någon tredje part för att publicera förslaget.

Communityns respons är positiv

Om integrationen godkänns skulle den ge BTC-innehavare en direkt väg till lån inom decentraliserad finans (DeFi) utan att behöva överlämna förvaringen till en brygga, ett signaturkonsortium eller en tröskelsignaturgrupp. Andra projekt som bygger BTC-säkerställda produkter skulle också kunna bygga vidare på grundläggande elementet och utvidga räckvidden för inbyggd BTC till bredare DeFi-aktiviteter.

De tidiga reaktionerna från gemenskapen på styrningstråden har i stort sett varit positiva. Simo, teknisk tjänsteleverantör hos Aave Labs, noterade att integrationen stämmer överens med Aave V4:s Hub-and-Spoke-design och att vidarebefordran av avvecklingsbetalningar efter likvidation via WBTC skulle generera en betydande efterfrågan på lån för en tillgång som redan finns i stort utbud på plattformen.

Aaves grundare Stani Kulechov stödde Temperature Check direkt och uttryckte entusiasm över att V4 Spoke-ekosystemet får riktig bitcoin som säkerhet. Bidragsgivaren Nicopei tillförde ett institutionellt perspektiv och påpekade att att behålla BTC som inbyggd tillgång samtidigt som man erbjuder förutsägbara lånekostnader tillgodoser de två krav som oftast nämns av institutionella låntagare som för närvarande förlitar sig på off-chain-lösningar.