24 finansjättar utökar sin närvaro inom kryptovalutor på reglerade marknader

Banker för kryptovalutor djupare in i den reglerade finanssektorn

Wall Streets kryptotillvaro expanderar inom det finansiella systemet. Kapitalförvaltningsföretaget Bitwise delade data på den sociala medieplattformen X den 8 maj som visade att 24 stora finansinstitut är aktiva inom krypto. Diagrammet spänner över handel, förvaring, privata fonder, börshandlade produkter, betalningar och tokenisering hos banker, kapitalförvaltare, börser och betalningsnätverk.

Börshandlade kryptoprodukter (ETP:er) har blivit den bredaste ingången. Bank of America ger nu Merrill-förmögenhetsförvaltningskunder tillgång till spot-bitcoin-ETP:er, vilket speglar kundernas efterfrågan på reglerad exponering. Vanguard tillåter också mäklarkunder att handla krypto-ETP:er efter att tidigare ha blockerat bitcoin-ETF:er. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS och Wells Fargo finns också listade i ETP-kategorin.

Bitwise skrev på X den 8 maj:

”Banker och kryptovalutor: bättre tillsammans.”

Den institutionella infrastrukturen sträcker sig bortom tillgång till investeringar. BNY Mellon har integrerat förvaring av digitala tillgångar i sin kärninfrastruktur, medan Deutsche Bank har expanderat till förvaringstjänster genom ett partnerskap med Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers och London Stock Exchange stöder handelsplatser, noterade produkter, förvaring eller marknadsinfrastruktur.

Tokenisering och betalningar omformar institutionell kryptoanvändning

Tokenisering förekommer hos många börsnoterade företag. Blackrock använder sin BUIDL-fond för att flytta institutionell likviditet till blockkedjan, medan Franklin Templeton registrerar fondaktivitet på offentliga blockkedjor. Bitwise tillkännagav sin planerade lansering av den tokeniserade USCC-fonden, som man beskrev som sin första tokeniserade fond. Citi Token Services, JPMorgans Kinexys, HSBC Orion, UBS uMINT och Société Générale FORGE visar hur banker testar blockkedjebaserad avveckling och utfärdande av tillgångar.

Kryptovalutabaserade betalningar är koncentrerade till globala banker och kortnätverk. Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS och Visa är markerade i den kolumnen. Visa har utforskat infrastruktur för avveckling av stablecoins, medan Mastercard har utvecklat sitt Multi-Token Network för blockkedjebaserade finansiella tjänster. DBS stöder också reglerade tjänster för digitala tillgångar inom handel, förvaring och tokenisering.

Bitwise CIO Matt Hougan sa på X den 7 maj:

”Så småningom kommer alla fonder att tokeniseras.”

Privata kryptofonder är fortfarande en del av den institutionella bilden, även om användningen är mer begränsad än för ETP:er. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley och Wells Fargo är listade i den kategorin. Goldman Sachs fokuserar på institutionella handlare och tillgång till privata fonder, medan JPMorgan Chase förekommer i alla sex kategorierna i Bitwise-diagrammet.