Advokátska kancelária skúma stratégiu, keďže akcie MSTR klesli o 7 % a akcie STRC sa prepadli na 73 dolárov

Newyorská advokátska kancelária hľadá investorov, ktorí kúpili cenné papiere spoločnosti Strategy, vrátane kmeňových akcií MSTR a prioritných akcií sérií STRF, STRC, STRK a STRD, a utrpeli straty. Zatiaľ nebola podaná žiadna hromadná žaloba. Cieľom vyšetrovania je zistiť, či spoločnosť „mohla zverejniť podstatne zavádzajúce obchodné informácie pre investujúcu verejnosť“, ako uvádza tlačová správa agentúry Business Wire.

V oznámení sa ďalej uvádza:

„Ak ste kúpili cenné papiere spoločnosti Strategy, môžete mať nárok na odškodnenie bez nutnosti hradiť akékoľvek poplatky alebo náklady z vlastného vrecka vďaka dohode o odmenách podmienených výsledkom. Advokátska kancelária Rosen Law Firm pripravuje hromadnú žalobu zameranú na náhradu strát investorov.“

Akcie dosiahli nové minimá

Štvrtkové obchodovanie dopadlo pre investorov spoločnosti Strategy nepriaznivo. Akcie MSTR otvorili na úrovni 94,70 USD a následne prudko klesli, pričom dosiahli intradenné minimum 86,41 USD, čo zodpovedá ich 52-týždňovému minimu, pri objeme približne 24,8 milióna akcií, čo je viac ako dvojnásobok denného priemeru. O poludní sa akcie obchodovali na úrovni okolo 87,36 USD, čo predstavuje pokles o 7,29 % oproti utorkovému záverečnému kurzu 94,22 USD.

Ešte horšie dopadli prioritné akcie. STRC, prioritné akcie spoločnosti Strategy s variabilnou úrokovou sadzbou série A (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock), dosiahli počas dňa úroveň 73,62 USD, než sa mierne zotavili na 77,81 USD, čo predstavuje pokles o 3,75 % za obchodný deň. Tieto akcie sú navrhnuté tak, aby si prostredníctvom mechanizmu variabilných dividend udržali cenu blízko svojej nominálnej hodnoty 100 USD. Na súčasných úrovniach sa obchodujú približne o 26 % pod touto cieľovou hodnotou.

Bitcoin vo štvrtok tiež oslabil, keď klesol na denné minimum okolo 58 035 USD, než sa zotavil do pásma 59 000 USD, čo zvýšilo tlak na kapitálovú štruktúru spoločnosti Strategy.

Malí investori sú výrazne vystavení riziku

Spoločnosť Strategy a Saylor verejne uviedli, že približne 80 % akcií STRC je v rukách retailových investorov. Spoločnosť propagovala tento produkt prostredníctvom maklérskej platformy Fidelity, organizovala živé diskusie s drobnými kupujúcimi a prezentovala STRC ako dostupný nástroj s vysokým výnosom, ktorý vypláca počiatočnú anualizovanú dividendu vo výške približne 11,5 %. Generálny riaditeľ Phong Le kúpil akcie STRC pre svoje vlastné deti.

Tento produkt vzbudil v kryptokomunite nezvyčajnú pozornosť, keď syn farmára zverejnil na internete príspevok, v ktorom uviedol, že jeho otec zarába ročne 11,5 % prostredníctvom dividend z STRC, pričom opísal mesačné výplaty ako výnos, aký jeho otec doteraz nikdy nezískal za jednoduché požičiavanie peňazí. Príspevok sa široko šíril a informovalo o ňom viacero kryptomenových médií, čo ilustruje rozsah retailovej kampane spoločnosti Strategy.

Keďže cena akcií STRC je teraz o viac ako 26 % pod nominálnou hodnotou, práve táto retailová základňa absorbuje straty. Niektorí pozorovatelia trhu poukazujú na predaj zo strany retailových investorov ako na faktor, ktorý prispel k poklesu ceny akcií pod hranicu 100 USD.

Historický kontext

Spoločnosť Strategy, pôvodne MicroStrategy, už v minulosti čelila regulačnému dohľadu. V roku 2000 americká Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) obvinila spoločnosť a jej vedenie, vrátane Saylora, z podvodného vykazovania finančných výsledkov súvisiaceho s vykazovaním tržieb. Prípad sa uzavrel udelením pokút; Saylor sa k porušeniu zákona nepriznal. V roku 2020 sa u zakladateľa spoločnosti Strategy upevnilo silné presvedčenie, že BTC je najlepším aktívom na svete, hoci ho v roku 2013 ešte ignoroval.

Spoločnosť Strategy k 25. júnu vlastní 847 363 BTC, ktoré nadobudla za priemernú cenu približne 75 651 USD za mincu, čo predstavuje celkové náklady vo výške približne 64,1 miliardy USD. Z hľadiska čistej hodnoty je táto zásoba dnes hlboko v mínuse. Spoločnosť zostáva najväčším verejne obchodovaným korporátnym držiteľom bitcoinu na svete.

Čo bude ďalej

Advokátska kancelária Rosen Law uvádza, že pripravuje hromadnú žalobu. Oznámenia o vyšetrovaní tohto druhu sú bežné vo volatilných odvetviach a nezaručujú, že bude podaná žaloba ani že nároky budú úspešné. Obvinenia zostávajú nepotvrdené. Spoločnosť Strategy k dátumu zverejnenia tohto článku nezverejnila žiadnu verejnú reakciu na oznámenie kancelárie Rosen. Advokátska kancelária Rosen Law podala hromadné žaloby aj proti firmám ako Black Rock Coffee Bar, Via Transportation a Roblox Corporation.

Investori a analytici budú sledovať, či dôjde k podaniu skutočnej hromadnej žaloby, či budú zverejnené nadchádzajúce správy 8-K alebo 10-Q a či sa spoločnosť vyjadrí k vyšetrovaniu počas svojej najbližšej konferencie o výsledkoch.