Компания Ripple создает инфраструктуру для эмиссии, работы со стейблкоинами, торговли, хранения активов и кредитования по мере того, как финансовые учреждения внедряют токенизированные активы. Экосистема XRPL объединяет программируемые фонды с инструментами непрерывного расчета, обеспечения ликвидности, получения доходности, залога и соблюдения нормативных требований.
Ripple продвигает полный стек XRPL на фоне расширения рынка токенизированных активов
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Ключевые выводы
- Ripple видит, что институциональная токенизация переходит в стадию практического внедрения.
- XRPL связывает токенизированные фонды с торговлей и расчетами в RLUSD.
- Кредитование, доходность и обеспечение соответствия нормативным требованиям могут способствовать более широкому использованию активов в цепочке блоков.
Ripple расширяет инфраструктуру токенизации для институциональных инвесторов
4 августа президент Ripple Моника Лонг изложила общую стратегию компании после того, как Ripple объявила о стратегических инвестициях в Zilo и Licuido с целью расширения инфраструктуры институциональных рынков капитала, подключенной к XRP Ledger. Она рассказала о быстром переходе от пилотных проектов с банками к полномасштабной деятельности и позиционировала набор цифровых активов Ripple как охватывающий весь жизненный цикл токенизированных активов.
«За последний год мы стали свидетелями настоящего перелома — от банковских пилотных проектов к полномасштабной эксплуатации, от выпуска токенизированных активов, таких как фонды денежного рынка и фонды ликвидности, к их использованию! Институциональные рынки капитала движутся в одном направлении — в цепочке блоков 24/7», — заявила Лонг на X, добавив:
«В Ripple наша цель по-прежнему заключается в предоставлении полного набора инфраструктуры для цифровых активов, что позволяет институциональным участникам использовать все преимущества полного жизненного цикла токенизированного актива на XRP Ledger».
Эти инвестиции в ZILO и Licuido дополняют более широкую стратегию Ripple на рынках капитала инфраструктурой для токенизации фондов и обеспечения институциональной ликвидности, поддерживая выпуск фондов, торговлю и расчеты в XRP Ledger.
Платформа Ripple Mint дополняет эту стратегию. Запущенная 23 июля, она предоставляет финансовым учреждениям единый интерфейс для доступа, эмиссии, выкупа и управления Ripple USD (RLUSD), а также для выпуска и перевода стейблкоина между фиатными и блокчейн-системами расчетов.
Институциональные эмитенты также могут использовать платформу токенизации Ripple для создания токенов ценных бумаг, стейблкоинов, паев фондов, облигаций, сырьевых товаров и других токенов реальных активов (RWA). Её инфраструктура объединяет функции эмиссии, выкупа, проверки на соответствие нормативным требованиям, ограничений на перевод, аудиторских следов, контроля замораживания средств, возврата средств и распределения по нескольким цепочкам.
Токенизированные фонды выходят на рынки торговли, кредитования и доходности
Партнерство между DBS, Franklin Templeton и Ripple демонстрирует, как токенизированные активы могут поддерживать непрерывное управление портфелем после эмиссии. Данное соглашение позволяет соответствующим требованиям клиентам DBS в течение нескольких минут обменивать RLUSD на токенизированный фонд денежного рынка Franklin Templeton, сохраняя при этом доступ к доходности.
DBS также планирует изучить возможность принятия этих токенизированных паев фондов в качестве залога в рамках банковских соглашений о репо или через сторонние кредитные платформы. Такая структура позволит институциональным инвесторам в течение дня переключаться между стабильным расчетным активом и доходным инструментом.
Токены реальных активов могут представлять облигации, фонды, сырьевые товары и недвижимость в сетях блокчейна, обеспечивая более быстрые переводы и круглосуточные расчеты по этим активам.
Кредитная инфраструктура может расширить стек XRPL
Предлагаемый протокол кредитования XRPL добавит стандартизированное институциональное кредитование к инфраструктуре токенизации сети. Данная архитектура позволяет выносить решения по андеррайтингу и соблюдению нормативных требований за пределы цепочки, одновременно управляя обслуживанием, погашением, начислением процентов и дефолтами в цепочке для казначейских ценных бумаг, стейблкоинов, сырьевых товаров, фондов денежного рынка и частных кредитов.
Отдельная инфраструктура XRPL связывает ликвидность XRP и RLUSD с токенизированными продуктами Казначейства США, предлагающими регулируемую доходность, обеспеченную резервами. В рамках партнерства между Doppler Finance и Openeden планируется интегрировать токен TBILL от Openeden и приносящий доход стейблкоин USDO в протокол, нативно поддерживаемый XRPL, с использованием прошедших аудит резервов, регулируемого хранения и механизмов контроля за соблюдением нормативных требований.
Банк международных расчетов (БМР) определил токенизацию как потенциальный источник более быстрых, программируемых платежей и более эффективного финансового посредничества. В оценке организации на 2026 год также был выдвинут призыв к созданию надежных инструментов расчетов, скоординированному надзору и более надежным мерам защиты, при этом было высказано предупреждение о том, что нынешние структуры стейблкоинов представляют риски для финансовой целостности и денежно-кредитной системы.
Следующий этап расширения Ripple зависит от решений валидаторов по предложенным стандартам кредитования, которые определят, смогут ли токенизированные активы XRPL поддерживать институциональное кредитование на уровне протокола.
Эта статья была переведена с английского языка с помощью искусственного интеллекта. Оригинальная версия на английском языке является авторитетным источником; автоматические переводы могут содержать неточности, особенно в юридической и нормативной терминологии.
