Финансовый директор Morgan Stanley связывает токенизацию с основной моделью консультирования по управлению капиталом

Ключевые выводы:

• 15 апреля 2026 года Morgan Stanley обозначил токенизацию как ключевой фактор развития платформы управления активами на сумму 9 трлн долларов.
• Шэрон Йешая заявила, что инструменты на блокчейне могут ускорить движение активов и изменить кредитные продукты.
• Morgan Stanley использует ИИ Claude Mythos для повышения эффективности работы консультантов и вовлеченности клиентов.

Morgan Stanley наметил будущее токенизации для клиентов с высоким уровнем дохода во время апрельской телеконференции по финансовым результатам

Финансовый директор Шэрон Йешая охарактеризовала токенизацию как следующий логический шаг для платформы управления активами компании, оцениваемой в несколько триллионов долларов, указав на более быструю мобильность активов и более гибкие финансовые операции. Она описала «ончейн-мир», в котором активы и обязательства могут перемещаться с одинаковой скоростью и гибкостью, предположив, что традиционные системы, основанные на счетах, могут уступить место блокчейн-рельсам.

Этот сдвиг не рассматривается как отдельная криптоинициатива. Вместо этого руководители позиционировали токенизацию как расширение основных консультационных услуг, затрагивающее кредитование, ликвидность и построение портфелей. Йешая заявила, что компания планирует предлагать новые продукты на стороне активов, одновременно разрабатывая механизмы кредитования, подходящие для ончейн-среды, расширяя способы взаимодействия клиентов с капиталом.

«В долгосрочной перспективе мы движемся к тому, чтобы думать о способах, и в этом новом мире у вас действительно есть ценность консультаций. Так что, если говорить в целом — где вы работаете в токенизированном мире?» — спросил Йешая. «Как вы представляете себе мир на блокчейне, где можно быстро перемещать активы? Так же, как вы могли бы быстро перемещать эти обязательства, мы будем там, чтобы предлагать различные типы продуктов со стороны активов».

Финансовый директор Morgan Stanley добавил:

«Итак, какие типы — какие виды вещей могут существовать на стороне кредитования для консультаций в цепочке?»

Morgan Stanley уже располагает начальной инфраструктурой. Банк недавно запустил пилотный проект по цифровым активам с Zero Hash, позволяющий избранным пользователям E*Trade торговать основными криптовалютами. Компания также представила биржевой фонд спотового биткоина MSBT, который с момента своего дебюта на прошлой неделе прибавил примерно 8%, что отражает раннюю рыночную динамику.

Помимо торговли, Morgan Stanley готовится к токенизации акций и планирует интегрировать их в свою альтернативную торговую систему в конце 2026 года. Руководители компании на конференц-звонке подчеркнули, что эти усилия являются частью более широкой инициативы по модернизации финансовой инфраструктуры без нарушения существующих консультационных отношений.

Morgan Stanley будет использовать Mythos от Anthropic

Искусственный интеллект (ИИ) является еще одним столпом этой стратегии. Банк подтвердил, что внедряет модель Claude Mythos от Anthropic для повышения производительности и эффективности консультантов. Генеральный директор Тед Пик охарактеризовал ИИ как «феномен производительности», выходящий за рамки автоматизации и представляющий собой инструменты, которые улучшают процесс принятия решений и взаимодействие с клиентами.

Компания тестирует системы на базе ИИ, которые могут выступать в качестве «вторых пилотов» для финансовых консультантов, используя исторические данные о клиентах для формирования рекомендаций и оптимизации рабочих процессов. Руководство пояснило, что эти системы уже применяются на торговых платформах, в операционных подразделениях и в службах обслуживания клиентов.

В то же время руководители признали растущие риски кибербезопасности, связанные с более мощными моделями ИИ, отметив, что средства защиты должны развиваться вместе с возможностями. Общее финансовое положение Morgan Stanley поддерживает эти инвестиции. Компания сообщила о квартальной выручке в размере 20,6 млрд долларов, коэффициенте капитала CET1 на уровне 15,1% и буфере, превышающем нормативные требования более чем на 300 базисных пунктов.

Управление активами остается основным двигателем роста: чистый приток новых активов составил 118 млрд долларов, а общий объем клиентских активов превысил 9 трлн долларов. Руководство Morgan Stanley подчеркнуло, что постоянные инвестиции в технологии, консультационные услуги и цифровую инфраструктуру будут стимулировать долгосрочный рост по мере развития финансовых рынков.