BNY запускает агентство по переводу активов на блокчейне для своего фондового бизнеса объемом 8,6 трлн долларов

Baillie Gifford будет использовать платформу BNY для первого в Великобритании токенизированного фонда, регулируемого в соответствии с местным законодательством

BNY (Bank of New York) Mellon переводит на блокчейн одну из наименее заметных, но важнейших функций Уолл-стрит.

Крупнейший в мире депозитарий планирует запустить цифровую версию своего агентства по переводу ценных бумаг. Платформа будет обрабатывать транзакции фондов и вести учет владельцев каждой акции. Согласно отчету Financial Times, BNY будет поддерживать работу своей традиционной системы параллельно с новым сервисом.

Этот шаг имеет значительный вес. BNY управляет активами на сумму более 59 триллионов долларов, находящимися на хранении и под управлением. Только его трансфер-агентство обслуживает около 8,6 триллиона долларов на 7,6 миллиона счетов инвесторов.

Токенизированные фонды получают институциональную инфраструктуру

Трансфер-агенты отвечают за подписку на фонды, выкуп паев и учет прав собственности. Эти процессы часто требуют участия нескольких сторон для ведения и сверки отдельных баз данных.

Блокчейн-платформа BNY предназначена для создания единого реестра прав собственности. Это может сократить дублирование данных, ускорить расчеты и обеспечить поддержку рынков, работающих круглосуточно.

Кэролин Вайнберг, директор по продуктам и инновациям BNY, заявила, что эта технология может преобразовать способы обработки транзакций на финансовых рынках. Она охарактеризовала проект как перенос учета операций фондов в блокчейн.

Компания Baillie Gifford использует цифрового трансфер-агента для того, что она называет первым в Великобритании полностью «нативным» и регулируемым токенизированным фондом. Эта инвестиционная компания из Эдинбурга управляет активами на сумму около 262 млрд долларов (197 млрд фунтов стерлингов).

Ожидается, что Blackrock и Dreyfus — подразделения BNY, занимающиеся фондами денежного рынка и управлением денежными средствами, — также будут использовать эту услугу для своих будущих продуктов.

BNY выбирает эволюцию вместо радикальных перемен

Этот запуск отражает растущий интерес Уолл-стрит к токенизации. Управляющие активами надеются, что блокчейн упростит выпуск, передачу и расчет по паям фондов без изменения базовой инвестиционной структуры.

BNY уже сотрудничала с Goldman Sachs над системой, которая фиксирует право собственности на отдельные фонды денежного рынка с помощью токенов на основе блокчейна. Новое агентство по переводу расширяет эту стратегию, углубляя её в основную инфраструктуру BNY.

Однако традиционные финансовые механизмы вряд ли исчезнут в ближайшее время. BNY ожидает, что традиционные системы и системы на основе блокчейна будут работать совместно, пока учреждения проверяют вопросы безопасности, регулирования и рыночного спроса.

Такой взвешенный подход может оказаться важным. Финансовые компании заинтересованы в эффективности общего реестра, но им по-прежнему необходимы устоявшиеся механизмы контроля в области хранения активов, соблюдения нормативных требований и ведения учета.

Для BNY цель заключается не в том, чтобы за один день заменить всю индустрию фондов. Цель состоит в том, чтобы обеспечить сохранение за банком центральной роли по мере переноса записей о праве собственности в блокчейн.