Ark Invest использует данные Kalshi и заявляет, что рынки прогнозов могут изменить будущее инвестирования

Основные выводы:

• Ark Invest использует данные Kalshi для повышения точности исследовательских сигналов, основанных на событиях.
• Рынки прогнозов могут стимулировать активный подбор акций в секторах, подверженных радикальным изменениям.
• Кэти Вуд заявила, что эти сигналы могут играть более важную роль в исследованиях.

Ark Invest добавляет сигналы Kalshi в исследовательский процесс

Альтернативные данные приобретают все большее значение в инвестиционных исследованиях, поскольку компании ищут более ранние сигналы о событиях, влияющих на рынок. Новые инструменты могут помочь аналитикам оценивать вероятности до того, как традиционные индикаторы полностью их отражают. 17 апреля инвестиционный менеджер Ark Invest рассказал о том, как его сотрудничество с Kalshi вписывается в более широкие усилия по включению данных рынков предсказаний в исследовательские рабочие процессы.

Ark Invest сообщил в серии постов на социальной платформе X:

«Мы используем их, чтобы прислушиваться. Вот что это означает и почему мы считаем, что это может иметь значение для будущего инвестирования».

В постах рынки прогнозов были представлены как способ фиксировать ожидания в отношении публикации экономических данных, результатов политических решений и событий в компаниях до того, как эти события произойдут. Компания утверждала, что эти рынки могут дать оперативную оценку того, как участники оценивают вероятность будущих сценариев. Она также описала этот поток информации как полезный для инвесторов, отслеживающих инновационные темы, где время и риск событий часто определяют динамику акций.

«Рынки прогнозов дают представление о вероятности определенных будущих исходов. Подумайте о публикации макроэкономических данных, решениях регулирующих органов, важных событиях в жизни компаний», — добавила Ark Invest. «Мы рассматриваем это как мощный источник прогнозной информации».

Сигналы, обусловленные событиями, могут изменить подход к активному анализу акций

Компания представила это партнерство как аналитическое расширение, а не как отход от устоявшегося процесса. Ark Invest пояснила, что некоторые рынки Kalshi уже охватывают такие показатели, как производительность труда вне сельского хозяйства и соотношение дефицита США к валовому внутреннему продукту. Эти контракты могут предоставить ожидания, подразумеваемые рынком, которые исследователи могут сравнить с внутренними прогнозами и оценками. Эта структура важна, поскольку акции, связанные с инновациями, часто реагируют на узкие катализаторы, а не на широкие тенденции индексов. В этой ветке Ark Invest пояснила:

«Мы используем эти сигналы в качестве дополнения к исследованиям, а не в качестве замены фундаментального анализа. Это способ измерить мудрость толпы в режиме реального времени и проверить наши модели на стресс-тестирование в сравнении с ожиданиями участников».

Компания по управлению активами впервые объявила о партнерстве с Kalshi 26 марта. Она заявила, что в рамках сотрудничества будут оцениваться рынки прогнозов в трех областях: рыночные исследовательские сигналы, прогнозы бизнес-результатов и управление рисками, связанными с конкретными событиями. Компания также указала, что может запросить создание новых рынков, связанных с бизнес-показателями и развитием отраслей. Основательница, генеральный директор и инвестиционный директор Кэти Вуд заявила: «Мы считаем, что эти сигналы могут улучшить наш исследовательский процесс и предоставить ценный контекст вокруг ключевых факторов в секторах, подверженных радикальным изменениям, помогая инвесторам лучше количественно оценивать неопределенность и принимать более обоснованные решения».

В более широком смысле это означает, что сигналы вероятности, основанные на событиях, могут усилить активное управление акциями, особенно в секторах, движимых кривыми внедрения, изменениями в регулировании и важными вехами в развитии компаний. Ark Invest предположила, что широкие бенчмарки могут упускать эти поворотные моменты, поскольку прорывные события редко происходят равномерно по всему рынку. Таким образом, рынок вероятности может помочь аналитикам выделить события, заслуживающие более пристального внимания, до того как цены полностью скорректируются. Компания заключила:

«Рынки прогнозов позволяют инвесторам сосредоточиться на событиях, которые могут повлиять на акции, вместо того, чтобы реагировать постфактум».