Modelul B2B al Sygnum Bank alimentează boom-ul criptomonedelor din Elveția

Bancastato introduce criptomonedele în activitatea bancară de zi cu zi

Integrarea, a explicat Sygnum, plasează bitcoin, ether, litecoin și solana în cadrul acelorași aplicații bancare web și mobile pe care clienții le folosesc deja pentru depozite, investiții și operațiuni bancare zilnice. Acest lucru este important deoarece una dintre cele mai mari bariere în calea adoptării criptomonedelor de către bănci nu a fost niciodată cererea.

Bariera a fost reprezentată de fricțiunile create atunci când clienții sunt obligați să părăsească ecosistemul băncii lor, să parcurgă un alt proces de înregistrare și să-și gestioneze activele pe o platformă separată. Prin menținerea tuturor funcționalităților în cadrul interfeței existente a Bancastato, experiența se simte ca și cum s-ar adăuga un alt produs de investiții, mai degrabă decât s-ar introduce o relație financiară complet nouă.

Acest acord face, de asemenea, din Bancastato prima bancă care utilizează mediul bancar de tip „software-as-a-service” (SaaS) al Avaloq pentru a oferi tranzacționarea criptomonedelor prin intermediul interfeței de programare a aplicațiilor (API) a Sygnum. În practică, aceasta înseamnă că infrastructura de tranzacționare funcționează în fundal, în timp ce clienții continuă să interacționeze cu aceeași platformă bancară pe care o cunosc deja.

Băncile evită reconstrucția sistemelor de bază, iar clienții evită să comute între aplicații de fiecare dată când doresc să execute o tranzacție. Clienții pot plasa ordine de piață pe baza cantității de criptomonede dorite sau a valorii acestora în dolari americani. Sygnum execută fiecare tranzacție, în timp ce Bancastato menține relația cu clientul, identitatea de brand și experiența de utilizare.

Această separare reflectă un model care a devenit din ce în ce mai comun în sectorul financiar reglementat: băncile păstrează relația cu clientul, în timp ce furnizorii specializați se ocupă de infrastructura care, altfel, ar necesita ani de dezvoltare, aprobări de reglementare și întreținere continuă. Sygnum protejează, de asemenea, activele digitale ale clienților prin intermediul platformei sale instituționale de custodie.

Custodia depășește cu mult simpla stocare a cheilor private. Aceasta implică controale de securitate pe mai multe niveluri, proceduri de guvernanță, audituri independente și structuri juridice concepute pentru a separa activele clienților de bilanțul propriu al băncii. Separarea juridică a devenit una dintre caracteristicile definitorii pe care clienții instituționali le așteaptă, deoarece contribuie la reducerea riscului de contrapartidă în cazul în care o instituție financiară se confruntă cu dificultăți operaționale sau financiare.

Sygnum construiește infrastructura de care băncile nu dispun

Fritz Jost, directorul B2B al Sygnum, a declarat că această integrare reflectă cererea tot mai mare de servicii reglementate pentru active digitale care se conectează direct la sistemele bancare existente. El a descris lansarea Bancastato drept „un pas semnificativ în maturitatea și scalabilitatea infrastructurii reglementate pentru active digitale”.

Curzio De Gottardi, director executiv al Bancastato, a explicat că adăugarea activelor digitale extinde oferta de investiții existentă a băncii. Această observație reflectă o schimbare mai amplă în cadrul sectorului financiar tradițional. Multe bănci regionale nu mai consideră criptomonedele ca un produs de sine stătător care concurează cu finanțele convenționale. În schimb, acestea se alătură din ce în ce mai mult pieței valutare, acțiunilor și portofoliilor gestionate, ca o altă clasă de active la care clienții se așteaptă să aibă acces dintr-un singur cont.

Această strategie se află în centrul modelului de afaceri al Sygnum. În loc să concureze pentru depozitele de retail, firma cu sediul în Zurich oferă infrastructura de tranzacționare, custodie, conformitate și decontare pe care instituțiile partenere ar trebui altfel să o proiecteze, să o construiască și să o întrețină la nivel intern. Peste 25 de bănci și instituții financiare internaționale se bazează deja pe platforma sa business-to-business, printre care se numără Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance și VZ Vermögenszentrum.

Sygnum afirmă că aceste parteneriate extind deja serviciile reglementate de active digitale la peste o treime din populația Elveției prin intermediul relațiilor bancare existente. Bancastato extinde această rețea în regiunea vorbitoare de limbă italiană a țării, consolidând o altă tendință care a apărut în întreaga Europă: băncile regionale adoptă din ce în ce mai mult activele digitale fără a renunța la rolul lor tradițional de instituții financiare comunitare.

O startup din Zurich se transformă într-o rețea bancară reglementată

Sygnum își are originea în discuțiile purtate în cadrul Festivalului Fintech din Singapore din 2017. Compania a fost înființată în Elveția în mai 2018 și în Singapore o lună mai târziu, stabilind o structură cu două centre, axată pe sectorul bancar din Zurich și pe piețele de capital din Singapore.

Zurich rămâne sediul operațional și de reglementare al companiei, asigurând servicii de custodie, conformitate, gestionarea riscurilor, dezvoltarea de produse și tehnologia care susține instituțiile partenere. Sygnum a obținut licențe bancare și de brokeraj de valori mobiliare în Elveția în 2019, compania fiind astfel plasată sub supravegherea Autorității de Supraveghere a Piețelor Financiare din Elveția (FINMA).

De atunci, prezența sa s-a extins la operațiuni autorizate în Singapore, Abu Dhabi și Liechtenstein. La 30 iunie, Sygnum Europe a obținut o licență de furnizor de servicii pentru criptoactive în conformitate cu cadrul „Piețele de criptoactive” al Uniunii Europene. Pe lângă deschiderea unor piețe suplimentare, astfel de aprobări reduc incertitudinea de reglementare pentru băncile partenere, oferindu-le o mai mare încredere că serviciile transfrontaliere de active digitale pot funcționa într-un cadru juridic coerent, mai degrabă decât prin norme locale fragmentate.

Această expansiune evidențiază, de asemenea, o realitate practică din cadrul sectorului bancar tradițional. Construirea unor sisteme de custodie, conformitate și execuție a criptomonedelor la nivel instituțional necesită o expertiză care depășește cu mult punctele forte istorice ale majorității băncilor. Multe instituții au ajuns la concluzia că este mai rapid, mai puțin costisitor și mai sigur din punct de vedere operațional să integreze o infrastructură dovedită decât să încerce să o recreeze de la zero.

Elveția aduce criptomonedele în mainstream

Lansarea Bancastato reflectă, de asemenea, evoluția mai amplă a Elveției către una dintre cele mai mature piețe reglementate de active digitale din lume. Studiile estimează că deținerea de criptomonede se situează între 18% și 23% dintre rezidenții elvețieni, participarea urcând la aproximativ 36% în rândul unor persoane cu vârste cuprinse între 18 și 24 de ani.

Până la jumătatea anului 2026, aproximativ 20 de bănci elvețiene ofereau o formă sau alta de servicii legate de criptomonede pentru peste 2,5 milioane de conturi ale clienților, potrivit unui raport Big Whale publicat în martie. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance și băncile cantonale din Zug, Lucerna, St. Gallen, Thurgau și Ticino au introdus toate oferte reglementate, multe dintre ele optând pentru furnizori specializați de infrastructură în locul construirii unor platforme proprii.

Acest model ilustrează modul în care Elveția a abordat activele digitale diferit față de multe alte jurisdicții. În loc să creeze un sistem financiar paralel, autoritățile de reglementare au integrat în mare măsură criptomonedele în supravegherea bancară existentă, prin standarde de licențiere care acoperă cerințele privind custodia, tranzacționarea, conformitatea și combaterea spălării banilor (AML).

Împreună cu concentrarea firmelor din domeniul blockchain în jurul Crypto Valley din Zug, acest cadru a oferit instituțiilor financiare o cale mai clară către lansarea de servicii reglementate, fără a fi nevoie să-și rescrie întregul model operațional.