SEC include tokenizarea, AI și calculul cuantic în prioritățile de inspecție 2027

SEC vizează tokenizarea în 2027

Divizia de inspecții a SEC a identificat trei tehnologii printre tendințele emergente care vor sta la baza supravegherii instituțiilor financiare reglementate, inclusiv agențiile de compensare, bursele de valori, brokerii-dealeri și consilierii de investiții.

Tokenizarea, care implică reprezentarea activelor financiare tradiționale, precum acțiunile și obligațiunile, sub formă de tokenuri digitale pe rețelele blockchain, apare în două secțiuni distincte ale raportului.

În cadrul priorităților sale privind agențiile de compensare, SEC a declarat că inspecțiile se vor concentra pe domenii cu risc ridicat, inclusiv gestionarea neplăților, împrumutul de titluri de valoare, controalele operaționale și tokenizarea. Agențiile de compensare joacă un rol esențial în procesarea și decontarea tranzacțiilor cu titluri de valoare, ceea ce face ca fiabilitatea lor tehnologică să fie esențială pentru stabilitatea pieței.

Autoritatea de reglementare a identificat, de asemenea, valorile mobiliare tokenizate ca o preocupare emergentă în cadrul Regulamentului privind conformitatea și integritatea sistemelor (SCI), care stabilește reziliența operațională și măsurile de protecție tehnologică pentru anumiți participanți-cheie la piață.

„Inspecțiile efectuate în temeiul Regulamentului SCI se vor concentra pe tendințele emergente, inclusiv [AI]tokenizarea titlurilor de valoare, prelungirea programului de tranzacționare și calculul cuantic”, se menționează în raport.

Aceste referiri apar într-un context în care instituțiile financiare tradiționale explorează din ce în ce mai mult tehnologia blockchain pentru a moderniza tranzacționarea valorilor mobiliare, decontarea și gestionarea activelor.

Cu toate acestea, SEC nu a mers până la a contura noi cerințe specifice pentru activele tokenizate și, în mod notabil, nu a stabilit priorități separate de inspecție pentru criptomonede, monede stabile sau finanțarea descentralizată.

IA ocupă un loc central

Inteligența artificială a beneficiat de o atenție substanțial mai mare pe tot parcursul raportului, deși SEC s-a referit în repetate rânduri la această tehnologie ca la „superinteligență” (SI).

Autoritatea de reglementare a recunoscut că instituțiile financiare implementează din ce în ce mai mult sisteme avansate de IA pentru analiza investițiilor, gestionarea portofoliilor, comunicarea cu clienții, dezvoltarea de software și conformitatea cu reglementările.

„Pe măsură ce aceste capacități devin tot mai sofisticate și mai integrate în procesele operaționale zilnice, divizia își intensifică eforturile pentru a înțelege modul în care tehnologiile influențează rezultatele”, se menționează în raport.

SEC a avertizat, de asemenea, că actorii rău intenționați exploatează IA avansată pentru a lansa atacuri cibernetice din ce în ce mai sofisticate, inclusiv campanii automatizate de phishing și materiale audio și video deepfake utilizate pentru a înșela angajații și clienții.

Inspectorii vor evalua dacă instituțiile financiare s-au pregătit în mod adecvat pentru aceste amenințări și au implementat măsuri de protecție împotriva furtului de identitate, preluării conturilor și tranzacțiilor frauduloase.

Agenția intenționează, de asemenea, să examineze cu atenție algoritmii de tranzacționare bazate pe IA și consultanța automatizată în materie de investiții, în special dacă firmele își descriu cu acuratețe tehnologiile și oferă recomandări în concordanță cu obiectivele financiare și profilurile de risc ale investitorilor.

Aplicațiile de IA care sprijină detectarea fraudelor, conformitatea cu normele privind combaterea spălării banilor și operațiunile de back-office vor fi, de asemenea, supuse examinării. Între timp, SEC a declarat că încorporează tehnologii avansate de IA în propriile procese de examinare pentru a îmbunătăți eficiența, a identifica tipare și a evalua riscurile, menținând în același timp supravegherea umană.

Calculul cuantic intră în centrul atenției autorităților de reglementare

Calculul cuantic a primit, de asemenea, o recunoaștere explicită ca tehnologie emergentă în cadrul Regulamentului SCI, deși SEC a oferit puține detalii cu privire la preocupările sale specifice.

Această includere este demnă de remarcat, întrucât progresele în domeniul calculului cuantic ridică întrebări cu privire la securitatea pe termen lung a sistemelor criptografice care stau la baza infrastructurii financiare.

Pentru industria criptomonedelor, calculatoarele cuantice suficient de puternice ar putea amenința, în cele din urmă, criptografia cu cheie publică utilizată pentru securizarea Bitcoin și a altor rețele blockchain, ceea ce ar putea necesita trecerea la alternative rezistente la atacurile cuantice.

SEC nu a făcut o legătură directă între calculul cuantic și securitatea criptomonedelor și nici nu a anunțat cerințe specifice post-cuantice.

Dincolo de tehnologiile emergente, raportul pune accentul pe securitatea cibernetică, supravegherea furnizorilor terți, protecția investitorilor și coordonarea cu alte autorități de reglementare, inclusiv Comisia pentru Tranzacționarea Contractelor Futures pe Mărfuri (CFTC).

Documentul prezintă prioritățile de examinare mai degrabă decât noi reglementări, dar accentul pus pe tokenizare, inteligența artificială avansată și calculul cuantic evidențiază importanța crescândă a rezilienței tehnologice pe măsură ce finanțele tradiționale evoluează.