Activitatea din domeniul criptomonedelor din Singapore atinge 284 de miliarde de dolari, pe fondul unei creșteri de 94% a activității instituționale

Singapore înregistrează 60 de miliarde de dolari în activitatea instituțională în domeniul criptomonedelor

Tranzacționarea criptomonedelor și serviciile financiare s-au extins în Singapore, chiar dacă activitatea a scăzut în Asia Centrală, Asia de Sud-Est și Oceania. Compania de analiză blockchain Chainalysis a detaliat activitatea în criptomonede din Singapore, în valoare de 284 de miliarde de dolari, într-o analiză din 30 septembrie care acoperă perioada 1 iulie 2025 – 30 iunie. Țara a înregistrat cea mai mare economie măsurată în criptomonede din regiune, cu o creștere de 55,4% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Activitatea platformelor instituționale a crescut cu 94%, ajungând la 60 de miliarde de dolari, o mare parte din aceasta fiind concentrată în rândul formatorilor de piață, care asigură lichiditatea tranzacțiilor, al firmelor de tranzacționare extrabursieră, care negociază tranzacțiile în mod privat, și al firmelor de brokeraj instituționale. Daniel Yang, directorul departamentului de conformitate al firmei de tranzacționare QCP Group, cu sediul în Singapore, a descris această schimbare mai amplă:

„Perspectiva s-a extins dincolo de randamentele tranzacționale, incluzând acum plățile, gestionarea trezoreriei și infrastructura de piață.”

Gestionarea trezoreriei implică administrarea lichidităților, a finanțării și a riscurilor financiare ale unei organizații.

Creșterea s-a extins și la bursele de tranzacționare, fluxurile către platformele centralizate operate de intermediari crescând cu 30%, iar cele către platformele descentralizate care utilizează protocoale de tranzacționare bazate pe blockchain înregistrând o creștere de 69%. Expansiunea instituțională a depășit creșterea de 19% înregistrată în restul regiunii și cea de 15% la nivel global. Centrul financiar a rămas, de asemenea, un beneficiar net al transferurilor transfrontaliere de criptomonede, fluxurile nete cumulate ajungând la aproximativ 5 miliarde de dolari până la jumătatea anului.

Avantajul Singaporei s-a extins dincolo de tranzacționarea instituțională, ajungând la comparația regională mai amplă prezentată în graficul Chainalysis. Indicatorul combină valoarea primită prin servicii, transferurile între persoane fizice în cadrul țărilor și intrările transfrontaliere din perioada de raportare. Totalul înregistrat de Singapore a fost cu aproximativ 111 miliarde de dolari mai mare decât cel al Australiei, în timp ce Vietnamul s-a clasat pe locul al patrulea, cu 122,2 miliarde de dolari, urmat de Indonezia, cu 83,2 miliarde de dolari, și de Thailanda, cu 82,8 miliarde de dolari.

Stablecoin-urile leagă creșterea criptomonedelor de plățile transfrontaliere

Activitatea transfrontalieră cu monede stabile a depășit activitatea internă pe fiecare piață regională analizată, raportul valoric global ajungând la 3,2 la 1. Monedele stabile sunt concepute pentru a urmări un activ de referință, de obicei o monedă națională. Aplicațiile lor de plată coexistă cu utilizările în tranzacționare, în timp ce sistemele interne consacrate pot reduce cererea pentru modalități alternative de transfer de bani la nivel local.

Transferurile mai mici între persoane fizice au prezentat un model distinct de adoptare în Filipine, Thailanda și Vietnam în aceeași perioadă. Împreună, acestea au înregistrat 5,4 milioane de tranzacții sub 10.000 de dolari, reprezentând 14,4% din totalul global, deși au reprezentat doar 2,5% din activitatea mondială în domeniul criptomonedelor. Peste patru din cinci transferuri interne din aceste țări au fost sub 1.000 de dolari.

Companiile cu sediul în Singapore au atras, de asemenea, capital în perioada de raportare, pe măsură ce investitorii au susținut infrastructura care leagă activele digitale de monedele tradiționale. Finanțarea de serie B a companiei Tazapay a atins 36 de milioane de dolari în urma unei runde de finanțare suplimentare din martie, condusă de Circle Ventures. Tehnologia de decontare a companiei conectează monedele stabile cu monedele fiduciare locale, sau banii emiși de guvern, pe piețele internaționale.

Investițiile au continuat și după perioada de raportare, conglomeratul financiar japonez SBI Holdings Inc. (Tokyo: 8473) anunțând pe 18 septembrie o investiție în Dtcpay. Runda de finanțare de serie A a companiei Dtcpay, cu sediul în Singapore, s-a încheiat la suma totală de 25 de milioane de dolari. Tehnologia sa permite schimbul și decontarea token-urilor digitale și a monedelor fiduciare, iar finanțarea susține extinderea rețelei de comercianți, dezvoltarea tehnică, precum și noi funcționalități pentru afaceri și consumatori.

Singapore promovează reglementări privind monedele stabile pe măsură ce licențierea criptomonedelor se extinde

Economia regională în ansamblu s-a contractat cu 6,8%, deși platformele instituționale au procesat 152,3 miliarde de dolari, în creștere cu 40% față de aceeași perioadă a anului trecut. Australia a rămas pe locul al doilea, cu 173,1 miliarde de dolari, în ciuda unei scăderi de 5,6%; activitatea sa instituțională a crescut cu 33,3%, ajungând la 39,92 miliarde de dolari. India s-a clasat pe locul al treilea, cu 135 miliarde de dolari, și a condus fluxurile de intrare către bursele centralizate cu 88,4 miliarde de dolari, comparativ cu 82,3 miliarde de dolari pentru Singapore.

Accesul la piețele reglementate s-a extins după luna iunie, pe măsură ce bursele au continuat să-și dezvolte operațiunile locale, deservind atât clienții individuali, cât și cei instituționali. Gemini a obținut o licență de instituție de plată majoră, anunțată pe 8 septembrie, care acoperă serviciile de plăți digitale cu tokenuri și transferurile transfrontaliere de bani. Bursa oferă tranzacționare spot, adică cumpărări și vânzări directe de active, custodie, adică păstrarea în siguranță a activelor, și servicii extrabursiere în țară, unde își desfășoară activitatea din 2020.

Reglementarea monedelor stabile avansează, de asemenea, prin propuneri legislative care abordează calificările emitenților, garanțiile financiare și cerințele de protecție a consumatorilor. Autoritatea Monetară din Singapore (MAS) a deschis consultarea legislativă privind monedele stabile pe 1 septembrie. Propunerile includ interzicerea plății de dobânzi pentru tokenurile reglementate de MAS, impunerea unor teste de stres și stabilirea unor planuri de redresare și lichidare ordonată. Termenul limită pentru trimiterea comentariilor este 16 octombrie.