Core Scientific intenționează să atragă fonduri prin împrumuturi în valoare de 3,3 miliarde de dolari pentru a-și accelera reorientarea către domeniul IA

Concluzii cheie:

• Core Scientific planifică o strângere de fonduri de 3,3 miliarde de dolari pentru obligațiuni cu scadența în 2031, orientându-se spre centrele de date axate pe IA.
• Creditul de 1 miliard de dolari susținut de JPMorgan și vânzările de active semnalează trecerea la venituri din centrele de date AI.
• Core Scientific ar putea vinde toate bitcoin-urile sale în 2026, ceea ce arată că minerii se îndreaptă către venituri stabile din IA.

Minerul de bitcoin Core Scientific are în vedere o emisiune majoră de obligațiuni

Core Scientific pregătește o emisiune de obligațiuni în valoare de 3,3 miliarde de dolari, pe măsură ce își accelerează tranziția de la mineritul de bitcoin către infrastructura de calcul de înaltă performanță.

Compania listată la Nasdaq a declarat într-un comunicat că filiala sa, Core Scientific Finance I LLC, intenționează să emită obligațiuni garantate cu rang prioritar cu scadența în 2031. Această plasare privată se va adresa investitorilor instituționali, sub rezerva condițiilor pieței.

Veniturile obținute din tranzacție vor fi utilizate în principal pentru consolidarea bilanțului companiei. O parte va finanța o rezervă pentru serviciul datoriei, în timp ce restul va fi distribuit societății-mamă pentru rambursarea împrumuturilor restante în cadrul unei facilități de credit pe termen scurt, inclusiv dobânzile și costurile aferente.

Obligațiunile vor fi garantate de un portofoliu extins de active. Acestea includ creanțe cu prioritate de rangul întâi asupra practic tuturor activelor entității emitente și ale principalelor sale filiale, precum și participații la capitalul social și dețineri selectate ale Core Scientific. Mai multe unități operaționale, inclusiv facilități din Texas, Georgia, Carolina de Nord și Oklahoma, vor garanta datoria.

Core Scientific s-a angajat, de asemenea, să sprijine dezvoltarea proiectelor de centre de date legate de aceste locații. În cadrul unei garanții de finalizare, compania va furniza finanțare suplimentară, dacă este necesar, pentru a se asigura că proiectele sunt finalizate la termen.

Finanțare pentru consolidarea eforturilor Core Scientific în domeniul IA

Majorarea de capital planificată survine în contextul în care Core Scientific își intensifică eforturile în domeniul serviciilor de colocare de înaltă densitate, în special pentru sarcinile de lucru legate de inteligența artificială (IA). Această schimbare reflectă cererea crescândă de putere de calcul legată de învățarea automată și prelucrarea datelor, domenii care necesită mult mai multă energie și infrastructură decât mineritul tradițional de criptomonede.

În martie, compania a obținut o facilitate de credit de 1 miliard de dolari susținută de bănci importante, inclusiv JPMorgan și Morgan Stanley. Această finanțare este utilizată pentru achiziționarea de terenuri, asigurarea contractelor de energie și modernizarea siturilor miniere existente pentru utilizări legate de IA.

Tranziția implică, de asemenea, o schimbare semnificativă în strategia de active. Core Scientific a indicat că se așteaptă să vândă cea mai mare parte a deținerilor sale de bitcoin pe parcursul anului 2026 pentru a-și finanța expansiunea în infrastructura de date.

Pentru Core Scientific, amploarea ofertei de obligațiuni propuse semnalează o schimbare decisivă. Prin angajarea a miliarde de dolari în infrastructură nouă, compania se poziționează pentru a concura pe piața în creștere rapidă a capacității de IA și cloud computing.

Succesul ofertei va depinde de apetitul investitorilor pentru investiții în infrastructură la scară largă legate de tehnologiile emergente. Dacă va fi finalizată, aceasta s-ar clasa printre cele mai mari strângeri de capital realizate de o firmă legată de criptomonede, marcând trecerea către următoarea fază a infrastructurii digitale.