DOJ e CFTC processam Arkansas para barrar repressão à Kalshi no mercado de previsões

A ação, ajuizada na quinta-feira no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Leste do Arkansas, cita o estado e o procurador-geral Tim Griffin como réus. Ela argumenta que a legislação federal sobre commodities se sobrepõe às regulamentações do Arkansas que regem contratos de eventos negociados em bolsas registradas na CFTC. O Arkansas é o 11º estado visado pelo órgão regulador federal em sua campanha cada vez mais ampla para estabelecer jurisdição sobre os mercados de previsão.

A intervenção judicial segue uma ação movida em 4 de novembro por Griffin contra a Kalshi, que o Arkansas acusa de operar um negócio ilegal de jogos de azar, ao mesmo tempo em que induz os consumidores ao erro quanto à legalidade e aos riscos de seus produtos.

Conforme noticiado anteriormente pelo Bitcoin.com News, Griffin alega que os contratos esportivos da Kalshi são, na prática, apostas não licenciadas, independentemente de como a empresa os classifique. O Arkansas também alega que a plataforma permitia a participação de clientes com idades entre 18 e 20 anos, abaixo da idade mínima de 21 anos exigida pelo estado para jogos de azar em cassinos, e não divulgou adequadamente os riscos envolvendo uso de informações privilegiadas e manipulação de mercado.

O estado busca indenização, impostos não pagos e multas de até US$ 10.000 por violação, além de uma liminar para interromper as atividades supostamente ilegais da Kalshi.

Em sua nova denúncia de 34 páginas, as autoridades federais alertam que as multas acumuladas podem chegar a centenas de milhões de dólares. O Departamento de Justiça (DOJ) e a CFTC querem liminares preliminares e permanentes que impeçam o Arkansas de investigar ou aplicar leis estaduais contra bolsas reguladas pelo governo federal e entidades relacionadas a contratos negociados nesses mercados.

O presidente da CFTC, Michael S. Selig, defendeu a posição da agência no comunicado divulgado na sexta-feira.

“A CFTC continuará a defender sua jurisdição exclusiva sobre esses mercados regulados pelo governo federal, conforme concedida pelo Congresso nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias”, disse Selig, acrescentando que a agência se oporia à interferência estadual em suas responsabilidades regulatórias.

O governo federal sustenta que os contratos relacionados a eventos esportivos se enquadram como swaps nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias, o que os coloca sob a autoridade exclusiva da CFTC. O Arkansas, por sua vez, argumenta que os contratos vinculados a resultados esportivos constituem jogos de azar e permanecem sujeitos às leis estaduais de proteção ao consumidor.

CFTC mira ações judiciais estaduais

A disputa no Arkansas ocorre em meio a decisões judiciais cada vez mais conflitantes em todo o país. A CFTC e o Departamento de Justiça (DOJ) já entraram com ações contra o Arizona, Connecticut, Illinois, Kentucky, Minnesota, Novo México, Nova York, Rhode Island, Wisconsin e Utah. Tribunais federais concederam medidas cautelares contra as tentativas de fiscalização estadual no Arizona, Illinois e Minnesota, enquanto outras decisões favoreceram os reguladores estaduais.

O Bitcoin.com News informou que a ação movida pela CFTC em outubro contra Utah seguiu uma decisão anterior de um tribunal federal que permitia que as restrições estaduais ao jogo se aplicassem aos contratos esportivos da Kalshi. Por outro lado, uma decisão de outubro em Illinois bloqueou a aplicação de certos requisitos de licenciamento para apostas esportivas contra a Kalshi e a Coinbase.

A disputa também se estendeu além das ações judiciais individuais. Em abril, uma coalizão de procuradores-gerais estaduais contestou a posição da CFTC de que os contratos de previsão relacionados a esportes se qualificam como derivativos regulamentados pelo governo federal, argumentando que a abordagem da agência ameaça proteções estaduais de longa data que tratam do vício em jogos de azar, da participação de menores e da integridade esportiva.

A mais recente ação movida pelo governo federal introduz outro conflito potencial envolvendo a interpretação da CFTC, de 5 de novembro, sobre seus requisitos de acesso imparcial. Essa orientação determina que as bolsas reguladas pelo governo federal eliminem certas restrições geográficas no prazo de 30 dias ou expliquem por que o cumprimento é inviável. As autoridades federais argumentam que as medidas de fiscalização do Arkansas forçariam efetivamente a Kalshi a restringir o acesso dos residentes, o que contradiz os requisitos da agência.

O caso ressalta o crescente peso de uma disputa jurisdicional que poderá determinar se os mercados de previsão operam sob um sistema regulatório federal unificado ou se devem se adequar às restrições estaduais individuais relativas aos jogos de azar.

A CFTC informou que também apresentou petições de apoio em quatro tribunais federais de apelação e em uma Suprema Corte estadual, à medida que a disputa jurídica em âmbito nacional continua.