O Bitcoin está pairando em torno de $117.826 na quarta-feira, enquanto o interesse aberto nos mercados de futuros e opções atinge território recorde, sinalizando intensa atividade institucional e especulativa.
Por que os Traders de Opções Estão de Repente Mirando em Preços de $200K para o Bitcoin
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Os Dados Por Trás da Mudança Silenciosa de Poder do Bitcoin nas Bolsas de Derivativos
O interesse aberto (OI) em derivativos de bitcoin continua a subir à medida que os traders alocam capital tanto para futuros quanto para opções em meio ao impulso crescente do mercado. De acordo com dados da Coinglass, o total de OI em futuros atingiu massivos $84,83 bilhões através das plataformas, com CME liderando a lista com $18,49 bilhões, seguido por Binance e Bybit.
Bybit registrou a atividade de curto prazo mais otimista com um aumento de 2,06% no OI nas últimas quatro horas, enquanto BingX mostrou um aumento impressionante de 3,87% no mesmo período. No entanto, MEXC apresentou a maior queda, caindo 3,14% na mudança de OI de 24 horas. Notavelmente, o aumento diário de 3,4% no OI da Kucoin sugere uma especulação renovada de varejo em sua plataforma.
No mercado de opções, a Deribit permanece a protagonista dominante. As classificações de OI da plataforma mostram que os traders estão favorecendo fortemente contratos de call, particularmente aqueles com preços de exercício entre $120.000 a $140.000. A maior concentração de OI está com o call de $140.000 em 26 de dezembro de 2025, com 10.706 BTC, seguido de perto por um call de $200.000 com 8.586 BTC.
As métricas de volume das últimas 24 horas mostram o call de $120.000 em 25 de julho de 2025 liderando com 4.446 BTC negociados. As puts, embora ativas, são superadas pelas calls em ambos volume e OI. Atualmente, 60,76% do OI está inclinado para calls, totalizando 257.518 BTC, em comparação com 166.341 BTC em puts.
Esses dados de opções pintam uma inclinação significativa para bullish, apoiada pela concentração de preço de exercício logo acima dos níveis de mercado atuais. O vencimento de 25 de julho também vê uma intensa concentração em torno da faixa de $115K a $120K, onde a volatilidade implícita (IV) varia entre 31% e 38%.
Com futuros e opções mostrando expansão no compromisso de capital, o cenário de derivativos do bitcoin continua a refletir um apetite crescente por apostas direcionais e posicionamento estruturado em avaliações mais altas. Os traders estão claramente se preparando para um movimento de preço significativo nos meses finais de 2025.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
