CFTC retoma investigação da Polymarket; caso VPN vai a julgamento, Reuters

Controles de geolocalização voltam a ser analisados

A CFTC está investigando se a operadora de mercado de previsões Polymarket violou um acordo de fiscalização de 2022, no qual se comprometeu a proibir o acesso de usuários dos EUA à sua principal plataforma no exterior, informou a Reuters na terça-feira, citando duas pessoas a par do assunto. A investigação retoma um caso que a agência encerrou no ano passado sem apresentar acusações e faz parte de uma investigação mais ampla que a CFTC abriu contra a empresa no início deste ano.

De acordo com as fontes, a agência está examinando como a Polymarket determina a localização de seus clientes e suas atividades publicitárias nos EUA. Também está analisando os processos de cadastro e as proteções ao cliente na plataforma da Polymarket nos EUA. Uma das fontes afirmou que o foco está nos controles e processos anteriores da empresa. Portavoces da CFTC e da Polymarket se recusaram a comentar, e a Reuters observou que as investigações não são necessariamente um indício de irregularidade.

O acordo de 2022 remonta a janeiro daquele ano, quando a CFTC multou a Polymarket em US$ 1,4 milhão por oferecer opções binárias baseadas em eventos não registradas. À medida que as apostas nas eleições de 2024 nos EUA na plataforma cresciam, a CFTC abriu uma investigação para verificar se a Polymarket estava cumprindo o acordo, o Departamento de Justiça iniciou uma investigação relacionada e o FBI realizou uma busca na residência do CEO Shayne Coplan, em Nova York, em novembro de 2024.

Ambas as agências encerraram suas investigações em julho de 2025, e a Polymarket adquiriu uma bolsa licenciada pela CFTC e começou a se relançar nos EUA no final do ano passado. A Reuters afirmou que os novos detalhes “levantam novas questões” sobre o motivo pelo qual essas investigações anteriores foram encerradas. Um porta-voz do Departamento de Justiça se recusou a comentar.

O *Wall Street Journal* e a *Bloomberg* foram os primeiros a noticiar uma ampla investigação da CFTC sobre a Polymarket em junho, logo após o *Journal* descobrir que a Polymarket pagava a criadores de conteúdo para simular ganhos falsos em uma campanha voltada para usuários dos EUA, mercado no qual a plataforma foi proibida de operar.

A questão da geolocalização também é central no que os promotores chamam de primeiro processo por uso de informação privilegiada contra um operador de mercado de previsões. A juíza federal Margaret Garnett negou, na segunda-feira, um pedido de arquivamento da acusação contra o sargento-mor do Exército Gannon Ken Van Dyke, que é acusado de apostar na Polymarket antes da operação norte-americana que capturou o presidente venezuelano Nicolás Maduro e de transformar cerca de US$ 34.000 em mais de US$ 400.000. De acordo com a acusação, Van Dyke acessou a plataforma offshore do Polymarket usando uma VPN e um “modo de saída” que indicava localização geográfica em um país estrangeiro.

Van Dyke se declarou inocente em abril, e seus advogados argumentaram que suas apostas não constituíam operações ilegais nos termos da lei federal de commodities. Garnett decidiu que essa questão não poderia ser resolvida nesta fase, afirmando que a moção só poderia ser deferida “se os contratos de eventos alegados na acusação não pudessem ser considerados swaps do ponto de vista jurídico, e Van Dyke não conseguiu demonstrar isso”. Seu julgamento está provisoriamente marcado para 7 de dezembro.

A Polymarket afirmou ter encaminhado o caso de Van Dyke às autoridades e que reformulou seus controles. A plataforma declarou que proíbe expressamente o uso de VPNs e ferramentas semelhantes utilizadas para contornar suas restrições geográficas. Sua diretora global de investigações e inteligência, Shana Bautista, disse à Reuters em agosto que o fato de usuários dos EUA contornarem as restrições não era “um problema realmente comum”. Nesta semana, Bautista disse à NPR que a Polymarket havia investigado dezenas de apostas relacionadas às eleições de meio de mandato antes da votação de 3 de novembro.