Os principais bancos centrais, instituições financeiras e empresas de blockchain contribuíram para o white paper da Global Layer One (GL1) sobre conformidade programável, que delineia uma arquitetura de conformidade para ativos financeiros tokenizados e transações regulamentadas de ativos digitais. Entre os colaboradores estão o FMI, o Banque de France, a unidade Kinexys do J.P. Morgan e a Autoridade Monetária de Cingapura.
FMI, JPMorgan e bancos centrais contribuem para os esforços globais de conformidade em relação aos ativos tokenizados
ESCRITO POR
PARTILHAR
Principais conclusões
- Grandes instituições financeiras contribuíram para uma estrutura de conformidade programável para ativos tokenizados regulamentados.
- Controles programáveis podem ajudar a fazer cumprir políticas definidas pelos emissores e regulatórias nas transações de ativos tokenizados.
- Tecnologias voltadas para a privacidade podem apoiar a supervisão ao mesmo tempo em que protegem informações confidenciais das transações.
Instituições globais publicam plano de conformidade para ativos tokenizados
Um grupo de bancos centrais, instituições internacionais e empresas financeiras contribuiu para um white paper da Global Layer One (GL1) sobre conformidade programável para ativos financeiros tokenizados. O documento examina como os controles de conformidade podem ser incorporados às transações de ativos digitais regulamentados.
Entre os colaboradores do documento estão o Banque de France; o Fundo Monetário Internacional (FMI); a Kinexys, da J.P. Morgan — divisão de blockchain e ativos digitais do banco; a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS); e o Standard Chartered.
Contribuições adicionais vieram da Bermuda, um protocolo de privacidade para ativos digitais regulamentados, bem como do BIS Innovation Hub, o braço de inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS); da Chainlink Labs, uma provedora de infraestrutura de blockchain; da GLEIF, a Fundação Global de Identificadores de Entidades Jurídicas; e de outros participantes do setor.
“Para instituições reguladas, a transparência total da cadeia pública costuma ser incompatível com a confidencialidade comercial e a privacidade do cliente”, afirma o comunicado da Bermuda. A empresa disse que sua contribuição para o documento GL1 se concentra em ferramentas de conformidade que preservam a privacidade, permitindo que políticas no nível de ativos e transações sejam aplicadas em atividades privadas com ativos digitais. A Bermuda observou:
“Cada transação pode expor contrapartes, valores e tipos de ativos. Mas a alternativa, a opacidade total, pode deixar emissores e reguladores com ferramentas de fiscalização ineficazes.”
“Quando for necessária uma ação, a única medida disponível pode ser congelar um conjunto inteiro de ativos, afetando fundos em conformidade e usuários legítimos, além das atividades ilícitas”, acrescenta o comunicado.
Os participantes do mercado devem equilibrar a supervisão regulatória com a confidencialidade comercial, especialmente quando os dados das transações podem ficar visíveis em redes de blockchain. O artigo GL1 descreve uma arquitetura destinada a apoiar controles de conformidade, preservando ao mesmo tempo a privacidade nas atividades reguladas com ativos digitais.
Esforços institucionais de tokenização destacam o foco crescente na conformidade programável
O documento GL1 inclui o Bermuda como uma solução de privacidade para a aplicação de políticas no nível de ativos e transações em transações privadas de ativos digitais. De acordo com o documento, os emissores podem aplicar regras de conformidade antes que ocorram transferências, trocas ou liquidações, mantendo a confidencialidade por meio de tecnologias de preservação da privacidade.
A estrutura explora como ferramentas como as provas de conhecimento zero podem atender aos requisitos regulatórios sem expor dados confidenciais de transações. Os colaboradores argumentam que essa abordagem pode ajudar instituições reguladas a equilibrar a confidencialidade comercial com a aplicabilidade nas regras nos mercados de ativos tokenizados.
Jan Philipp Fritsche, cofundador da Bermuda e ex-funcionário do Banco Central Europeu, afirmou:
“A fiscalização exige precisão. Incidentes recentes mostraram o que acontece quando falta precisão: os emissores podem ser forçados a adotar medidas drásticas que correm o risco de congelar um protocolo inteiro e os usuários em conformidade que nele participam.”
Em entrevista ao Bitcoin.com News, Fritsche afirmou que o setor de ativos digitais precisa de ferramentas de conformidade capazes de distinguir atividades de alto risco de transações legítimas. Ele argumentou que tecnologias de preservação da privacidade e a fiscalização da conformidade podem atuar em conjunto, permitindo que os emissores apliquem restrições direcionadas sem afetar os participantes em conformidade. A Bermuda afirmou que seu protocolo utiliza provas de conhecimento zero do lado do cliente e opera em redes compatíveis com EVM sem exigir a reescrita de contratos.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
