Mais de 30 empresas do setor financeiro tradicional e de ativos digitais participaram de um evento ao vivo sobre tokenização organizado pela DTCC, no qual títulos mantidos em seu depositário central foram transferidos para redes de blockchain para a realização de transações institucionais reais.
Blackrock, CME, Goldman, JPMorgan, NYSE, Nasdaq e Vanguard estão entre as mais de 30 empresas que participaram do teste bem-sucedido de transações tokenizadas da DTCC
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Principais pontos
- Mais de 30 empresas do setor financeiro tradicional e do mercado digital participaram de negociações ao vivo utilizando títulos tokenizados.
- Os participantes testaram fluxos de trabalho relacionados a garantias, empréstimos, títulos do Tesouro, operações de recompra (repo), ações, liquidação, transferência e margem em duas redes de blockchain.
- A DTCC planeja o lançamento para outubro de 2026, deixando a adoção, o volume de transações e o desempenho sustentável como os próximos testes.
Por que mais de 30 empresas participaram do teste de tokenização da DTCC?
A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) anunciou em 15 de julho de 2026 que os títulos mantidos na The Depository Trust Company (DTC), sua central de depósito de títulos responsável por manter e proteger títulos e facilitar sua transferência, haviam sido convertidos em tokens e utilizados em negociações institucionais reais envolvendo mais de 30 empresas.
A iniciativa testou se as transações baseadas em blockchain poderiam operar por meio da infraestrutura de mercado estabelecida sem alterar as proteções, os direitos ou os direitos de propriedade dos investidores.
O comunicado afirmou:
“Mais de 30 empresas, representando um leque diversificado de instituições financeiras tradicionais (TradFi) e participantes do mercado digital, participaram da iniciativa.”
A DTCC é uma das maiores infraestruturas de mercado financeiro do mundo, processando trilhões de dólares em transações de títulos diariamente e protegendo dezenas de trilhões em ativos.
A empresa descreveu o evento como “a maior iniciativa de tokenização em produção em termos de variedade de casos de uso, classes de ativos e número de participantes”. Esse marco mostrou como os títulos tokenizados poderiam ser integrados à infraestrutura de mercado estabelecida, em vez de serem testados apenas em um ambiente isolado de ativos digitais.
Quais empresas participaram?
Entre os participantes estavam Alpaca, BetaNXT, Bitgo Bank & Trust, N.A., Blackrock, Blockdaemon, BNP Paribas Securities Corporation, Broadridge, Chainlink, Circle, Citadel Securities, CME Group, Digital Asset Holdings, Drivewealth, DRW, Fireblocks, Flow Traders, FTSE Russell, Goldman Sachs, HIFI, Invesco e J.P. Morgan.
O grupo também incluiu a Kaleido, a Linux Foundation Decentralized Trust, a Marex, a Microsoft, a Nasdaq, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Ondo Finance, a Prometheum Capital, a S&P Dow Jones Indices, a Societe Generale, a State Street Investment Management, a Talos, o Temple Digital Group, a Tradeweb, Vanguard, Velocity Capital LLC e Virtu Financial Inc.
Juntas, as empresas representavam bolsas de valores, bancos, gestoras de ativos, corretoras, provedores de carteiras digitais, operadoras de blockchain e plataformas tecnológicas. Essa variedade permitiu que a DTCC examinasse como os títulos tokenizados poderiam passar por várias etapas de uma transação institucional, em vez de demonstrar apenas a conversão inicial de um ativo em um token.
O teste pode se tornar uma infraestrutura de mercado duradoura?
Ao longo de várias horas, os participantes testaram penhor de garantias, empréstimo de títulos, processos de margem de contraparte central e transferências de tokens. O evento também incluiu transações do Tesouro dos EUA e de repo com entrega contra pagamento, negociações de ações com entrega contra pagamento e negociações de ações com entrega contra entrega.
As conversões digitais ocorreram no Hyperledger Besu, uma plataforma de blockchain empresarial baseada em Ethereum que serviu como rede privada da DTCC, e no Canton, uma rede pública criada pela Digital Asset Holdings. A iniciativa testou a estratégia multicadeia da DTCC em termos de interoperabilidade, resiliência, escalabilidade e escolha dos participantes.
Brian Steele, presidente de Serviços de Compensação e Títulos da DTCC, comentou:
“A DTCC demonstrou com sucesso como a tokenização pode permitir a mobilidade de garantias em tempo real, aumentar a liquidez e a eficiência de capital, reduzir o risco de contraparte e apoiar a interoperabilidade entre ecossistemas tradicionais e digitais.”
O que precisa acontecer antes do lançamento em outubro?
O Serviço de Tokenização da DTCC, ainda em fase de planejamento, criará representações digitais dos ativos mantidos na DTC. Os participantes poderão recebê-las em carteiras selecionadas e transferir títulos entre as formas tradicionais e tokenizadas sem retirar os ativos subjacentes da custódia da DTC.
O serviço foi desenvolvido em conjunto com o Grupo de Trabalho do Setor da DTCC, que cresceu para mais de 100 membros e parceiros. O evento ao vivo também ocorreu após uma carta de não intervenção emitida pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) sete meses antes, autorizando a DTC a operar um serviço de tokenização para ativos sob sua custódia.
A DTCC planeja lançar o serviço em outubro de 2026. O teste demonstrou que os títulos tokenizados mantidos na DTC podem dar suporte a múltiplos fluxos de trabalho institucionais em tempo real, envolvendo um amplo grupo de empresas. Para que essa capacidade se torne uma infraestrutura de mercado duradoura, será necessário que haja participação regular, volume significativo de transações e desempenho consistente em todas as redes.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
