Adam Back participa da rodada de investimentos de € 15,2 milhões da Capital B para ampliar suas participações em Bitcoin

Capital B fecha rodada de € 15,2 milhões para aumentar tesouraria de bitcoins rumo à meta de 15.000 BTC

De acordo com o anúncio, a empresa vendeu 23.038.844 unidades, cada uma composta por uma ação ordinária e quatro warrants de subscrição de ações, a €0,66 por unidade. A empresa é negociada na Euronext Growth Paris sob o código ALCPB e no mercado de balcão dos EUA como CPTLF.

O valor líquido após dedução das taxas totaliza aproximadamente € 14,4 milhões. A Capital B planeja usar os recursos para comprar cerca de 182 bitcoins adicionais, elevando seu saldo total de 2.943 BTC para aproximadamente 3.125 BTC.

A Maxim Group LLC liderou a colocação como agente principal, com a Marex S.A. atuando como co-gestora. O fechamento está previsto para 13 de maio de 2026 ou por volta dessa data. O preço foi fixado na média ponderada pelo volume de cinco dias antes da operação, representando um prêmio de 1,51% sobre o preço de fechamento das ações da Capital B em 8 de maio de 2026.

Cada unidade inclui quatro warrants exercíveis ao longo de cinco anos a preços crescentes: duas tranches de Warrant 2026-03 a € 0,86, uma de Warrant 2026-04 a € 1,12 e uma de Warrant 2026-05 a € 1,46. Se todos os warrants forem exercidos, a empresa poderá levantar € 99,1 milhões adicionais por meio de 92.155.376 novas ações.

A empresa pode antecipar o exercício dos warrants a seu critério se seu VWAP de 20 dias exceder 130% do preço de exercício relevante para qualquer tranche.

Adam Back, inventor do Hashcash e CEO da Blockstream, participou da rodada. Após a transação, Back detém aproximadamente 13,43% da Capital B com base em ações ordinárias. A Blockstream Capital Partners, da qual Back é consultor, detém cerca de 14,42%. A TOBAM, uma gestora de ativos quantitativa francesa com foco em criptomoedas, detém aproximadamente 4,2% após a transação.

Back também subscreveu uma transação separada de warrants no valor de € 1,1 milhão no início de maio de 2026, refletindo a confiança contínua na direção da empresa.

A Capital B mudou de marca e mudou sua estratégia para uma empresa de tesouraria de bitcoin no final de 2024. A empresa estrutura suas operações em torno de um único objetivo de longo prazo: aumentar a quantidade de bitcoin detida por ação totalmente diluída ao longo do tempo.

A empresa tem uma meta intermediária de 15.000 BTC até o final de 2027 e uma meta de longo prazo de acumular aproximadamente 210.000 BTC, o que equivale a 1% do fornecimento total de Bitcoin, até 2033. Ela financia as compras por meio de captações de capital, instrumentos conversíveis e programas “at-the-market” (ATM), sem depender exclusivamente do fluxo de caixa operacional.

A Capital B mantém subsidiárias focadas em inteligência de dados, IA e consultoria em tecnologia descentralizada. O custo médio de aquisição da empresa em suas participações atuais é de aproximadamente € 92.000 por bitcoin.

As ações são admitidas à negociação na Euronext Growth Paris sob o código ISIN FR0011053636. As novas ações emitidas por meio da ABSA serão negociadas na mesma linha que as ações existentes após o fechamento.