Wiodące banki centralne, instytucje finansowe oraz firmy z branży blockchain przyczyniły się do powstania białej księgi Global Layer One (GL1) poświęconej programowalnej zgodności z przepisami, w której nakreślono architekturę zapewniania zgodności z przepisami w odniesieniu do tokenizowanych aktywów finansowych oraz regulowanych transakcji dotyczących aktywów cyfrowych. Wśród autorów znaleźli się Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW), Banque de France, jednostka Kinexys należąca do J.P. Morgan oraz Urząd Monetarny Singapuru.
MFW, JPMorgan i banki centralne angażują się w globalne działania na rzecz zapewnienia zgodności z przepisami w zakresie aktywów tokenizowanych
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Najważniejsze wnioski
- Główne instytucje finansowe przyczyniły się do stworzenia ram programowalnej zgodności z przepisami dla regulowanych aktywów tokenizowanych.
- Programowalne mechanizmy kontroli mogą pomóc w egzekwowaniu zasad określonych przez emitentów oraz przepisów regulacyjnych w ramach transakcji dotyczących tokenizowanych aktywów.
- Technologie ukierunkowane na ochronę prywatności mogą wspierać nadzór, jednocześnie chroniąc wrażliwe informacje dotyczące transakcji.
Globalne instytucje publikują plan zgodności dotyczący aktywów tokenizowanych
Grupa banków centralnych, instytucji międzynarodowych i firm finansowych przyczyniła się do powstania białej księgi Global Layer One (GL1) dotyczącej programowalnej zgodności z przepisami w odniesieniu do tokenizowanych aktywów finansowych. W dokumencie tym przeanalizowano, w jaki sposób mechanizmy kontroli zgodności można wbudować w regulowane transakcje dotyczące aktywów cyfrowych.
Wśród autorów dokumentu znaleźli się: Banque de France; Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW); Kinexys by J.P. Morgan, dział banku zajmujący się technologią blockchain i aktywami cyfrowymi; Urząd Monetarny Singapuru (MAS); oraz Standard Chartered.
Dodatkowy wkład wniósł Bermuda – protokół ochrony prywatności dla regulowanych aktywów cyfrowych – a także BIS Innovation Hub, jednostka ds. innowacji Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS); Chainlink Labs, dostawca infrastruktury blockchain; GLEIF, Globalna Fundacja Identyfikatorów Podmiotów Prawnych; oraz inni uczestnicy branży.
„W przypadku instytucji podlegających regulacjom pełna przejrzystość łańcucha publicznego jest często niezgodna z tajemnicą handlową i prywatnością klientów” – stwierdzono w komunikacie firmy Bermuda. Firma poinformowała, że jej wkład w dokument GL1 koncentruje się na narzędziach zapewniających zgodność z przepisami i ochronę prywatności, które umożliwiają egzekwowanie zasad dotyczących aktywów i transakcji w ramach prywatnej działalności związanej z aktywami cyfrowymi. Bermuda zauważyła:
„Każda transakcja może ujawniać kontrahentów, kwoty i rodzaje aktywów. Jednak alternatywa, jaką jest całkowita nieprzejrzystość, może pozostawić emitentom i organom regulacyjnym mało skuteczne narzędzia egzekwowania przepisów”.
„Gdy konieczne jest podjęcie działań, jedyną dostępną metodą może być zamrożenie całej puli, co wpłynie nie tylko na nielegalną działalność, ale także na fundusze działające zgodnie z przepisami i legalnych użytkowników” – dodano w komunikacie.
Uczestnicy rynku muszą znaleźć równowagę między nadzorem regulacyjnym a tajemnicą handlową, zwłaszcza w sytuacjach, gdy dane transakcyjne mogą być widoczne w sieciach blockchain. Dokument GL1 przedstawia architekturę mającą na celu wspieranie kontroli zgodności przy jednoczesnym zachowaniu prywatności w ramach regulowanej działalności związanej z aktywami cyfrowymi.
Instytucjonalne działania w zakresie tokenizacji podkreślają rosnący nacisk na programowalną zgodność z przepisami
Dokument GL1 wymienia Bermudy jako rozwiązanie zapewniające prywatność, służące egzekwowaniu zasad na poziomie aktywów i transakcji w prywatnych transakcjach dotyczących aktywów cyfrowych. Zgodnie z dokumentem emitenci mogą stosować zasady zgodności przed dokonaniem transferów, zamian lub rozliczeń, zachowując jednocześnie poufność dzięki technologiom chroniącym prywatność.
W ramach tej struktury badane jest, w jaki sposób narzędzia takie jak dowody zerowej wiedzy mogą wspierać wymogi regulacyjne bez ujawniania wrażliwych danych transakcyjnych. Autorzy twierdzą, że podejście to może pomóc instytucjom podlegającym regulacjom w znalezieniu równowagi między tajemnicą handlową a egzekwowalnością na rynkach aktywów tokenizowanych.
Jan Philipp Fritsche, współzałożyciel Bermuda i były urzędnik Europejskiego Banku Centralnego, powiedział:
„Egzekwowanie przepisów wymaga precyzji. Niedawne incydenty pokazały, co się dzieje, gdy brakuje precyzji: emitenci mogą być zmuszeni do podjęcia radykalnych środków, które niosą ze sobą ryzyko zamrożenia całego protokołu i działających w jego ramach użytkowników przestrzegających przepisów”.
W wywiadzie dla serwisu Bitcoin.com News Fritsche stwierdził, że branża aktywów cyfrowych potrzebuje narzędzi zapewniających zgodność z przepisami, które potrafią odróżnić działania wysokiego ryzyka od legalnych transakcji. Argumentował, że technologie chroniące prywatność i egzekwowanie zgodności z przepisami mogą współdziałać, umożliwiając emitentom stosowanie ukierunkowanych ograniczeń bez wpływu na uczestników przestrzegających przepisów. Firma Bermuda poinformowała, że jej protokół wykorzystuje dowody zerowej wiedzy po stronie klienta i działa w sieciach zgodnych z EVM bez konieczności przepisywania kontraktów.
Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy użyciu sztucznej inteligencji. Oryginalna wersja angielska jest źródłem autorytatywnym; tłumaczenia automatyczne mogą zawierać nieścisłości, zwłaszcza w terminologii prawnej i regulacyjnej.
