Rząd spodziewa się, że system ten zostanie uruchomiony jeszcze w tym roku, a jego celem jest obniżenie kosztów i przyspieszenie transakcji dotyczących obligacji skarbowych. Firma Progmat, zajmująca się tworzeniem aktywów cyfrowych, będzie pełnić funkcję sekretariatu organizacji realizującej to przedsięwzięcie związane z tokenizacją.
Japonia wkracza w erę technologii blockchain dzięki całodobowemu obrotowi obligacjami skarbowymi
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Najważniejsze wnioski
- Pod przewodnictwem firmy Progmat Japonia przeprowadzi w tym roku tokenizację obligacji rządowych, aby uzyskać dostęp do globalnego rynku transakcji repo o dziennym obrocie wynoszącym 4 bln USD.
- Tokenizacja skróci czas rozliczeń z jednego dnia do natychmiastowego, zwiększając płynność rynku papierów wartościowych.
- Następnie Japonia ma nadzieję rozszerzyć swój rynek cyfrowych papierów wartościowych o wartości 2,3 mld dolarów, aby przyciągnąć kapitał o wartości bilionów jenów.
Japonia wykorzystuje blockchain do przyspieszenia obrotu obligacjami rządowymi
Blockchain wkracza we wszystkie aspekty rynków finansowych, a obecnie wkracza również w proces cyfryzacji obligacji rządowych w Japonii.
Według lokalnych doniesień Japonia wprowadza system, który umożliwi całodobowy obrót japońskimi obligacjami skarbowymi (JGB), otwierając drzwi do bardziej efektywnego wykorzystania płynności, niższych kosztów i szybszych rozliczeń.
Celem jest wprowadzenie tego systemu jeszcze w tym roku, aby zadebiutować papierami wartościowymi w ramach rynku repo, na którym instytucje finansowe pożyczają i zaciągają pożyczki, wykorzystując te obligacje jako zabezpieczenie. Globalny rynek repo obejmuje do 4 bilionów dolarów dziennych umów odkupu, a Japonia stanowi 10% tego wolumenu.
Aby zrealizować tokenizację japońskich obligacji, powstanie nowy podmiot, na czele którego stanie Progmat, japoński deweloper aktywów cyfrowych, przy udziale największych japońskich grup bankowych i instytucji, takich jak Tokio Marine Holdings, Daiwa Securities i SBI Securities.
Jednym z najbardziej ambitnych celów projektu jest skrócenie czasu rozliczenia tych obligacji, które obecnie są przedmiotem obrotu i rozliczane są w następnym dniu roboczym. Dzięki proponowanej tokenizacji obrót i rozliczenie tych obligacji będą odbywać się niemal natychmiast, co zwiększy efektywność kapitałową tych operacji.
Japoński rynek cyfrowych papierów wartościowych jest wciąż w początkowej fazie rozwoju, a wartość wyemitowanych instrumentów wynosi zaledwie 2,3 mld dolarów, z czego większość stanowi aktywa nieruchomościowe. Niemniej jednak dzięki temu posunięciu rynek jest gotowy do gwałtownego wzrostu, ponieważ instytucje wejdą na rynek i wniosą tryliony jenów kapitału w celu wsparcia operacji obligacyjnych.
Dążenie Japonii do tokenizacji obligacji następuje po tym, jak inne rynki, w tym rynek amerykański, również przechodzą podobne zmiany. W grudniu Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ogłosiła inicjatywę przeniesienia amerykańskich obligacji skarbowych do łańcucha bloków.
