Citi wprowadza bitcoina do usługi Custody+ w miarę jak rynki zmierzają w kierunku trybu działania 24/7

Usługi powiernicze dotyczące bitcoina dołączają do platformy instytucjonalnej Citi

Usługi powiernicze dotyczące bitcoina staną się częścią platformy Custody+ jeszcze w tym roku, ogłosiła 18 sierpnia firma Citigroup Inc. (NYSE: C), w związku z wydłużaniem godzin pracy rynków instytucjonalnych i skracaniem terminów rozliczeń. Ogłoszenie dotyczące platformy Custody+ stawia kryptowaluty obok aktywów tradycyjnych w ramach tej samej struktury operacyjnej.

Bank przedstawił planowaną usługę jako pomost między konwencjonalną infrastrukturą papierów wartościowych a aktywami cyfrowymi: „Citi planuje uruchomić usługę przechowywania aktywów cyfrowych jeszcze w tym roku, zaczynając od przechowywania bitcoinów. Usługa ta opiera się na wspólnej architekturze aktywów cyfrowych Citi i zapewni klientom kompleksową obsługę w zakresie przechowywania aktywów”. Bank dodał:

„Klienci będą mieli dostęp do tradycyjnych i kryptowalutowych usług powierniczych w ramach tej samej struktury, co zapewni im zintegrowaną obsługę”.

Przechowywanie instytucjonalne przenosi odpowiedzialność za zabezpieczenie kluczy prywatnych i zatwierdzanie przepływów aktywów na zewnętrznego dostawcę. Natomiast samodzielne przechowywanie pozostawia te obowiązki właścicielowi aktywów.

Przetwarzanie w czasie rzeczywistym obejmuje wszystkie operacje związane z przechowywaniem

W ramach planu dotyczącego aktywów cyfrowych Citi wykorzystuje swój system Single Event Processing do ciągłego przetwarzania transakcji związanych z przechowywaniem aktywów na rynkach krajowych i globalnych. Ponad 80% całkowitej liczby zdarzeń w Citi jest przetwarzanych w czasie rzeczywistym, a 96% wszystkich dobrowolnych zdarzeń w Stanach Zjednoczonych, takich jak oferty publiczne lub opcjonalne wybory dotyczące dywidendy, jest przetwarzanych w ciągu dwóch godzin.

Oprócz przetwarzania poszczególnych zdarzeń związanych z przechowywaniem platforma Citi łączy w jednym systemie rozliczenia, operacje walutowe, płynność, usługi podatkowe oraz dane rynkowe. Szersza strategia banku w zakresie aktywów cyfrowych opiera się na umożliwieniu przepływu środków pieniężnych i papierów wartościowych poza tradycyjnymi godzinami pracy rynku, w tym w trybie 24/7.

W ramach osobnej premiery w czerwcu pokazano, w jaki sposób Citi stosuje to samo podejście w odniesieniu do akcji spółek prywatnych. Bank stworzył tokenizowane kwity depozytowe, które pozwalają kwalifikowanym inwestorom posiadać oparte na technologii blockchain papiery wartościowe reprezentujące akcje spółek prywatnych. Citi zapewnia przechowywanie tych papierów wartościowych, natomiast SIX obsługuje platformę bazową. SIX to szwajcarska grupa zajmująca się infrastrukturą rynków finansowych, która prowadzi giełdę SIX Swiss Exchange.

Model ten zadebiutował w przypadku akcji Kaleido, a udział w nim był początkowo ograniczony do akredytowanych inwestorów spoza Stanów Zjednoczonych. Regulowana struktura w łańcuchu bloków pozwala kwalifikującym się klientom na utrzymywanie ekspozycji na rynku prywatnym równolegle z tradycyjnymi papierami wartościowymi bez konieczności korzystania z oddzielnej platformy kryptowalutowej.

Zmiany regulacyjne wspierają ekspansję instytucjonalną

Polityka regulacyjna zmierza również w kierunku jaśniejszego traktowania przechowywania aktywów cyfrowych i tokenizowanych papierów wartościowych. Prezes Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Paul Atkins stwierdził, że program regulacyjny agencji na rok 2026 zakłada opracowanie zasad dotyczących handlu i przechowywania w łańcuchu bloków przy jednoczesnym zachowaniu zabezpieczeń chroniących inwestorów.

Wytyczne dla sektora bankowego wyjaśniły już kilka ograniczonych rodzajów działalności związanych z sieciami blockchain i aktywami kryptograficznymi. Urząd Kontrolera Waluty (OCC) potwierdził, że banki krajowe mogą posiadać określone aktywa kryptograficzne na potrzeby opłat sieciowych lub testowania platform zgodnie z wytycznymi dotyczącymi aktywów kryptograficznych.

Popyt na szybsze rozliczenia może wzrosnąć w miarę przenoszenia coraz większej liczby tradycyjnych papierów wartościowych do infrastruktury blockchain. Zgodnie z podstawowym scenariuszem prognozy rynku tokenizowanego opracowanej przez bank szacuje się, że wartość tokenizowanych papierów wartościowych i aktywów rzeczywistych może wzrosnąć z około 17 mld dolarów do 5,5 bln dolarów do 2030 roku.

Płynność dostępna przez całą dobę jest już zapewniona dzięki innej części infrastruktury instytucjonalnej banku. W ogłoszeniu stwierdzono:

„Dzięki usłudze Citi Token Services umożliwiamy niemal natychmiastowy przepływ tokenizowanych depozytów przez całą dobę, 7 dni w tygodniu, na wybranych rynkach Citi”.