CFTC zamierza znieść ograniczenia nałożone na Gemini w sprawie, która jej zdaniem nie powinna mieć miejsca

Przegląd sprawy Gemini przez CFTC zmienia kształt egzekwowania przepisów dotyczących kryptowalut

Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC) wniosła 27 maja do sądu federalnego wniosek o umorzenie części sprawy Gemini, przyłączając się do wniosku spółki o zniesienie pozostałych ograniczeń związanych z długotrwałym postępowaniem przeciwko Gemini Trust Company LLC. Agencja zwróciła się do sądu o uchylenie przyszłych postanowień związanych z ugodą z stycznia 2025 r. po stwierdzeniu, że pierwotna skarga nie powinna była zostać wniesiona zgodnie z obecnymi standardami.

Agencja federalna stwierdziła, że przegląd obejmował historię dochodzenia, strategię procesową, materiał dowodowy oraz szersze zmiany w polityce egzekwowania przepisów dotyczących aktywów cyfrowych w różnych agencjach rządowych. Sprawa rozpoczęła się w czerwcu 2022 r. w Sądzie Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Południowego Okręgu Nowego Jorku i dotyczyła zarzutów, że Gemini złożyło fałszywe lub wprowadzające w błąd oświadczenia podczas procesu rejestracji związanego z produktem opcji na bitcoiny. CFTC stwierdziła, że Gemini uiściło już przewidzianą w ugodzie karę pieniężną w wysokości 5 mln dolarów, pozostawiając sądowi do rozpatrzenia jedynie przyszłe postanowienia ugody. Organ regulacyjny stwierdził:

„CFTC doszła do wniosku, że skarga nie powinna była zostać złożona — i nie zostałaby złożona zgodnie z obecnymi standardami egzekwowania prawa”.

CFTC przedstawiła również kilka wewnętrznych zastrzeżeń ujawnionych podczas przeglądu, w tym pytania dotyczące wiarygodności świadków, postępowania z dowodami oraz prowadzenia postępowania sądowego. Agencja stwierdziła, że skarga opierała się w dużej mierze na zeznaniach sygnalisty, które już wcześniej uznano za niewiarygodne. Pracownicy Komisji stwierdzili ponadto, że dowody, o które wnioskował komisarz, zostały wstrzymane przed głosowaniem agencji nad skargą. W zgłoszeniu przytoczono również obawy, że pełnomocnik procesowy zablokował dostęp do informacji, które Gemini uznało za niezbędne do swojej obrony, powołując się jednocześnie na przywilej procesu deliberacyjnego podczas sporów dotyczących ujawniania dowodów.

Gemini Trust Company LLC prowadzi giełdę kryptowalut Gemini założoną przez Camerona i Tylera Winklevossów, którzy uruchomili platformę w 2014 r. jako regulowany rynek aktywów cyfrowych dla użytkowników w Stanach Zjednoczonych. Firma pozycjonuje się jako przedsiębiorstwo kryptowalutowe skupione na zgodności z przepisami i uzyskała statut powierniczy stanu Nowy Jork za pośrednictwem Departamentu Usług Finansowych stanu Nowy Jork, co pozwala jej oferować usługi powiernicze i handlowe pod nadzorem bankowym stanu.

Koordynacja działań SEC i CFTC zmienia ścieżkę nadzoru nad kryptowalutami

Szersze zmiany w polityce federalnej coraz bardziej sprzyjają skoordynowanemu nadzorowi i zmniejszają fragmentację regulacyjną w zakresie aktywów cyfrowych. W marcu Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz CFTC podpisały nowe porozumienie mające na celu harmonizację nadzoru nad kryptowalutami, usprawnienie nadzoru oraz ograniczenie powielających się działań egzekucyjnych między agencjami. Inicjatywa ta wyraźnie wskazała aktywa cyfrowe i nowe technologie finansowe jako priorytetowe obszary wspólnej koordynacji.

Po przeanalizowaniu warunków ugody Gemini oraz pozostałych przyszłych ograniczeń organ regulacyjny stwierdził:

„CFTC uznała, że dalsze egzekwowanie przyszłych postanowień ugody nie służy ani misji CFTC, ani interesowi publicznemu”.

Ostatnie działania CFTC wskazują również na zmienioną strategię egzekwowania prawa, kładącą nacisk na współpracę, przejrzystość i węższe stosowanie środków karnych. 19 maja agencja wydała zaktualizowane wytyczne wyjaśniające, w jaki sposób firmy mogą uzyskać uznanie za współpracę lub potencjalne odstąpienie od sankcji po zgłoszeniu naruszenia i podjęciu działań naprawczych. Agencja opisała tę politykę jako część szerszych wysiłków mających na celu uproszczenie praktyk egzekwowania prawa przy jednoczesnym wzmocnieniu ochrony integralności rynku.

Sprawa Gemini może stać się punktem odniesienia dla przyszłych sporów dotyczących kryptowalut, w które zaangażowane są agencje federalne i firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi. We wspólnym wniosku zwrócono się do sądu o zniesienie pozostałych ograniczeń związanych z ugodą, argumentując, że dalsze egzekwowanie nie służy już interesowi publicznemu ani misji agencji. Odwrócenie tej sytuacji może wpłynąć na toczące się i przyszłe spory sądowe dotyczące kryptowalut w Stanach Zjednoczonych.