24 giganci finansowi coraz mocniej angażują się w rynek kryptowalut na rynkach podlegających regulacjom

Banki wprowadzają kryptowaluty głębiej do regulowanego sektora finansowego

Wpływ kryptowalut na Wall Street rozszerza się na cały system finansowy. Firma zarządzająca aktywami Bitwise udostępniła 8 maja na platformie społecznościowej X dane wskazujące na 24 duże instytucje finansowe aktywne w sektorze kryptowalut. Wykres obejmuje handel, przechowywanie, fundusze prywatne, produkty notowane na giełdzie, płatności i tokenizację w bankach, firmach zarządzających aktywami, giełdach i sieciach płatniczych.

Produkty kryptowalutowe notowane na giełdzie (ETP) stały się najszerszym punktem wejścia. Bank of America zapewnia obecnie klientom Merrill zajmującym się zarządzaniem majątkiem dostęp do spotowych ETP opartych na bitcoinie, odzwierciedlając popyt klientów na regulowaną ekspozycję. Vanguard również pozwala klientom maklerskim na handel kryptowalutowymi ETP po tym, jak wcześniej blokował ETF-y oparte na bitcoinie. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS i Wells Fargo również znajdują się w kategorii ETP.

Bitwise napisał na X 8 maja:

„Banki i kryptowaluty: razem lepiej”.

Infrastruktura instytucjonalna wykracza poza dostęp do inwestycji. BNY Mellon zintegrował przechowywanie aktywów cyfrowych z podstawową infrastrukturą, podczas gdy Deutsche Bank rozszerzył swoją działalność o usługi przechowywania dzięki partnerstwu z Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers i Londyńska Giełda Papierów Wartościowych wspierają platformy handlowe, produkty notowane na giełdzie, przechowywanie lub infrastrukturę rynkową.

Tokenizacja i płatności zmieniają sposób wykorzystania kryptowalut przez instytucje

Tokenizacja pojawia się w wielu notowanych na giełdzie firmach. Blackrock wykorzystuje swój fundusz BUIDL do przenoszenia płynności instytucjonalnej do łańcucha bloków, podczas gdy Franklin Templeton rejestruje aktywność funduszu w publicznych łańcuchach bloków. Bitwise ogłosiło planowane wprowadzenie tokenizowanego funduszu USCC, który określiło jako swój pierwszy tokenizowany fundusz. Citi Token Services, Kinexys należący do JPMorgan, HSBC Orion, UBS uMINT oraz Société Générale FORGE pokazują, w jaki sposób banki testują rozliczenia oparte na łańcuchu bloków oraz emisję aktywów.

Płatności oparte na kryptowalutach koncentrują się w globalnych bankach i sieciach kartowych. W tej kolumnie zaznaczono Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS i Visa. Visa badała infrastrukturę rozliczeń stablecoinów, podczas gdy Mastercard opracowała swoją sieć Multi-Token Network dla usług finansowych opartych na łańcuchu bloków. DBS wspiera również regulowane usługi w zakresie aktywów cyfrowych w obszarze handlu, przechowywania i tokenizacji.

Matt Hougan, dyrektor ds. informatyki w Bitwise, powiedział 7 maja w serwisie X:

„Ostatecznie każdy fundusz zostanie tokenizowany”.

Prywatne fundusze kryptowalutowe pozostają częścią rynku instytucjonalnego, choć ich popularność jest mniejsza niż w przypadku ETP. W tej kategorii wymieniono Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley i Wells Fargo. Goldman Sachs koncentruje się na inwestorach instytucjonalnych i dostępie do funduszy prywatnych, podczas gdy JPMorgan Chase pojawia się we wszystkich sześciu kategoriach na wykresie Bitwise.