Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Citi leder Strategy sin adopsjon av Bitcoin-bankvirksomhet

Hvordan de seks lederne skilte seg ut fra resten

Strategy sin nye Bitcoin Banking Adoption Index satte den samlede adopsjonen til 32 %, og understreket hvor ujevnt store finansinstitusjoner har integrert bitcoin-relaterte tjenester. Fidelity ledet med 71 %, etterfulgt av BNY med 46 % og Goldman Sachs med 45 %, mens JPMorgan, Morgan Stanley og Citigroup hver noterte 43 %.

Fidelitys forsprang reflekterte et av de bredeste tilbudene av bitcoin-relaterte tjenester blant institusjonene som ble vurdert. Selskapet tilbyr direkte kryptohandel via Fidelity Crypto, institusjonell depot/custody og eksekvering via Fidelity Digital Assets, og Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), et spot bitcoin-børsnotert fond (ETF). Det fungerer også som depotbank for fondets bitcoin-beholdninger. Disse tilbudene samsvarer med selskapets ledende resultater på tvers av handel, depot/custody, stablecoins, børsnoterte produkter og relaterte kategorier i Strategy sin indeks.

BNYs andreplass reflekterte deres vektlegging av institusjonell infrastruktur for digitale eiendeler. Banken tilbyr krypto-depot/custody gjennom sin plattform for digitale eiendeler, som gjør det mulig for institusjonelle kunder å holde bitcoin og ether side om side med tradisjonelle eiendeler. Plattformen integrerer også oppgjør, regnskapsføring og asset-servicing-funksjoner. BNY har utvidet den til å støtte tokeniserte eiendeler og on-chain datatjenester, samtidig som den samarbeider med Goldman Sachs om å tokenisere registre for pengemarkedsfond. Disse initiativene samsvarer med deres sterke resultater innen depot/custody, tokens og lederforankring.

Goldman Sachs’ tredjeplass reflekterte deres økende satsing på institusjonelle bitcoin-investeringsprodukter. I april sendte Goldman Sachs Asset Management inn søknad til det amerikanske finanstilsynet Securities and Exchange Commission (SEC) om å lansere Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, deres første bitcoin-ETF. Det foreslåtte fondet vil søke bitcoin-eksponering samtidig som det genererer inntekt gjennom en opsjonsbasert strategi. Banken har også utvidet sin plattform for digitale eiendeler for tokeniserte verdipapirer og forblitt aktiv i institusjonelle markeder for digitale eiendeler, noe som understøtter deres sterke plassering i Strategy sin indeks.

Tre like poengsummer skjuler ulike bankstrategier

JPMorgan, Morgan Stanley og Citigroup fikk hver 43 %, selv om de nådde dette nivået gjennom ulike strategier for digitale eiendeler. JPMorgan har fokusert på institusjonelle betalinger og tokenisering gjennom Kinexys, som tilbyr programmerbare betalinger, oppgjør nær sanntid og tjenester for tokenisering av eiendeler. JPM Coin gjør det mulig for institusjonelle kunder å overføre tokeniserte bankinnskudd døgnet rundt, mens Kinexys Digital Assets støtter tokeniserte pengemarkedsfond og andre finansielle eiendeler.

Morgan Stanley har lagt vekt på regulerte investeringsprodukter, og tilbyr Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), en spot bitcoin-ETF, og gir tilgang til bitcoin-ETPer via E*TRADE. Selskapet har også sendt inn til SEC for å lanseres Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) og Morgan Stanley Solana Trust, som begge fortsatt er avhengige av regulatorisk godkjenning. Disse initiativene samsvarer med deres styrker innen bitcoin-handel, børsnoterte produkter og institusjonell investortilgang, identifisert i Strategy sin indeks.

Citigroup har sentrert sin strategi rundt institusjonelle betalinger og infrastruktur for digitale eiendeler gjennom Citi Token Services, som bruker tokeniserte innskudd i forretningsbanker og smartkontrakter for grensekryssende betalinger døgnet rundt, likviditetsoverføringer og handelsfinansiering. Banken har også utviklet depot/custody-kapasitet for digitale eiendeler og Citi Integrated Digital Assets Platform. Denne plattformen kobler sammen arbeidet deres på tvers av digitale penger, verdipapirer, depot/custody, asset servicing og mobilitet av sikkerheter.

Hvordan de resterende 19 institusjonene ble rangert

Wells Fargo ledet resten av feltet med 38 %, etterfulgt av Banco Santander og Société Générale med 35 %. Charles Schwab og TD Bank fikk 32 %, mens BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole og UBS hver fikk 30 %. Profilene deres var generelt konsentrert om utvalgte kategorier innen handel, blokkjede, token, tilrettelegging/underwriting eller lederforankring.

Bank of America, Barclays og Standard Chartered fikk hver 28 %, med State Street på 27 %. Mizuho og Deutsche Bank noterte 22 %, MUFG fikk 18 %, og Lloyd’s nådde 17 %. SMBC og Royal Bank of Canada delte laveste score med 13 %.

Hva indeksen fortsatt ikke kan vise

Rangeringene indikerer om kapabiliteter er offentlig synlige, men de måler ikke kundetall, transaksjonsvolumer, eiendeler, inntekter eller lønnsomhet. En tjeneste kan også være begrenset til institusjonelle kunder eller formuende kunder, eller være avgrenset til bestemte geografiske markeder. En høy adopsjonsscore viser derfor ikke nødvendigvis hvor bredt hvert produkt er tilgjengelig eller hvor omfattende kundene bruker det.

Fremtidige lanseringer innen depot/custody, utlånsprodukter, offentliggjøringer om kundetilgang og selskapers bitcoin-allokeringer kan endre rekkefølgen i rangeringen. Foreløpig har Fidelity et betydelig forsprang, mens BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley og Citigroup bare er adskilt av tre prosentpoeng. Ytterligere offentliggjøringer kan avklare om disse bankene beveger seg mot Fidelitys bredere modell eller opprettholder mer spesialiserte strategier for digitale eiendeler.