SEC focust in onderzoeksprioriteiten 2027 op tokenisatie, AI en kwantumcomputing

De SEC richt zich in 2027 op tokenisatie

De afdeling Onderzoek van de SEC heeft deze drie technologieën aangemerkt als opkomende trends die bepalend zullen zijn voor haar toezicht op gereguleerde financiële instellingen, waaronder clearinginstellingen, effectenbeurzen, makelaars-handelaren en beleggingsadviseurs.

Tokenisatie, waarbij traditionele financiële activa zoals aandelen en obligaties worden weergegeven als digitale tokens op blockchain-netwerken, komt in twee afzonderlijke hoofdstukken van het rapport aan bod.

In het kader van haar prioriteiten voor clearinginstellingen heeft de SEC aangegeven dat inspecties zich zullen richten op risicovolle gebieden, waaronder wanbetalingsbeheer, effectenuitlening, operationele controles en tokenisatie. Clearinginstellingen spelen een cruciale rol bij de verwerking en afwikkeling van effectentransacties, waardoor hun technologische betrouwbaarheid essentieel is voor de marktstabiliteit.

De toezichthouder noemde getokeniseerde effecten ook als een opkomend aandachtspunt in het kader van de Regulation Systems Compliance and Integrity (SCI), die operationele veerkracht en technologische waarborgen vaststelt voor bepaalde belangrijke marktdeelnemers.

"Controles in het kader van de Regulation SCI zullen zich richten op opkomende trends, waaronder [AI]de tokenisatie van effecten, verlengde handelsuren en kwantumcomputers“, aldus het rapport.

Deze verwijzingen komen op een moment dat traditionele financiële instellingen steeds vaker blockchaintechnologie verkennen om de effectenhandel, afwikkeling en vermogensbeheer te moderniseren.

De SEC ging echter niet zo ver om specifieke nieuwe vereisten voor getokeniseerde activa te schetsen, en stelde met name geen afzonderlijke onderzoeksprioriteiten vast voor cryptovaluta’s, stablecoins of gedecentraliseerde financiering.

AI staat centraal

Kunstmatige intelligentie kreeg in het hele rapport aanzienlijk meer aandacht, hoewel de SEC de technologie herhaaldelijk „superintelligentie“ (SI) noemde.

De toezichthouder erkende dat financiële instellingen in toenemende mate geavanceerde AI-systemen inzetten voor beleggingsanalyse, portefeuillebeheer, communicatie met klanten, softwareontwikkeling en naleving van regelgeving.

"Naarmate deze mogelijkheden geavanceerder worden en steeds meer in dagelijkse bedrijfsprocessen worden geïntegreerd, intensiveert de afdeling haar inspanningen om inzicht te krijgen in de invloed van deze technologieën op de resultaten”, aldus het rapport.

De SEC waarschuwde ook dat kwaadwillende actoren geavanceerde AI misbruiken om steeds geavanceerdere cyberaanvallen uit te voeren, waaronder geautomatiseerde phishingcampagnes en deepfake-audio en -video die worden gebruikt om medewerkers en klanten te misleiden.

Inspecteurs zullen beoordelen of financiële instellingen zich adequaat op deze bedreigingen hebben voorbereid en waarborgen hebben ingebouwd tegen identiteitsdiefstal, het overnemen van accounts en frauduleuze transacties.

De instantie is ook van plan om door AI aangestuurde handelsalgoritmen en geautomatiseerd beleggingsadvies onder de loep te nemen, met name om na te gaan of bedrijven hun technologieën nauwkeurig beschrijven en aanbevelingen doen die aansluiten bij de financiële doelstellingen en risicoprofielen van beleggers.

AI-toepassingen ter ondersteuning van fraudedetectie, naleving van antiwitwaswetgeving en backoffice-activiteiten zullen eveneens worden onderzocht. Ondertussen heeft de SEC aangegeven dat zij geavanceerde AI in haar eigen onderzoeksprocessen integreert om de efficiëntie te verbeteren, patronen te identificeren en risico’s te beoordelen, terwijl menselijk toezicht gehandhaafd blijft.

Quantumcomputing komt in de schijnwerpers van de regelgeving

Quantumcomputing kreeg ook expliciete erkenning als opkomende technologie onder Verordening SCI, hoewel de SEC weinig details gaf over haar specifieke zorgen.

Deze opname is opmerkelijk, aangezien ontwikkelingen op het gebied van quantumcomputing vragen oproepen over de veiligheid op lange termijn van cryptografische systemen die ten grondslag liggen aan de financiële infrastructuur.

Voor de cryptovaluta-industrie zouden voldoende krachtige kwantumcomputers op termijn een bedreiging kunnen vormen voor de publieke-sleutelcryptografie die wordt gebruikt om Bitcoin en andere blockchain-netwerken te beveiligen, waardoor upgrades naar kwantumbestendige alternatieven mogelijk noodzakelijk worden.

De SEC legde geen direct verband tussen kwantumcomputers en de beveiliging van cryptovaluta en kondigde ook geen specifieke post-kwantumvereisten aan.

Naast opkomende technologieën legt het rapport de nadruk op cyberbeveiliging, toezicht op externe leveranciers, bescherming van beleggers en coördinatie met andere toezichthouders, waaronder de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Het document schetst onderzoeksprioriteiten in plaats van nieuwe regelgeving, maar de nadruk op tokenisatie, geavanceerde AI en kwantumcomputers onderstreept het toenemende belang van technologische veerkracht naarmate de traditionele financiële sector zich verder ontwikkelt.