AI-risico biedt kansen voor de bitcoinprijs nu grote fondsen nerveus worden

Een van de redenen voor deze mogelijke kapitaalverschuiving terug naar bitcoin is dat AI inmiddels zoveel sectoren beïnvloedt dat beleggingsfondsen met een omvang van miljarden dollars zich steeds meer zorgen maken dat hun gebruikelijke diversificatie over verschillende sectoren hen niet meer dezelfde bescherming biedt als voorheen. Dit biedt kansen voor bitcoin, dat opnieuw tekenen vertoont dat het een potentiële hedge kan worden tegen AI-gerelateerde risico’s in traditionele sectoren.

‘Een angstaanjagende tijd’ voor diversificatie

Aandelen, obligaties, private equity en infrastructuur worden nu blootgesteld aan AI-gerelateerde ontwikkelingen, waardoor effectieve diversificatie moeilijker wordt. Zoals Monte Tarbox, CIO van het 326 miljard dollar grote New York City Retirement Systems, tegen Bloomberg zei, heeft hij een private-equityfonds afgewezen omdat het te veel blootgesteld was aan AI, ondanks het feit dat de beheerders een behoorlijke staat van dienst hadden: "In veel opzichten is het een angstaanjagende tijd voor iemand in mijn positie."

Daarom willen pensioenfondsen die verantwoordelijk zijn voor het pensioengeld van honderden miljoenen mensen, niet worden blootgesteld aan een systematisch risico dat de hele markt of het grootste deel daarvan in één keer zou kunnen treffen, bijvoorbeeld wanneer de AI-cyclus omslaat en al die sectoren treft.

In april schatte Goldman Sachs dat AI-investeringen dit jaar naar verwachting ongeveer 40% van de winstgroei van de S&P 500 zouden aandrijven. Ondertussen bleek uit een enquête van Invesco onder 90 staatsinvesteringsfondsen dit jaar dat marktconcentratie bovenaan de lijst stond van risico’s die verband houden met AI-gerelateerde investeringen.

Een kans voor Bitcoin

Daarom voeren grote fondsen nu nieuwe methoden in om risico’s te beoordelen. Volgens Bloomberg wordt bijvoorbeeld in het kader van de ‘Total Portfolio Approach’ elke activaklasse beoordeeld in relatie tot de gehele portefeuille, inclusief de blootstelling aan AI. Dit biedt bitcoin de kans om een plaats te veroveren in deze portefeuilles van miljarden dollars, met op zijn minst een bescheiden allocatie. Mocht het New York City Retirement Systems 1% van zijn vermogen in BTC beleggen, dan zou dit neerkomen op een investering van 3,26 miljard dollar.

Beleggingen in BTC die gericht zijn op het verminderen van de blootstelling aan AI, zouden ook kunnen worden gestimuleerd door de recente koersontwikkeling van bitcoin, die het potentieel ervan voor het diversifiëren van portefeuilles onderstreept. Een week geleden steeg bitcoin bijvoorbeeld, terwijl aandelenfutures daalden na oproepen om de ontwikkeling van de meest geavanceerde AI-modellen te vertragen. Ook in juli 2026, toen volgens JPMorgan wereldwijde hedgefondsen bijna 3% van hun winst verloren als gevolg van een daling van tech-aandelen, steeg bitcoin met ongeveer 7%.

Bovendien is de prijs van bitcoin nu met meer dan 12% gestegen in een maand, terwijl de Nasdaq 100 3% steeg en de S&P 500 grotendeels stabiel bleef. Tegelijkertijd, nu BTC deze maandag de grens van 86.000 dollar test – een niveau dat voor het laatst in januari 2026 werd bereikt – wordt het sentiment op de bitcoinmarkt steeds optimistischer.

De ongecorreleerde correlatie van bitcoin

De correlatie van bitcoin met aandelen is echter net zo volatiel geweest als de koers zelf. Zo kelderde BTC in februari van dit jaar tijdens een uitverkoop in de technologiesector, aangewakkerd door de vrees dat AI verschillende sectoren zou ontwrichten. Er is dan ook geen garantie dat bitcoin niet zal dalen tijdens de volgende grote uitverkoop in de technologiesector. Daarom kan elke belegger zelf beslissen of deze onvoorspelbare correlatie bitcoin te riskant maakt als diversificatiemiddel voor de lange termijn en welke invloed dit heeft op zijn of haar portefeuille.

In beide gevallen kan de prijs van bitcoin ook worden beïnvloed door dezelfde macro-economische factoren, zoals hoge inflatie en hoge rentetarieven, als andere sectoren die blootstaan aan AI. Aangezien bitcoin geen bedrijf is dat inkomsten genereert voor zijn eigenaren, kan AI het sentiment rond bitcoin ook via andere kanalen beïnvloeden. Het kan bijvoorbeeld de veiligheid van spelers in het Bitcoin-ecosysteem beïnvloeden, zoals de Coldcard-crisis en andere door AI mogelijk gemaakte aanvallen hebben aangetoond. Bovendien worden AI-ontwikkelingen genoemd als een reden voor het versnellen van ontwikkelingen op het gebied van quantumcomputers, terwijl Bitcoin-ontwikkelaars nog steeds werken aan plannen om het netwerk quantum-proof te maken.

Een unieke combinatie van kansen en risico’s

Daarom kent bitcoin, net als elke andere investering, zijn eigen onzekerheden en risico’s. Tegelijkertijd is er sprake van een groeiende acceptatie, institutionele en regelgevende erkenning, en een bijna 18 jaar durende volatiele geschiedenis met sterke winsten op de lange termijn, aangezien de markt nog steeds leert hoe deze activaklasse moet worden gewaardeerd.

Dit zou wel eens de combinatie kunnen zijn waar grote beleggingsfondsen naar op zoek zijn wanneer zij hun langetermijnafhankelijkheid van AI-gerelateerde ontwikkelingen willen verminderen.