STRC van Bitcoin Giant Strategy weer boven 100 dollar na aanpassing dagelijks dividend

Volgens gegevens van Google Finance bereikte het aandeel tijdens de handelssessie van woensdag de grens van $100, waarmee het herstel wordt voortgezet dat het aandeel heeft zien stijgen vanaf een dieptepunt van $71,25 in juni. Het herstel volgt op maanden van agressieve terugkoop van eigen aandelen en aanpassingen aan de dividendstructuur van STRC, bedoeld om de beurskoers dicht bij $100 te houden.

Deze mijlpaal is met name belangrijk voor Strategy, omdat een koers van $100 of hoger het bedrijf in staat stelt de uitgifte van nieuwe STRC-aandelen via zijn ‘at-the-market’-programma te hervatten, waardoor mogelijk extra kapitaal kan worden aangetrokken om bitcoin aan te kopen en toe te voegen aan zijn BTC-voorraad van $68 miljard.

STRC, officieel bekend als Strategy’s Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, is een eeuwigdurend preferent effect zonder vervaldatum. In tegenstelling tot de gewone aandelen van Strategy (MSTR), die sterk fluctueren mee met de bitcoinprijzen, is STRC ontworpen om relatief stabiele inkomsten te bieden via contante dividenden.

De aandelen hebben momenteel een dividendrendement van 12% op jaarbasis, wat neerkomt op 12 dollar per aandeel per jaar bij hun nominale waarde van 100 dollar. Strategy kan het rendement maandelijks aanpassen om de handel rond dat referentiepunt te stimuleren, hoewel het bedrijf heeft aangegeven van plan te zijn het huidige rendement te handhaven totdat het aandeel aanhoudende stabiliteit rond de 100 dollar vertoont.

Zoals eerder gemeld door Bitcoin.com News, hebben de aandeelhouders van Strategy op 28 oktober ingestemd met de overgang naar dagelijkse dividenden, waarbij 99,3% van de uitgebrachte stemmen voor de wijziging was, volgens voorlopige resultaten die door uitvoerend voorzitter Michael Saylor werden gedeeld.

Het nieuwe systeem is op 1 november in werking getreden, waarbij de eerste contante uitkeringen op 2 november zijn begonnen. Aandeelhouders bouwen nu elke kalenderdag dividend op, inclusief in het weekend en op feestdagen, waarbij de uitbetalingen doorgaans op de volgende werkdag plaatsvinden.

Strategy keerde voorheen tweemaal per maand STRC-dividenden uit, nadat het eerder dit jaar was overgestapt van maandelijkse uitkeringen. Het bedrijf stelt dat dagelijkse uitkeringen de koersschommelingen rond dividenddata kunnen verminderen, de liquiditeit kunnen verbeteren en de aandelen aantrekkelijker kunnen maken voor op inkomsten gerichte beleggers.

Terugkeer STRC naar $100 volgt op omvangrijke terugkoopacties

De terugkeer naar $100 volgt op een omvangrijke interventie door Strategy om de marktprijs van STRC te ondersteunen.

Bitcoin.com News meldde vorige week dat Strategy ongeveer $205 miljoen heeft uitgegeven aan het terugkopen van STRC-aandelen in plaats van aan de aankoop van extra bitcoin. Tussen 28 september en 25 oktober heeft het bedrijf voor ongeveer $2 miljard aan STRC-aandelen teruggekocht, waarmee het totaal aan terugkooptransacties sinds het begin van het jaar op ongeveer $2,04 miljard komt.

Deze aankopen hebben het aantal uitstaande preferente aandelen en de toekomstige dividendverplichtingen van het bedrijf verminderd.

Strategy hanteert een beleid waarbij STRC-aandelen worden teruggekocht tegen een koers onder de 100 dollar, terwijl nieuwe uitgiften onder die drempel worden vermeden. Zodra de aandelenkoers boven de 100 dollar uitkomt, kan het bedrijf dat proces omkeren door extra preferente aandelen aan beleggers te verkopen en de opbrengsten mogelijk te gebruiken voor de aankoop van bitcoin.

Het overschrijden van $100 leidt echter niet automatisch tot nieuwe emissies of bitcoin-aankopen. Dergelijke transacties blijven afhankelijk van beslissingen van het management en marktomstandigheden.

Uit de meest recente kwartaalcijfers van Strategy bleek dat het bedrijf per 25 oktober ongeveer 5,1 miljard dollar aan activa in Amerikaanse dollar had opgebouwd, inclusief reserves die bedoeld zijn ter ondersteuning van preferente dividenden en schuldaflossingen.

Het herstel van STRC naar de koersdoelstelling zou daarom een overgang kunnen markeren van maandenlange verdediging van de waarde van de preferente aandelen naar hernieuwde fondsenwerving voor de bitcoin-opbouwstrategie van Strategy.