De New York Stock Exchange (NYSE) heeft een overeenkomst getekend die er uiteindelijk toe zou kunnen leiden dat tokenized Amerikaanse aandelen en ETF’s op Blockchain.com worden aangeboden, waardoor Wall Street-activa binnen het bereik komen van meer dan 44 miljoen geverifieerde crypto-accounts. Er is echter één vrij groot addertje onder het gras: de digitale markt van de NYSE waarop deze zouden worden verhandeld, is nog niet geopend. De overeenkomst beschrijft een plan voor distributie en het delen van gegevens, terwijl toezichthouders, emittenten en beide bedrijven uitwerken wat er moet gebeuren voordat er daadwerkelijk kan worden gehandeld.
NYSE en Blockchain.koersgrafieken voor 44 miljoen gebruikers
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- De NYSE zou tokenized Amerikaanse aandelen beschikbaar kunnen maken voor de meer dan 44 miljoen accounts van Blockchain.com.
- Blockchain.com zou de NYSE een enorm distributiekanaal bieden dat specifiek is afgestemd op de cryptowereld.
- Het digitale ATS van de NYSE heeft nog goedkeuringen nodig voordat het eerste tokenized aandeel kan worden verhandeld.
NYSE vindt 44 miljoen crypto-accounts
De NYSE en haar moedermaatschappij, Intercontinental Exchange (ICE), hebben meer dan twee eeuwen besteed aan het opbouwen van een marktplaats voor aandelen. Nu onderzoekt de beurs hoe ze versies van die aandelen kunnen integreren in een crypto-app met meer dan 44 miljoen bevestigde accounts.
Op basis van een op 23 september aangekondigd memorandum van overeenstemming zouden gebruikers van Blockchain.com uiteindelijk tokenized aandelen die aan de NYSE zijn genoteerd en beursgenoteerde fondsen (ETF’s) kunnen verhandelen via het geplande digitale alternatieve handelssysteem van de NYSE. Het voorgestelde platform is opgezet rond 24/7-handel, fractionele aandelen, orders ter waarde van één dollar, financiering via stablecoins en afwikkeling op de blockchain. Er is echter één addertje onder het gras: het is nog niet open en toegang blijft afhankelijk van de vereiste goedkeuringen van de toezichthouders.
Wall Street ontmoet de crypto-app
Voor Blockchain.com is de aantrekkingskracht duidelijk. In plaats van klanten uitsluitend via externe tokenisatieproviders te leiden, zou het bedrijf hen uiteindelijk kunnen aansluiten op infrastructuur die de naam NYSE draagt. Peter Smith, uitvoerend voorzitter, CEO en medeoprichter van Blockchain.com, noemde tokenized aandelen „een van de meest invloedrijke ontwikkelingen in het moderne financiële landschap, en een belangrijke katalysator voor grotere economische vrijheid.”
Smith stelde verder dat geografische ligging en toegang tot effectenmakelaars niet bepalend zouden moeten zijn voor wie aandelen kan bezitten, en zei dat de koppeling met de NYSE deze activa binnen het bereik zou kunnen brengen van „tientallen miljoenen Blockchain.com-gebruikers over de hele wereld“. Blockchain.com zegt meer dan 95 miljoen wallets te hebben ondersteund en meer dan 1,1 biljoen dollar aan cryptotransacties te hebben verwerkt. Het biedt via Ondo Finance al tokenized Amerikaanse aandelen aan in Europa.
De deal werkt in twee richtingen
Grappig genoeg zijn aandelen niet het enige dat van eigenaar verandert. ICE Data Services is van plan de cryptomarktgegevens en -analyses van Blockchain.com te distribueren naar klanten in de traditionele financiële sector (TradFi), terwijl geselecteerde aandelenfeeds van de NYSE en ICE in de app van Blockchain.com zouden worden opgenomen. Daardoor zouden live aandelenkoersen naast die van bitcoin kunnen worden weergegeven voor meer dan 44 miljoen geverifieerde accounts, waarbij een deel van de informatie ook wordt doorgegeven aan June, de in-app AI-assistent van Blockchain.com.
De timing is niet toevallig. Op 17 september heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) een tijdelijke „Innovation Exemption“ voor vijf jaar ingesteld, waardoor in aanmerking komende handelsplatforms bepaalde tokenized National Market System-aandelen mogen verhandelen via geautoriseerde geautomatiseerde marktmakers en liquiditeitspools. De regeling bevat voorwaarden die bedoeld zijn om de rechten van aandeelhouders te waarborgen en biedt emittenten de mogelijkheid om bezwaar te maken. SEC-voorzitter Paul Atkins zei dat de instantie actie ondernam nadat het Congres er niet in was geslaagd de Clarity Act goed te keuren.
Een gok van 5,5 biljoen dollar zonder startdatum
Het digitale ATS van de NYSE is een afzonderlijk project en vereist nog steeds een eigen regelgevingstraject. Aan de andere kant verklaart het economische potentieel waarom beurzen snel handelen. Het basisscenario van het Citi Institute schat de waarde van tokenized activa op 5,5 biljoen dollar tegen 2030, terwijl tokenisatie fractioneel eigendom, 24-uursmarkten en snellere afwikkeling belooft.
Voorlopig is er geen lijst met tickers, tariefschema, bewaarmodel of kwartaal voor de lancering. Het memorandum van overeenstemming is een intentieverklaring, geen operationele markt. Daarnaast heeft de NYSE mogelijk een toegangspunt gevonden met 44 miljoen crypto-accounts, heeft Blockchain.com mogelijk een directe verbinding met Wall Street gevonden en heeft de SEC een regelgevend traject geopend voor bepaalde tokenized aandelen. De papierwinkel vordert. Het handelsscherm is nog steeds leeg.
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
