ICE, eigenaar van de NYSE, kiest voor Tzero nu de race om 24/7 tokenized aandelen in volle gang is

De twee bedrijven maakten op 31 augustus bekend dat Tzero een vooraanstaande ontwerppartner wordt voor de infrastructuur van digitale transferagenten en broker-dealers op het geplande, aan de NYSE gelieerde digitale handelsplatform van ICE. ICE investeert ook nieuw kapitaal in Tzero en licentieert diens blockchain-octrooiportefeuille, hoewel geen van beide partijen de financiële voorwaarden bekend heeft gemaakt.

ICE schakelt Tzero in om de infrastructuur achter tokenized aandelen op te zetten

Dit is meer dan alleen maar een nieuwe cheque van ICE. Tzero zal helpen bij het vormgeven van de standaarden die bepalen hoe digitale transferagenten, tokenisatieagenten en broker-dealers daadwerkelijk op het platform worden aangesloten.

Die infrastructuur zorgt voor het lastige deel van het tokeniseren van effecten: het registreren van eigendom, het blokkeren van overdrachten wanneer effectenwetgeving dat vereist, het verwerken van corporate actions en het afwikkelen van transacties on-chain. Als Tzero de regelgevende, technologische en operationele hindernissen van ICE overwint, zal het naar verwachting een erkende digitale transferagent en platformdeelnemer worden.

ICE en Tzero zullen ook onderzoeken of via Tzero uitgegeven tokenized activa uit de echte wereld uiteindelijk kunnen dienen als onderpand bij ICE-clearinginstellingen en andere gelieerde ondernemingen. Voorlopig is dat nog onderwerp van onderzoek en nog niet goedgekeurd.

ICE verwerft 103 Tzero-octrooien in plaats van het wiel opnieuw uit te vinden

De octrooiovereenkomst geeft ICE toegang tot technologie die volgens Tzero 23 octrooifamilies en 103 octrooien omvat. De portefeuille omvat compliance-gecontroleerde overdrachten, upgradebare slimme contracten, bedrijfsacties en systemen die de identiteiten van makelaars-handelaren koppelen aan blockchain-wallets.

Die onderliggende infrastructuur is van belang, omdat het op de blockchain plaatsen van een aandeel veel meer inhoudt dan alleen het slaan van een token. Er moet nog steeds iemand het wettelijke eigendom vaststellen, controleren wie het mag overdragen en ervoor zorgen dat dividenden, stemrechten en corporate actions de juiste beleggers bereiken.

NYSE mikt op 24/7-handel nu Wall Street op weg is naar onmiddellijke afwikkeling

De NYSE heeft in januari haar Digital Trading Platform geschetst en presenteerde daarbij een markt die haar Pillar-matching-engine combineert met op blockchain gebaseerde post-trade-systemen. Het plan omvat 24/7-handel, onmiddellijke afwikkeling, fractionele aandelen, in dollar luidende orders en financiering via stablecoins over meerdere blockchain-netwerken heen.

Getokeniseerde aandelen zouden inwisselbaar blijven met traditioneel uitgegeven effecten, terwijl dividend- en bestuursrechten behouden blijven. Er zit echter een belangrijk addertje onder het gras: het platform heeft nog goedkeuring van de Securities and Exchange Commission nodig voordat het live kan gaan.

ICE verzamelt partners nu de race om tokenized aandelen steeds drukker wordt

Tzero is zeker niet de enige blockchain-inzet van ICE. ICE nam in maart een belang in OKX tegen een waardering van 25 miljard dollar, terwijl de NYSE afzonderlijk Securitize aanwijst als de eerste digitale transferagent die in aanmerking komt om blockchain-native effecten te slaan voor emittenten die gebruikmaken van het geplande platform.

Deze opstelling laat zien dat ICE specialisten bij elkaar brengt in plaats van de gehele tokenisatie-stack aan één bedrijf over te laten. Tzero levert gereguleerde infrastructuur en patenten, Securitize verzorgt de uitgifte en OKX zou toegang kunnen bieden tot crypto-native klanten, mits de Amerikaanse toezichthouders hiermee instemmen.

Goedkeuring door de SEC staat tussen ICE en een tokenized NYSE-markt

Enkele van de belangrijkste details ontbreken nog. ICE heeft de omvang van zijn laatste investering niet bekendgemaakt, evenmin als welke blockchains de eerste selectieronde zullen doorstaan of wanneer het platform van start zou kunnen gaan, terwijl de aanwijzing van Tzero voorlopig blijft en het gebruik van onderpand nog wordt onderzocht.

De echte test ligt nu bij de toezichthouders. ICE moet ervoor zorgen dat zijn transferagenten, broker-dealers, blockchainsystemen en clearingmechanismen volgens de SEC-regels samenwerken, voordat concurrerende handelsplatforms hun eigen draaiboek voor tokenized openbare markten opstellen.