Bijna 9 op 10 grote bedrijven gebruikt tokenized geld, blijkt uit DBS-onderzoek

DBS-enquête onthult hoe ver tokenized money is gevorderd

Uit een recent onderzoek in opdracht van de Singaporese DBS Bank blijkt dat 88% van de grote bedrijven tokenized money heeft geïmplementeerd of is begonnen met het testen ervan, wat een aanzienlijke verschuiving markeert in de manier waarop multinationale ondernemingen omgaan met betalingen, liquiditeit en financiële transacties.

Het onderzoek, getiteld "The Great Rewiring: Money in a New Order", ondervroeg tussen juni en juli 2026 422 senior financiële en zakelijke leidinggevenden in 11 markten. EY voerde het onderzoek uit voor de financiële gigant DBS, waarbij de focus lag op bedrijven met een jaaromzet van meer dan 500 miljoen dollar.

De uitsplitsing vertelt een nog interessanter verhaal. Ongeveer 24% heeft tokenized money op grote schaal geïmplementeerd, terwijl 43% het al in bepaalde markten gebruikt. Nog eens 21% voert pilotprojecten of proofs of concept uit. Dat betekent dat ongeveer tweederde verder is gegaan dan het experimentele stadium en overgegaan is op een vorm van daadwerkelijke implementatie. Aan fiatgeld gekoppelde stablecoins domineren de voorkeuren van bedrijven en trekken 63% van de respondenten aan, gevolgd door tokenized deposits met 53% en tokenized geldmarktfondsen met 52%.

Wat tokenisatie daadwerkelijk betekent voor bedrijfsgeld

In de financiële wereld houdt tokenisatie in dat geld, effecten of eigendomsrechten worden weergegeven als digitale tokens die zijn vastgelegd op een blockchain-netwerk of een ander gedistribueerd grootboek. In plaats van geld uitsluitend via conventionele bankdatabases en afwikkelingssystemen te verplaatsen, kunnen instellingen digitale weergaven van waarde over compatibele netwerken overdragen.

Dit onderscheid is van belang. Een stablecoin vertegenwoordigt doorgaans een vordering of regeling die gekoppeld is aan een referentie-actief, vaak de Amerikaanse dollar, terwijl een getokeniseerde bankdeposito een door een financiële instelling uitgegeven depositoverplichting vertegenwoordigt. Getokeniseerde geldmarktfondsen vertegenwoordigen daarentegen belangen in beleggingsfondsen in plaats van contant geld dat direct kan worden uitgegeven.

Achter deze instrumenten gaan slimme contracten schuil, softwareprogramma’s die vooraf gedefinieerde instructies uitvoeren. Afhankelijk van het netwerk en de juridische structuur kunnen deze contracten overboekingen automatiseren, transactiebeperkingen afdwingen en betalingen coördineren zonder dat elke stap via traditionele tussenpersonen hoeft te verlopen.

Neem bijvoorbeeld een multinational die geld overmaakt tussen dochterondernemingen in Singapore en New York. Bij conventionele bankregelingen kunnen beperkingen op kantooruren, tussenliggende instellingen en vertraagde afwikkeling een rol spelen. Met tokenized geld zijn overboekingen buiten die tijdvensters mogelijk, mits de deelnemende instellingen, netwerken en compliance-systemen de transactie ondersteunen.

Tokenisatie maakt banken, bewaarders of toezicht door regelgevende instanties niet overbodig, en het plaatsen van een activum op een blockchain garandeert evenmin automatisch liquiditeit of onmiddellijke afwikkeling. De juridische rechten die aan elk token zijn verbonden, de kwaliteit van de dekking ervan en de infrastructuur die deelnemers met elkaar verbindt, blijven doorslaggevend.

Stablecoins en 24-uursbetalingen winnen aan populariteit

Bedrijven jagen niet alleen op blockchaintechnologie vanwege de nieuwigheid ervan. DBS stelt dat ze op zoek zijn naar oplossingen voor al lang bestaande problemen, zoals vertragingen bij de afwikkeling, gefragmenteerde betalingsnetwerken en vastzittende liquiditeit. Ongeveer 72% verwacht verbeteringen in de controleerbaarheid en traceerbaarheid van transacties, terwijl 71% snellere grensoverschrijdende betalingen verwacht. Volgens het DBS-onderzoek noemt nog eens 66% strengere interne controles, en verwacht 65% een beter liquiditeitsbeheer.

De bevindingen van de bank komen op een moment dat de internationale handel steeds complexer wordt. Meer dan driekwart van de ondervraagde leidinggevenden meldde toegenomen volatiliteit van valuta- en energieprijzen, onvoorspelbare afwikkelingsresultaten en operationele druk. Tegelijkertijd heeft 78% zijn blootstelling aan meerdere afwikkelingsvaluta’s uitgebreid, wat wijst op inspanningen om nieuwe handelsroutes te verkennen.

Zuidoost-Azië staat met 65% bovenaan de prioriteitenlijst voor bedrijfsuitbreiding, gevolgd door Australië en Nieuw-Zeeland met 50% en India met 45%.

Banken worden geconfronteerd met een veranderende financiële infrastructuur

Ondanks de toenemende acceptatie blijven onzekerheid over regelgeving, bezorgdheid over de veiligheid en integratiekosten de implementatie bemoeilijken. Gefragmenteerde blockchain-netwerken leveren ook interoperabiliteitsproblemen op, met name wanneer instellingen activa moeten verplaatsen tussen incompatibele systemen. In plaats van banken volledig te omzeilen, willen bedrijven steeds vaker dat ze hierbij betrokken worden. Onderzoekers van DBS onthullen dat zo’n 64% van de respondenten op zoek is naar één enkel integratiepunt bij de bank voor tokenized geld, terwijl 63% hulp wil bij pilots en de implementatie.

DBS lanceerde in 2024 zijn Token Services-platform, dat programmeerbare betalingen en 24-uursafwikkeling mogelijk maakt via een permissioned blockchain-infrastructuur. De bank heeft ook grensoverschrijdende dollaroverboekingen in het weekend gedemonstreerd met Citi, waarbij de afwikkeling tussen Singapore en New York binnen enkele minuten werd voltooid. DBS-directeur Lim Soon Chong erkende het onverwachte tempo van de acceptatie en verklaarde:

„We weten dat tokenisatie toeneemt en mainstream aan het worden is. Maar het tempo waarin dit gebeurt, is veel sneller dan we hadden verwacht.”

De bank verwacht dat de investeringen in tokenized infrastructuur binnen twee tot drie jaar mogelijk gelijk zullen zijn aan of zelfs hoger zullen liggen dan de uitgaven voor conventionele betalingssystemen. Voor banken is de opkomende tegenstrijdigheid moeilijk te negeren: zakelijke klanten willen steeds vaker dat geld ook buiten de bankopeningstijden wordt overgemaakt, maar verwachten nog steeds dat banken de infrastructuur daarvoor verzorgen.