Stablecoin Anda Boleh Dibekukan Tanpa Amaran, Walaupun Anda Tidak Melakukan Apa-Apa Kesalahan

Pembekuan Stablecoin Boleh Menjejaskan Dana Sah

Pembekuan stablecoin biasanya bertujuan menyasarkan aset haram, namun pengguna yang tidak bersalah kadangkala turut terkesan.

Dalam satu temu bual bersama Bitcoin.com News minggu ini, Jan Philipp Fritsche, pengasas bersama Bermuda, satu penyelesaian pematuhan berfokuskan privasi untuk Ethereum, menyatakan bahawa penerbit stablecoin dan institusi kewangan kerap tidak mempunyai alat yang diperlukan untuk melaksanakan tindakan penguatkuasaan dengan ketepatan.

Akibatnya, usaha membekukan aset yang dikaitkan dengan aktiviti menyalahi undang-undang kadangkala boleh menghasilkan kesan tidak diingini, menyebabkan pengguna yang sah berdepan dana yang disekat walaupun tiada sebarang tuduhan salah laku.

“Selalunya, dana yang sah hanya dibekukan secara tidak sengaja,” katanya, sambil menambah:

“Penerbit stablecoin dan institusi kadangkala perlu membekukan dana haram tertentu sebagai respons kepada perintah mahkamah; namun, mereka sering kekurangan keupayaan untuk melakukannya secara taktikal dan akhirnya membekukan dana sah sebagai kerosakan sampingan.”

Mengapa Pengguna Tidak Bersalah Boleh Kelihatan Mencurigakan

Dana yang sah juga boleh dibekukan kerana sistem pematuhan boleh tersalah tafsir aktiviti luar biasa tetapi sah. Fritsche menyatakan bahawa sesetengah institusi bergantung pada heuristik yang cacat untuk mengenal pasti tingkah laku yang berpotensi haram, sekali gus meningkatkan kemungkinan pengguna yang tidak bersalah ditandai secara salah.

“Dana yang sah mungkin dibekukan kerana institusi menafsirkannya sebagai berisiko tinggi, atau berkemungkinan haram,” katanya. “Institusi kadangkala menggunakan heuristik yang cacat untuk memantau tingkah laku pengguna dan membekukan transaksi berisiko tinggi.”

Pemula dan pedagang berpengalaman sangat terdedah kepada risiko ini. “Dua kumpulan yang paling berisiko dana mereka dibekukan dengan cara ini ialah pedagang kripto baharu, dan veteran perdagangan yang berpengalaman — dari segi heuristik, mereka sering menjadi outlier,” perinci Fritsche, sambil mengulas lanjut:

“Seorang pemula yang melakukan tindakan rawak atau seorang pedagang veteran yang memanfaatkan strategi dagangan baharu kedua-duanya boleh kelihatan luar biasa, dan mencetuskan tindakan penguatkuasaan berjaga-jaga.”

Tiada Amaran, Sedikit Pilihan

Fritsche menyatakan bahawa pengguna tidak seharusnya menjangkakan amaran awal sebelum pembekuan. Dalam sesetengah kes, penerbit mungkin dilarang daripada menghubungi pengguna yang terjejas.

Sambil menegaskan bahawa pengguna mungkin mempunyai sangat sedikit tanda amaran yang praktikal sebelum pembekuan, beliau memberi amaran:

“Sebenarnya, penerbit tidak dibenarkan memberi amaran atau berkomunikasi dengan pengguna yang bakal dibekukan. Walaupun selepas kejadian, pengguna hanya boleh melalui mahkamah, yang merupakan proses yang sangat melelahkan.”

Situasi itu boleh menyebabkan pelanggan tidak dapat mengakses dana ketika cuba menentukan mengapa pembekuan berlaku.

“Itu juga menambah lagi betapa tidak mampannya Circle dan pihak lain membekukan aset yang sah,” kata Fritsche. “Ia mewujudkan situasi yang teruk dan mengelirukan untuk pelanggan sah mereka.”

Risiko Reputasi untuk Stablecoin

Fritsche memberi amaran bahawa pembekuan yang tersilap boleh merosakkan keyakinan terhadap stablecoin dan rel pembayaran kripto.

Beliau menyatakan:

“Yang paling jelas ialah kemudaratan reputasi kepada industri.”

“Pengguna jarang mengalami dana mereka dibekukan menggunakan kewangan tradisional. Mereka akan melihat stablecoin dan rel kripto lain sebagai satu langkah ke belakang jika ia memberikan pengalaman pengguna yang jelas lebih buruk.”

Komen Fritsche mencadangkan bahawa tindakan penguatkuasaan yang terlalu meluas boleh menghakis kepercayaan terhadap stablecoin dan rel pembayaran kripto lain jika pengguna yang sah kehilangan akses kepada dana tanpa amaran.

Temu bual ini diteruskan dalam Bahagian 2, meneliti bagaimana rantaian blok berfokuskan privasi boleh memaksa penerbit stablecoin melakukan tindakan penguatkuasaan secara meluas yang menjejaskan pengguna yang sah.