Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Citi Menerajui Penggunaan Perbankan Bitcoin oleh Strategy

Bagaimana Enam Peneraju Memisahkan Diri Daripada Yang Lain

Indeks Penerimaan Perbankan Bitcoin baharu Strategy meletakkan penerimaan keseluruhan pada 32%, menekankan betapa tidak sekatanya institusi kewangan utama telah mengintegrasikan perkhidmatan berkaitan bitcoin. Fidelity mendahului dengan 71%, diikuti BNY pada 46% dan Goldman Sachs pada 45%, manakala JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing mencatat 43%.

Kelebihan Fidelity mencerminkan antara penawaran perkhidmatan berkaitan bitcoin yang paling meluas dalam kalangan institusi yang dinilai. Syarikat itu menyediakan perdagangan kripto secara langsung melalui Fidelity Crypto, kustodian dan pelaksanaan institusi melalui Fidelity Digital Assets, serta Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), sebuah dana dagangan bursa (ETF) bitcoin spot. Ia juga berperanan sebagai kustodian bagi pegangan bitcoin dana tersebut. Penawaran itu sejajar dengan skor teratas firma itu merentasi kategori perdagangan, kustodian, stablecoin, produk dagangan bursa, dan kategori berkaitan dalam indeks Strategy.

Kedudukan tempat kedua BNY mencerminkan penekanannya terhadap infrastruktur aset digital institusi. Bank itu menawarkan kustodian kripto melalui platform aset digitalnya, membolehkan pelanggan institusi memegang bitcoin dan ether bersama aset tradisional. Platform itu turut mengintegrasikan fungsi penyelesaian, perakaunan, dan perkhidmatan aset. BNY telah memperluaskannya untuk menyokong aset bertoken dan perkhidmatan data atas rantaian, sambil bekerjasama dengan Goldman Sachs untuk mentokenkan rekod dana pasaran wang. Inisiatif tersebut sejajar dengan skor kukuhnya dalam kustodian, token, dan kepimpinan eksekutif.

Kedudukan tempat ketiga Goldman Sachs mencerminkan dorongan yang semakin meningkat ke dalam produk pelaburan bitcoin institusi. Pada April, Goldman Sachs Asset Management memfailkan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. (SEC) untuk melancarkan Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, ETF bitcoin pertamanya. Dana yang dicadangkan itu akan mencari pendedahan kepada bitcoin sambil menjana pendapatan melalui strategi berasaskan opsyen. Bank itu juga telah memperluas platform aset digitalnya untuk sekuriti bertoken dan kekal aktif dalam pasaran aset digital institusi, menyokong prestasi kukuhnya dalam indeks Strategy.

Tiga Skor Sama Menyembunyikan Strategi Perbankan Yang Berbeza

JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing mencatat 43%, namun mereka mencapai tahap itu melalui strategi aset digital yang berbeza. JPMorgan telah menumpukan pada pembayaran institusi dan penokenan melalui Kinexys, yang menawarkan pembayaran boleh atur cara, penyelesaian hampir masa nyata dan perkhidmatan penokenan aset. JPM Coin membolehkan pelanggan institusi memindahkan deposit bank bertoken sepanjang masa, manakala Kinexys Digital Assets menyokong dana pasaran wang bertoken dan aset kewangan lain.

Morgan Stanley telah menekankan produk pelaburan yang dikawal selia, menawarkan Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), sebuah ETF bitcoin spot, serta menyediakan akses kepada ETP bitcoin melalui E*TRADE. Firma itu juga telah memfailkan kepada SEC untuk melancarkan Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) dan Morgan Stanley Solana Trust, yang kedua-duanya masih tertakluk kepada kelulusan pengawalseliaan. Inisiatif tersebut sejajar dengan kekuatannya dalam perdagangan bitcoin, produk dagangan bursa, dan akses pelaburan institusi yang dikenal pasti dalam indeks Strategy.

Citigroup menumpukan strateginya pada pembayaran institusi dan infrastruktur aset digital melalui Citi Token Services, yang menggunakan deposit bank komersial bertoken dan kontrak pintar untuk pembayaran rentas sempadan 24/7, pemindahan kecairan, dan pembiayaan perdagangan. Bank itu juga telah membangunkan keupayaan kustodian aset digital serta Citi Integrated Digital Assets Platform. Platform itu menghubungkan kerjanya merentasi wang digital, sekuriti, kustodian, perkhidmatan aset, dan mobiliti cagaran.

Bagaimana 19 Institusi Selebihnya Dinilai

Wells Fargo mendahului selebihnya pada 38%, diikuti Banco Santander dan Société Générale pada 35%. Charles Schwab dan TD Bank mencatat 32%, manakala BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole, dan UBS masing-masing menerima 30%. Profil mereka secara umum tertumpu pada kategori terpilih seperti perdagangan, rantaian blok, token, penajaan jamin, atau kepimpinan.

Bank of America, Barclays, dan Standard Chartered masing-masing mencatat 28%, dengan State Street pada 27%. Mizuho dan Deutsche Bank mencatat 22%, MUFG memperoleh 18%, dan Lloyd’s mencapai 17%. SMBC dan Royal Bank of Canada berkongsi skor terendah pada 13%.

Apa Yang Masih Tidak Dapat Ditunjukkan Oleh Indeks

Kedudukan ini menunjukkan sama ada keupayaan tersebut kelihatan secara umum, tetapi ia tidak mengukur bilangan pelanggan, jumlah transaksi, aset, hasil atau keuntungan. Sesuatu perkhidmatan juga mungkin terhad kepada pelanggan institusi atau pengurusan kekayaan, atau dihadkan kepada pasaran geografi tertentu. Oleh itu, skor penerimaan yang tinggi tidak semestinya menunjukkan sejauh mana setiap produk tersedia atau setakat mana pelanggan menggunakannya.

Pelancaran kustodian pada masa hadapan, produk pinjaman, pendedahan akses pelanggan, dan peruntukan bitcoin korporat boleh mengubah susunan kedudukan. Buat masa ini, Fidelity mengekalkan kelebihan yang besar, manakala BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley dan Citigroup dipisahkan oleh hanya tiga mata peratusan. Pendedahan lanjut boleh menjelaskan sama ada bank-bank tersebut sedang bergerak ke arah model Fidelity yang lebih luas atau mengekalkan strategi aset digital yang lebih khusus.