‘우리는 카르그 섬을 점령할 것이다’ 트럼프의 경고에 석유·주식·비트코인 시장 경계 태세

트럼프의 이란에 대한 새로운 경고와 6.5%라는 더 높은 생산자물가 상승률 발표는 목요일 비트코인 트레이더들에게 새로운 거시경제적 시험을 안겨주었으며, 원유, 주식, 암호화폐 모두 지정학적 위험과 금리 인하 우려 사이에서 갇힌 상태다.

인플레이션, 시장 재평가 촉발

미국 노동통계국(BLS)은 5월 최종 수요 생산자물가지수(PPI)가 1.1% 상승해 4월 수정치와 동일한 수준을 기록했으며, 12개월 누적 상승률은 6.5%로 2022년 11월 이후 가장 큰 연간 상승폭을 보였다고 밝혔다.

인상 압력은 서비스가 아닌 상품 부문에서 주도했다. 최종 수요 상품은 2.8% 상승해 2009년 12월 통계 집계 시작 이후 최대 월간 상승률을 기록했으며, 최종 수요 에너지 가격은 10.7% 상승했고 휘발유 가격은 23.4% 급등했다.

식품, 에너지, 무역 서비스를 제외한 근원 생산자물가는 5월에 0.8% 상승했으며, 전년 동기 대비 5.1% 상승했다. 트레이더들에게 이는 인플레이션 상황을 단순한 한 달간의 유가 충격으로 치부하기 어렵게 만든다.

암호화폐 시장에 미치는 영향은 직접적이다. 원자재 비용 상승은 인플레이션 논리를 강화시키고, 연방준비제도(Fed)의 완화 기대감을 복잡하게 만들며, 비트코인, 이더리움, 현물 ETF, 고베타 토큰 등 만기가 긴 거래에 대한 투자 심리를 위축시킬 수 있다. 이미 AI로의 자본 이동이 생태계에서 자금을 끌어내고 있다는 점은 이미 예상된 바이다.

트럼프, 원유 리스크 하한선 상향

이 같은 인플레이션 수치가 발표된 가운데, 도널드 트럼프 대통령은 이란에 대한 압박을 강화하고 이란의 주요 원유 수출 거점인 하르그 섬에 대한 미국의 향후 통제권을 시사하며 위협했다. 트럼프 대통령은 다음과 같이 적었다:

“미국은 오늘 밤 이란을 (해군, 공군, 레이더, 대공 방어 체계 및 기타 모든 형태의 방어 수단과 대부분의 공격 능력을 모두 상실한!) 매우 강력하게 타격할 것이다. 머지않은 시점에 우리는 카르그 섬과 기타 석유 인프라 거점을 장악하고, 베네수엘라의 경우처럼 이란의 석유 및 가스 시장을 완전히 통제할 것이다. 이는 베네수엘라와 미국 양국 모두에게 훌륭한 성과를 내고 있다. 이 문제에 관심을 가져주셔서 감사하다!”

카르그 섬은 이란 원유 수출의 약 90%를 처리하며, 페르시아만 공급 차질에 대한 시장의 불안감의 중심이 되어 왔기 때문에 중요합니다. 이 터미널에 대한 실제 조치는 군사적, 외교적, 에너지 시장적 위험을 높일 것입니다.

그러나 석유 시장은 이 성명을 즉각적인 공급 충격으로 받아들이지 않았습니다. 목요일 오전 브렌트유는 배럴당 92달러 선에서 거래되며 전일 대비 하락했고 5월 최고치보다 훨씬 낮은 수준을 기록한 반면, WTI는 90달러 선을 맴돌았습니다.

시장이 엇갈린 신호를 보내다

최근 부진했던 반도체 및 AI 관련주들의 반등에 힘입어 미국 증시는 장 초반 상승세를 보였다. 나스닥 종합지수, S&P 500, 다우존스 산업평균지수는 모두 소폭 상승했으나, 이란 관련 뉴스와 생산자물가지수(PPI) 발표가 장내에 드리워진 탓에 시장 흐름은 매끄럽지 않았다.

트럼프 대통령의 하르그 섬 위협 발언이 나온 지 몇 시간 뒤인 동부 표준시 오전 10시 45분, 비트코인은 62,872달러 선에서, 이더리움은 1,645달러 선에서 거래되며 디지털 자산 시장은 익숙한 딜레마에 빠졌다. 원유 관련 리스크 매수는 '하드 머니(hard money)' 주장을 뒷받침하지만, 고착화된 인플레이션은 유동성, ETF 수요, 레버리지에 압박을 가할 수 있다.

이것이 현재 암호화폐 투자자들이 직면한 긴장감이다. 유가가 안정세를 유지한다면, 트레이더들은 반도체 주도형 위험 선호 심리와 ETF 자금 유출에 주목할 수 있다. 반면 카르그 섬이나 호르무즈 해협이 실제 교란 요인이 된다면, 인플레이션 우려와 전 세계적인 경제적 압박이 다시금 시장의 주된 흐름으로 급부상할 수 있다.