리플 backing 에버노스, XRP 매입에 1억3200만 달러 조달 추진

에버노스, 자금 조달을 통한 추가 XRP 매입 계획

추가 XRP 매입은 에버노스 홀딩스(Evernorth Holdings Inc., 나스닥: XRPN)가 10월 19일 공시한 투자설명서에서 제시한 자금 조달 전략의 일환입니다. 이 XRP 보유 회사는 기존 공개 워런트를 통해 발행 가능한 11,499,992주의 A종 주식을 등록했으며, 이 워런트는 보유자에게 주당 11.50달러에 주식을 매입할 수 있는 권리를 부여합니다. 전액 현금으로 행사할 경우 약 1억 3,220만 달러가 조성될 것입니다.

보유량을 확대할 계획에 대해 에버노스는 다음과 같이 밝혔습니다.

"당사는 시장 상황에 따라 결정되는 다양한 구조를 활용해 자금을 조달하고, 슬리피지를 최소화하도록 설계된 거래 프로토콜을 통해 조달된 자금으로 XRP를 매입할 계획입니다."

슬리피지(slippage)란 예상 거래 가격과 실제로 얻은 가격 간의 차이를 말합니다. 공모 설명서에 따르면 경영진은 순조달금을 일반 기업 운영 목적으로 사용할 재량권을 가지고 있습니다. 해당 자금을 확보할 수 있는지는 보유자들이 현금으로 매수권을 행사하느냐에 달려 있습니다. 회사는 다음과 같이 언급했습니다: “일반 워런트 보유자들이 해당 워런트의 일부 또는 전부를 행사하기로 선택할 것이라는 보장은 없습니다.”

현금 투자 및 XRP 출자로 조성된 자사 보유금

잠재적인 워런트 수익금은 에버노스가 공개 시장에 진출할 당시 완료된 자금 조달을 보완할 것으로 보입니다. 당시 에버노스는 거래 비용을 차감하기 전 약 4억 7,300만 XRP와 약 3억 달러의 총 현금 수익금을 확보했습니다. 10월 9일 완료된 사업 결합을 통해, 지분 교환을 대가로 한 현금 출자와 XRP의 직접 출자가 통합되었습니다.

투자자들은 에버노스 주식을 대가로 두 차례의 사모 유치를 통해 총 2억 2,455만 달러의 현금과 80만 XRP를 출자했다. 두 거래 모두 회사의 합병 및 거래 일정을 변경하게 된 행정적 지연 끝에 10월 9일 합병과 함께 완료되었다.

다른 투자자들은 에버노스 또는 그 운영 자회사인 패스파인더 디지털 애셋(Pathfinder Digital Assets LLC)의 지분을 얻기 위해 XRP를 직접 제공했다. 이러한 암호화폐 출자에는 거래 주관사인 아링턴 XRP 캐피털 펀드 LP(Arrington XRP Capital Fund LP)의 약 2억 1,130만 XRP, 리플 계열사인 라슨 램 어린이 잔여 신탁(Larsen Lam Children's Remainder Trust)의 5,000만 XRP, 그리고 리플(Ripple)의 1억 2,680만 XRP가 포함되었다.

추가 자금 조달 시 발행 주식 수도 증가할 전망

주주들의 경우, 워런트 행사 시 가용 자본과 발행 주식 수가 모두 증가하게 됩니다. 에버노스의 나스닥 상장 보통주는 XRPN 코드로 거래되며, 워런트는 XRPNW 코드로 별도로 상장되어 있습니다. 공개 워런트는 등록 요건을 충족하는 조건으로 10월 9일 거래 종료 시 행사 가능해졌으며, 조기 상환되지 않는 한 그로부터 5년 후에 만료됩니다. 주식을 발행하면 기존 주주들의 지분율이 희석될 것입니다. 신주인수권 약관에는 해당 매수권을 어떻게 청산할 수 있는지도 명시되어 있습니다. 에버노스는 지정된 18달러 거래 가격 조건이 충족될 경우, 최소 30일 전에 통지함으로써 신주인수권을 개당 1센트에 상환할 수 있습니다. 특정 등록 관련 상황에서는 현금 없이 행사할 수 있어, 보유자가 현금을 지불하지 않고도 워런트를 반납하여 할인된 수량의 주식을 받을 수 있습니다. 이러한 행사로 인해 현금 수익은 발생하지 않습니다.

발행 주식 수의 변동은 에버노스가 10월 14일 나스닥 상장을 기념하며 강조했던 ‘주당 XRP 보유량 증대’ 목표에도 영향을 미칩니다. 이 목표 달성의 진척 여부는 발행 주식 수 대비 자사주 보유량의 증가에 달려 있습니다.

추가 매입과 더불어, 에버노스는 기존 자사주 중 일부를 기관 투자 전략을 통해 활용할 계획입니다. 리플(Ripple), 코인베이스(Coinbase), 크라켄(Kraken), 비트고(Bitgo)와의 XRP 운용 계획은 4분기를 목표로 하고 있으며, 파트너십 계약은 통상적인 종결 조건과 필요한 규제 당국 및 기업 승인을 전제로 합니다.